财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损520,441美元，主要包括运营费用567,723美元、特许经营税37,200美元和所得税拨备12,569美元，部分被信托账户利息收入97,051美元抵消[190] - 2024年第一季度净亏损70,160美元，主要包括运营费用271,992美元、特许经营税50,000美元和所得税拨备8,849美元，被信托账户利息收入260,681美元抵消[191] - 2025年第一季度，经营活动现金使用474,936美元，融资活动提供现金474,489美元；2024年第一季度，经营活动现金使用373,737美元，融资活动提供现金373,737美元[197] 各条业务线表现 - 2021年12月30日，公司完成首次公开募股，发行750万股，总收益7500万美元[192] - 首次公开募股同时，公司向发起人出售347,500个私募单位，总收益347.5万美元[193] - 2022年1月14日，承销商部分行使超额配售权，购买227,686个单位，收益2,276,860美元，同日私募额外4,554个单位，收益45,540美元[194][195] - 首次公开募股成本为4,663,218美元，包括承销费150万美元、递延承销费262.5万美元和其他成本538,218美元，270.469万美元递延承销费取决于2023年9月30日前完成业务合并[196] 管理层讨论和指引 - 公司若无法筹集额外资金，可能需采取措施节约流动性，或暂停业务合并，且无法保证能在商业可接受条款下获得新融资[202][204] - 管理层认为公司流动性状况和强制清算日期对其持续经营能力产生重大怀疑，若无法在2025年6月30日前完成业务合并，可能无法持续经营[204] - 公司经营业绩和完成初始业务合并的能力可能受金融市场低迷、油价上涨、通胀等多种因素不利影响[222] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日，公司发行本金为474,490美元的期票给发起人以换取现金[180] - 2026年2月10日签订的CMR合并协议经2025年3月31日修订，合并后CMR股东将获得22,500,000股新EM普通股和1.25亿美元现金，新EM将向CMR注资5000万美元[186] - 截至2025年3月31日，信托账户现金为12,354,984美元，信托账户外运营现金为738美元，公司累计从信托账户提取841,386美元用于缴税[198][199][200] - 公司向赞助商发行多笔本票，包括2笔各772,769美元、6笔各125,000美元的可转换本票，截至2025年3月31日和2024年12月31日，可转换本票未偿还金额均为2,296,371美元[206][207][220] - 公司向赞助商发行多笔营运资金本票，截至2025年3月31日和2024年12月31日，营运资金本票未偿还金额分别为2,215,455美元和1,740,966美元，系列总额不超250万美元[208][209][210][221] - 承销商在IPO和超额配售选择权行使时获得现金承销折扣，每单位0.20美元，总计1,545,537美元，还可获得递延承销佣金，每单位0.35美元，总计2,704,690美元[215] - 公司与赞助商关联方签订回售协议，回售方保证弥补2025年3月31日可能存在的受限现金不足[213] - 公司无表外安排，无长期债务、资本租赁义务或经营租赁义务[214][215] - 公司符合“新兴成长公司”条件，可选择延迟采用新的或修订的会计准则[223] - 公司对可能赎回的普通股按照相关准则进行会计处理，将其列为临时权益[225] - 公司按ASC 260 - 10 - 45计算普通股每股净亏损，截至2025年3月31日无稀释性证券，摊薄每股亏损与基本每股亏损相同[226] - 截至报告期末，公司未识别出任何关键会计估计[227] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后开始的财年生效，公司管理层认为采用该准则对财务报表和披露无重大影响[228] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期生效，公司管理层于2024年12月31日采用该准则[229] - 公司管理层认为目前采用其他未生效的会计准则不会对未经审计的合并财务报表产生重大影响[230] - 公司是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[231]