财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司营收为1.5936亿美元，较2024年同期的1.6549亿美元下降3.7%[14] - 2025年第一季度，公司净利润为2018万美元，较2024年同期的2160万美元下降6.57%[14] - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金为2328万美元，较2024年同期的5036万美元下降53.77%[19] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金为24万美元，较2024年同期的10万美元增加140%[19] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为866万美元，较2024年同期的3625万美元下降76.11%[19] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.22美元，较2024年同期的0.23美元下降4.35%[14] - 2025年第一季度，公司稀释每股收益为0.20美元，较2024年同期的0.21美元下降4.76%[14] - 2025年第一季度在线收入约占净收入的67%，上年同期为65%；批发收入约占净收入的33%，上年同期为35%[33] - 2025年和2024年第一季度有效所得税税率分别为25.8%和27.2%[50] - 2025年第一季度基本加权平均流通股为9213股，稀释潜在普通股的稀释效应为713股，稀释加权平均流通股为9926股；2024年第一季度基本加权平均流通股为9196股，稀释潜在普通股的稀释效应为864股，稀释加权平均流通股为10060股[52] - 2025年第一季度公司营收1.5936亿美元，同比下降4%，主要因MRC销售下降，部分被Legacy FitLife收入增长抵消[94][95] - 2025年第一季度商品销售成本9062万美元，同比下降2%，主要因MRC收入下降[94][98] - 2025年第一季度毛利润6874万美元，同比下降6%，主要因MRC和MusclePharm毛利润降低，部分被Legacy FitLife增长抵消[94][99] - 2025年第一季度毛利率降至43.1%，上年同期为44.0%，主要因MRC和MusclePharm利润率降低，部分被Legacy FitLife较高利润率抵消[94][100] - 2025年第一季度广告营销费用1053万美元，同比下降14%，因公司优化广告支出效率[94][101] - 2025年第一季度合并收购相关费用332万美元，上年同期为134万美元[94][102] - 2025年第一季度净利润2018万美元，上年同期为2160万美元，主要因MRC和MusclePharm收入及毛利润下降，部分被Legacy FitLife增长及运营费用减少抵消[94][103] - 2025年第一季度，Mimi's Rock（MRC）收入同比下降11%，毛利润下降14%，贡献下降9%，毛利率从47.0%降至45.4%[110][111] - 2025年第一季度，MusclePharm收入同比下降6%，批发收入下降41%，在线收入增长33%[113] - 2025年第一季度，公司整体收入同比下降4%，毛利润下降6%，贡献下降4%，毛利率从44.0%降至43.1%，贡献占收入百分比从36.6%降至36.5%[120] - 2025年第一季度，Net income为2018美元，2024年同期为2160美元；EBITDA为2977美元，2024年同期为3417美元；Adjusted EBITDA为3416美元，2024年同期为3653美元[122] - 2025年第一季度经营活动产生的现金为2328美元，2024年同期为5036美元，主要因营运资金增加而减少[134] - 2025年和2024年第一季度投资活动使用的现金分别为24美元和10美元[134] - 2025年第一季度融资活动使用的现金为866美元，2024年同期为3625美元，主要因2024年第一季度自愿偿还债务[135] - 2025年第一季度在线收入约占总收入的67%，2024年同期为65%[147] 各条业务线表现 - 公司提供创新和专利营养补充剂及健康产品，旗下有NDS Products、iSatori Products、MRC Products和MusclePharm等品牌[20] - 2025年第一季度Legacy FitLife、MRC、MusclePharm收入分别为7299美元、6674美元、1963美元，2024年同期分别为6961美元、7493美元、2095美元，2025年第一季度总收入为15936美元，2024年同期为16549美元[35] - 2025年第一季度Legacy FitLife收入7299万美元，同比增长5%，在线收入增长11%，批发收入增长2%；MRC收入6674万美元，同比下降11%；MusclePharm收入1963万美元，同比下降6%[96][97] - 2025年3月中旬，公司在约占全国60%的高销量Vitamin Shoppe门店试点推出MusclePharm Pro Series，若成功将在所有门店上架并独家供应12个月[116] 各地区表现 - 2025年和2024年第一季度美国客户销售额约占96%，其余主要来自加拿大客户[34] - 2025年和2024年第一季度GNC销售额分别占总收入的16%和25%；截至2025年3月31日和2024年12月31日，GNC应收账款分别占公司应收账款总额的43%和35%[38] - 2025年和2024年第一季度美国客户销售额均约占96%，其余主要来自加拿大客户[148] 管理层讨论和指引 - 公司为推动收入增长，在批发和在线渠道进行广告和促销的针对性投资，预计未来会继续增加促销力度，毛利润率和贡献利润率可能会逐季大幅波动[114][115] - 公司历史上主要通过经营现金流、股权和债务融资来支持运营，预计未来十二个月经营现金流、现有现金储备和信贷额度借款能满足流动性需求[131] - 公司严格遵守所有信贷协议契约条款，截至2025年3月31日无违约情况[130] - 公司依赖经营活动现金流和信贷额度满足营运资金需求，不确定未来十二个月是否充足[133] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司总资产为6.2193亿美元，较2024年12月31日的5.8531亿美元增长6.26%[13] - 截至2025年3月31日，公司普通股发行和流通数量为9383万股，较2024年12月31日的9210万股增加1.88%[13] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，一家供应商分别占公司应付账款的65%和59%[39] - 2025年第一季度两家供应商分别占公司库存相关采购的54%和12%；2024年第一季度两家供应商分别占公司库存相关采购的42%和27%[40] - 截至2025年3月31日，公司约有53美元短期生息账户作为融资安排的抵押品[41] - 管理层评估显示，2025年3月31日和2024年12月31日商誉和无形资产均无减值迹象[45][47] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，过期、过剩和滞销库存的备抵分别为76美元和100美元，存货总额分别为12,131美元和11,074美元[63] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，财产和设备总额分别为89美元和75美元，2025年和2024年第一季度折旧费用分别为10美元和26美元[64] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，债务义务总额分别为11,936美元和13,050美元，其中短期债务均为4,500美元，长期债务分别为7,436美元和8,550美元[65] - 定期贷款A和B的年利率为一个月有担保隔夜融资利率（SOFR）加2.75%或3.50%中的较高者，A和B的季度本金还款分别为625美元和500美元[69] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，定期贷款未偿还余额分别为12,000美元和13,125美元，信贷额度无未偿还余额[72][73] - 公司普通股授权发行120,000股，面值每股0.01美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，已发行和流通股分别为9,383股和9,210股[75] - 2025年2月7日，公司进行2比1的股票拆分，授权股数增至120,000股，每股面值保持0.01美元[76] - 截至2025年3月31日，公司可根据2023年股票回购计划购买价值5,000美元的普通股，2025年和2024年第一季度均未回购[78] - 截至2025年3月31日，未行使期权804份，加权平均行使价3.75美元，内在价值为6,812美元[79] - 2025年和2024年第一季度，公司确认的股票期权薪酬费用分别为107美元和102美元，截至2025年3月31日，未摊销薪酬费用为334美元[81] - 公司获批股份回购计划，可在后续24个月内回购至多500万美元普通股[86][87][88] - 截至2025年3月31日，公司正营运资金为8463美元，较2024年12月31日的6832美元有所增加[123] - 截至2025年3月31日，Term Loans借款余额为12000美元，Line of Credit借款余额为0美元[131] - 截至2025年3月31日，公司定期贷款未偿还余额为12000美元，信贷额度下未使用金额为0美元[155] - 公司按FASB ASC 606核算收入，在产品发货或交付时确认[144] - 公司认为产品退货不重大，不太可能导致未来收入大幅转回[151] - 公司目前未卷入可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[162] - 报告代表公司签署人有首席执行官兼主席Dayton Judd和首席财务官Jakob York[170] - 签署日期为2025年5月15日[170] - 报告涉及的公司为FitLife Brands, Inc [170] - 2025年2月7日，公司进行2比1股票拆分，普通股面值仍为每股0.01美元[93]