首次公开募股与私募配售详情 - 公司于2025年2月14日完成首次公开募股，总募集资金达8625万美元[29][30] - 首次公开募股(IPO)发行7,500,000个单位，每股10.00美元，募集资金总额75,000,000美元[67] - 承销商完全行使超额配售权，额外购买1,125,000个单位，募集额外资金11,250,000美元[68] - 发起人及承销商以私募方式购买265,625个单位，总购买价格2,656,250美元[69] - 公司于2025年2月14日完成首次公开募股，发行8,625,000个单位，每股价格10.00美元，总募集资金86,250,000美元[102] - 同期完成私募配售265,625个单位，每股价格10.00美元，募集资金2,656,250美元，并由发起人提供500,000美元无息贷款[103] 信托账户状况 - 截至2025年3月31日，信托账户中的有价证券为8666.7209万美元[10] - 信托账户持有现金8666.7209万美元，全部为一级公允价值资产[48][61] - 首次公开募股及私募配售后，信托账户初始存入8625万美元（每单位10美元）[34] - 公司普通股可能赎回价值为8666.7209万美元，由初始8625万美元及后续计量增加41.7209万美元构成[49] - 总计86,250,000美元资金存入信托账户，用于未来业务合并或清算[104] 现金及营运资本状况 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为50.4566万美元[9] - 截至2025年3月31日，公司运营银行账户现金为50.4566万美元，营运资本为57.1281万美元[39] - 截至2025年3月31日，公司信托账户外持有现金504,566美元，营运资本为571,281美元[105] - 公司现金账户可能超过联邦存款保险25万美元的覆盖限额，存在信用风险集中[51] 收入与利润表现 - 2025年第一季度净收入为37.9937万美元[13] - 2025年第一季度信托账户投资利息收入为41.7209万美元[13] - 2025年第一季度，A类非赎回股和A类可赎回及B类股的基本及稀释后每股净收益均为0.05美元[56] - 2025年第一季度净收入分配：A类非赎回股为22.4519万美元，A类可赎回及B类股为15.5418万美元[56] - 2025年第一季度公司净收入为379,937美元，主要由信托账户投资利息收入417,209美元及账户外现金利息收入3,151美元构成，扣除40,423美元组建与运营成本[108] 成本与费用 - 交易成本总额为601.4985万美元，包括345万美元的递延承销佣金[32] - 承销商获得现金承销折扣每股0.25美元，总计2,156,250美元[82] - 承销商获得递延承销佣金每股0.40美元，总计3,450,000美元，仅在成功完成业务合并后支付[83] - 承销商有权获得3,450,000美元的递延承销费，该费用仅在成功完成业务合并后支付[112] - 交易成本总计5,974,093美元，包括2,156,250美元现金承销费、3,450,000美元递延承销佣金及367,789美元其他发行成本[130] 资产与负债状况 - 截至2025年3月31日，总资产为8725.7528万美元，较2024年底的13.1602万美元大幅增长[10] - 截至2025年3月31日，累计赤字为337.9047万美元[10] - 2025年第一季度经营活动所用现金为218,301美元，主要用于营运资产和负债变动及信托账户利息收入[105] 业务合并相关条款与风险 - 公司有15个月（或最长18个月）的时间来完成业务合并[33] - 纳斯达克上市规则要求初始业务合并目标的公平市场价值至少为信托账户资产的80%（扣除递延承销佣金及税款）[35] - 公司管理层认为持续经营存在重大疑问，若未能在合并期内完成业务合并将启动自愿清算[40] - 公司评估认为，截至2025年3月31日，信托账户外可用资金足以支持至少未来12个月的运营[106] 与发起人及关联方交易 - 赞助人向公司提供了50万美元的无息贷款，并存入信托账户[31] - 发起人购买8,050,000股创始人股，总价25,000美元，后无偿放弃5,031,250股，截至2025年3月31日创始人股余额为3,018,750股[72][90] - 公司与发起人签订行政服务协议，自2025年2月15日起每月支付1,667美元，截至2025年3月31日已产生2,501美元费用[73] - 发起人向公司提供500,000美元的无息贷款(发起人贷款)[75] - 公司与发起人签订行政服务协议，每月支付1,667美元，2025年第一季度产生费用2,501美元[110] 股权结构与权利 - 截至2025年3月31日，已发行及流通在外的A类普通股为8,890,625股，包括IPO售出的8,625,000股及私募发行的265,625股[87] - 每个IPO单位包含一份权利，可在业务合并完成后获得五分之一(1/5)股A类普通股，截至2025年3月31日，共有8,625,000份公开权利及265,625份私募权利[92] 公司治理与报告 - 公司是新兴成长公司，采用延长过渡期采纳新会计准则，可能影响财务报告可比性[43][44] - 公司于2025年5月13日提交了截至该日期的报告[139] - 首席执行官兼首席财务及会计官由Zikang Wu担任[139]