财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度，公司总收入为5796.3万美元，较2024年同期的5081.2万美元增长14.07%[21] - 2025年第一季度，公司总运营亏损为1348.9万美元，较2024年同期的1466.8万美元减少8.04%[21] - 2025年第一季度，公司净亏损为288.2万美元，而2024年同期净利润为2208.5万美元[21] - 2025年第一季度，归属于公司的净利润为191万美元，较2024年同期的2968.9万美元下降93.57%[21] - 2025年第一季度，基本每股净亏损为0.04美元，2024年同期基本每股净利润为0.38美元[21] - 2025年第一季度，摊薄每股净亏损为0.04美元，2024年同期摊薄每股净利润为0.18美元[21] - 2025年第一季度，公司综合收益为34.3万美元，2024年同期综合收益为1800.8万美元[23] - 2025年第一季度净亏损2,882千美元，2024年同期净利润22,085千美元[28] - 2024年第一季度Envoi、EEA和PW合并总收入为5744.4万美元，净收入为3012.4万美元[187] - 2025年第一季度总收入为5796.3万美元，2024年同期为5081.2万美元[193] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度，公司总运营费用为7145.2万美元，较2024年同期的6548万美元增长9.12%[21] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为30,169千美元，2024年同期为15,472千美元[28] - 2025年第一季度投资活动净现金提供量为19,917千美元，2024年同期为30,980千美元[31] - 2025年第一季度融资活动净现金使用量为2,838千美元，2024年同期提供量为104,096千美元[31] - 2025年第一季度股权薪酬费用总计743.5万美元，2024年同期为631.4万美元[200] - 与Holbein收购相关的或有收益权第一、二次付款分别为710万美元和890万美元，2025年和2024年第一季度分别确认费用80万美元和200万美元[207] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月内，公司分别计提了30万美元和20万美元与员工各种收入分成安排相关的补偿费用[213] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月内，公司分别计提了90万美元和120万美元A类普通股股份的递延补偿负债[214] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为12.12807亿美元，较2024年12月31日的12.55833亿美元下降3.42%[18] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为9.72702亿美元，较2024年12月31日的9.70195亿美元增长0.26%[18] - 截至2024年1月1日，股东权益总额为782,493千美元，截至2024年3月31日为901,163千美元[26] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，受限现金及现金等价物分别为690万美元和990万美元，代表公司某些子公司为满足监管要求需维持的流动性水平[102] - 截至2025年3月31日，公司管理或咨询的合并资产约为759亿美元[34] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，A类普通股分别为97,128,692股和93,686,980股，B类普通股分别为45,110,224股和46,138,876股，A类优先股均为140,000股，C类优先股均为150,000股[48] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，财富与资本解决方案业务的AUA分别为672亿美元和673亿美元[51] - 公司内部管理的TIG Arbitrage基金截至2025年3月31日的AUM为16亿美元，对外部战略经理的战略投资截至同日合计AUM约50亿美元[61] - 截至2025年3月31日，国际房地产业务的AUM/AUA为87亿美元[63] - 截至2025年3月31日，Home Long Income Fund的AUM约为3亿美元，公司正与第三方经理讨论交接管理事宜[69] - 2023年股票激励计划可发行A类普通股11788132股，截至2025年3月31日剩余1678340股可用[196] - 截至2025年3月31日，公司未确认的股权薪酬费用为2310万美元，预计在2.09年加权平均期内确认[197] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，或有对价分别记录为100万美元和90万美元的负债[208] 各条业务线表现 - 公司业务分为财富与资本解决方案和国际房地产两个运营部门，2024年将房地产共同投资和基金管理业务合并为独立运营部门[49][50] - 公司收取的安排费为交易中投入股权价值的50至175个基点，在交易完成时支付[95] - 管理/咨询费包括投资管理、受托人及托管费，根据合同条款计算，按时间或平均每日余额等方法收取[88][92] - 公司有权在达到目标回报时获得激励费，按客户净利润的一定百分比计算，在不太可能发生重大收入转回时确认[94] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司编制财务报表需管理层进行假设和估计，包括可计费资产中投资的公允价值、与TRA和或有证券相关的投资和负债的公允价值等[78] - 公司根据可变利益模型或投票权模型合并具有直接或间接控制财务利益的实体[79] - 收入确认采用五步框架，包括识别与客户的合同、识别合同中的履约义务、确定交易价格等[87] - 公司将债务投资分类为持有至到期或交易性，无持有至到期债务投资，交易性证券按公允价值计量，公允价值变动计入投资损失[112][113] - 公司对权益证券投资按公允价值计量，公允价值变动计入投资损失[114] - 公司主要签订办公场地的经营租赁，租赁期限12个月及以下且无购买选择权的为短期租赁，不确认租赁负债和使用权资产[119][120][122] - 公司因业务合并确认有限寿命和无限寿命无形资产，有限寿命无形资产按直线法摊销，无限寿命无形资产至少每年进行减值测试[123][125] - 商誉不摊销，每年进行减值测试，公司有财富与资本解决方案和国际房地产两个报告单元[126] - 固定资产按成本减累计折旧和摊销记录，估计使用寿命为1 - 10年，租赁改良为剩余租赁期和资产寿命的较短者[127] - 债务义务按摊余成本记录，债务发行成本、折扣和溢价在债务工具期限内按实际利率法摊销[128] - 税收应收协议（TRA）负债按公允价值计量，未来交换可能增加负债，相关调整计入当期收益[129] - 或有负债按公允价值计量，公允价值变动计入当期收益[130] - 优先股认股权证负债代表安联购买最多50,000股A类优先股的权利，公允价值变动计入当期收益[131] - 计算所得税费用需使用估计和判断，未来期间有效税率可能有重大变化[215] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年7月31日，公司向Allianz出售140,000股A系列优先股和19,318,580.96股A类普通股，总价2.5亿美元[36] - A系列优先股每年将按9.75%的利率累积、复利分红，分红50%以A系列优先股支付，50%以A类普通股支付[36] - Allianz有权选择最多购买50,000股额外的A系列优先股，最高金额达5000万美元[38] - 2024年7月31日，公司就安联交易完成多项事宜，包括采用并提交A类优先股指定证书、修订公司章程以授权指定C类无投票权普通股，还与安联签订投资者权利协议，若触发24.9%所有权上限，无投票权普通股将发行给安联[39] - 2024年，公司分两次向星座出售150,000股C类优先股，总购买价1.5亿美元，股息率9.75%，截至2025年3月31日，150,000股C类优先股占总投票权的7.5%[41] - 公司就星座交易发行认股权证，可购买2,000,000股A类普通股，行使价7.40美元/股，截至2025年3月31日未行使[43] - 2024年第四季度公司将安联和星座认股权证的分类从负债分类变更为权益分类，追溯调整2024年全年财报，冲回2024年第一季度记录的按市值计价的公允价值变动030万美元[74][75] - 截至2025年3月31日，安联和星座认股权证960万美元在简明合并财务状况表中确认为额外实收资本的一部分[77] - 2024年4月3日公司收购East End Advisors，总购买对价公允价值9311.4万美元，含2330.8万美元或有对价，当年发生130万美元直接收购相关费用[154][156][159] - 2024年5月9日公司收购Pointwise Partners剩余50%股权，总购买对价795.4万美元，原50%股权重估为620万美元[165][167][168] - 2024年7月1日公司收购Envoi，总购买对价3425.8万美元，含900万美元或有对价，三季度发生110万美元直接收购相关支出[177][179] - 2023年11月6日出售FOS，最终现金对价约1950万美元，2024年5月8日完成交易[192] - 2024年1月9日出售LRA，固定对价约3310万美元，或有对价最高约510万美元，3月6日完成处置，一季度实现处置收益20万美元[188][191] - East End Advisors收购中，无形资产公允价值6270万美元，商誉3009.4万美元，当年购买价格分配调整使商誉增加、无形资产减少460万美元[160][164] - Pointwise Partners收购中，无形资产公允价值970万美元，商誉674.7万美元[171][173] - Envoi收购中，无形资产公允价值2330万美元，商誉1082.4万美元[180] - Pointwise Partners收购中，300万美元估计递延对价在2025年3月31日前以现金和股权支付，100万美元因绩效里程碑支付给员工被认定为薪酬[167] - 2024年计量期调整使无形资产增加、商誉减少100万美元[182] - Envoi收购中客户关系无形资产公允价值为2330万美元，预计使用年限15年[184] - 2023年11月6日出售FOS，最终现金对价约1950万美元，2024年5月8日完成交易[192] - 2024年1月9日出售LRA，固定对价约3310万美元，或有对价最高约510万美元，3月6日完成处置，一季度实现处置收益20万美元[188][191] - 2023年11月6日出售FOS，最终现金对价约1950万美元，2024年5月8日完成交易[192] - 2024年1月9日出售LRA，固定对价约3310万美元，或有对价最高约510万美元，3月6日完成处置，一季度实现处置收益20万美元[188][191] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后年度生效，公司预计影响不重大[150] - 2024年1月FASB发布ASU 2024 - 01，2024年12月15日后年度及2025年12月15日后中期生效，公司预计影响不重大[151] - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，2026年12月15日后年度及2027年12月15日后报告期生效，公司预计影响不重大[152] - 收购Holbein的对价包括或有对价，按公允价值计量并进行了修订[208] - 公司收购East End Advisors，部分员工有权根据未来EBITDA绩效目标获得或有对价[211] - 公司收购Envoi，部分员工有权获得由现金和额外股份组成的盈利增长对价负债[212] - 公司收购AlTi Wealth Management (Singapore) Pte Limited，按股份购买协议计提递延补偿负债[214]