财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总运营收入为524,393千美元，较2024年同期的561,464千美元有所下降[24] - 2025年第一季度运营收入为27,475千美元，较2024年同期的43,388千美元有所下降[24] - 2025年第一季度净亏损为3,455千美元，2024年同期为净收入1,626千美元[24] - 2025年第一季度归属于公司股东的净亏损为18,843千美元，较2024年同期的12,751千美元有所增加[24] - 2025年第一季度基本和摊薄后普通股每股净亏损均为0.22美元，2024年同期均为0.15美元[24] - 2025年第一季度综合收入（亏损）为 - 3,419千美元，2024年同期为1,660千美元[26] - 2025年第一季度净亏损345.5万美元，2024年同期净利润162.6万美元[27] - 2025年和2024年第一季度归属于股东的净亏损分别为1.8843亿美元和1.2751亿美元[56] - 2025年第一季度运营收入为5.24393亿美元，较2024年同期减少3710万美元，降幅6.6%，其中核心广告、政治和分销收入分别减少1120万、1270万和1360万美元[128] - 2025年第一季度总运营收入为5.24393亿美元，同比下降6.6%；运营亏损164.57万美元，去年同期盈利54.69万美元[142] - 2025年前三个月Local Media营收减少2740万美元，降幅7.8%；Scripps Networks营收减少1130万美元，降幅5.4%[146][152] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总运营费用为496,918千美元，较2024年同期的518,076千美元有所下降[24] - 2025年第一季度股份支付费用为560万美元，2024年同期为460万美元[54] - 2025年和2024年第一季度重组成本分别为410万美元和500万美元[63] - 2025年和2024年第一季度有效所得税税率分别为79%和70%[69] - 2025年和2024年第一季度经营租赁成本分别为550万美元和610万美元[71] - 2025年第一季度总折旧为1490.4万美元，较2024年的1512万美元有所减少；无形资产摊销为2355.6万美元，与2024年的2356.8万美元基本持平[113] - 2025年第一季度物业和设备新增为185.4万美元，远低于2024年的1789.7万美元[113] - 2025年前三个月员工薪酬成本减少370万美元，广告和促销成本减少330万美元，全国销售佣金减少260万美元[131] - 2025年和2024年第一季度重组成本分别为410万美元和500万美元[132] - 2025年前三个月利息费用减少1120万美元，循环信贷安排利息同比减少620万美元[134] - 2025年和2024年第一季度有效所得税税率分别为79%和70%[136] - 2025年第一季度成本收入为3.17153亿美元，较2024年同期减少1140万美元，降幅3.5%，编程费用减少380万美元，降幅1.8% [129] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为1.37239亿美元，较2024年同期减少845.4万美元，降幅5.8% [128] 各条业务线表现 - 公司本地媒体业务包括超60家地方电视台及相关数字业务，斯克里普斯网络业务包括斯克里普斯新闻和法庭电视等全国新闻媒体及娱乐品牌[100][101] - 2025年第一季度，本地媒体业务收入为3.25389亿美元，斯克里普斯网络业务收入为1.98007亿美元，总合并运营收入为5.24393亿美元[105] - 2024年第一季度，本地媒体业务收入为3.52836亿美元，斯克里普斯网络业务收入为2.09278亿美元，总合并运营收入为5.61464亿美元[109] 管理层讨论和指引 - 2025年4月10日完成一系列债务再融资交易，产生交易成本约7000万美元[92] - 公司用新的B - 2定期贷款对约1.11亿美元的2026年定期贷款进行再融资，剩余部分现金偿还；用2亿美元新的B - 2定期贷款和3.4亿美元新的B - 3定期贷款对约5.4亿美元的2028年定期贷款进行再融资，剩余部分现金偿还[94] - 公司用总额最高达2.08亿美元的新循环信贷安排取代现有循环信贷安排，到期日为2027年7月，另有一项总额最高达7000万美元的非展期新循环信贷安排，到期日为2026年1月；还设立了一项总额最高达4.5亿美元的新三年期应收账款证券化安排[94] - 截至2025年4月10日，公司在应收账款证券化安排下提取约3.62亿美元用于偿还部分2026年定期贷款；2026年、2028年定期贷款和现有循环信贷安排无未偿还余额[94] - 公司有5.45亿美元2028年到期的新B - 2定期贷款未偿还本金，利率为SOFR加5.75%；3.4亿美元2029年到期的新B - 3定期贷款未偿还本金，利率为SOFR加3.35%[94] - 2025年4月10日，公司完成一系列再融资交易，新的2028年和2029年定期贷款本金分别为5.45亿和3.4亿美元，新的循环信贷额度分别为2.08亿和7000万美元，还设立了最高4.5亿美元的应收账款证券化工具[125] - 2025年4月10日，公司完成一系列再融资交易，产生约7000万美元交易成本[163] - 公司循环信贷安排第八次修订案允许在2025年9月30日前最高杠杆为两年平均EBITDA的4.75倍，之后降至4.50倍；新循环信贷安排在2026年9月30日前最高第一留置权净杠杆比率为3.50，2026年12月31日财季及之后降至3.25倍[164][165] - 2025年4月10日再融资交易中，公司用新的2028年B - 2定期贷款为约1.11亿美元2026年定期贷款再融资；用2亿美元2028年B - 2定期贷款和3.4亿美元2029年B - 3定期贷款为约5.4亿美元2028年定期贷款再融资；用新循环信贷额度取代现有额度；签订最高4.5亿美元应收账款证券化安排[166] - 公司董事会授权在2026年3月1日前，通过赎回或公开市场购买减少最高5亿美元高级有担保和无担保票据本金余额[168] - 2025年剩余时间，公司预计向SERPs福利支付额外贡献120万美元；已满足合格福利养老金计划监管资金要求，2025年无强制缴款[171] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日季度无未注册股权证券销售和高级证券违约情况[14][15] - 2025年5月5日股东大会上，Nishat A. Mehta获43,811,441票支持、2,823,711票弃权当选董事，Burton F. Jablin获44,033,245票支持、2,601,907票弃权当选董事，Kim Williams获28,537,240票支持、18,097,912票弃权当选董事[17] - 截至2025年3月31日，公司总资产为5,116,189千美元，较2024年12月31日的5,198,575千美元有所下降[23] - 截至2025年3月31日，应收账款坏账准备为850万美元，2024年12月31日为740万美元[50] - 截至2025年3月31日，未实现收入为1230万美元，2024年12月31日为1820万美元[51] - 2025年第一季度确认了720万美元的收入，该收入包含在2024年12月31日的未实现收入中[51] - 截至2025年3月31日，累计资本支出应计额为215万美元，2024年同期为88.2万美元[27] - 截至2025年3月31日，因相关业绩标准未达成，790万股潜在稀释证券未纳入摊薄每股收益计算[56] - 2025年和2024年3月31日摊薄每股收益计算分别排除1050万和440万份无稀释作用的受限股票单位影响[57] - 2024年出售Broadcast Music, Inc.获得1810万美元税前现金收益[65] - 2025年出售西棕榈滩电视台大楼，预计获4000万美元现金，该物业账面价值750万美元[66] - 截至2025年3月31日，经营租赁使用权资产为8422.9万美元，融资租赁相关固定资产净值为2646.4万美元[72] - 截至2025年3月31日，不可撤销租赁未来最低租赁付款总额经营租赁为1.12703亿美元，融资租赁为9708.7万美元[73] - 截至2024年12月31日和2025年3月31日，商誉净值为19.68574亿美元[74] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他无形资产分别为1.613077亿美元和1.635488亿美元[74] - 未来五年无形资产预计摊销费用分别为：2025年剩余时间6770万美元，2026年8650万美元，2027年8340万美元，2028年6200万美元，2029年6200万美元，2030年6190万美元，以后年度4.102亿美元[75] - 2024年第四季度年度商誉减值测试显示，地方媒体报告单元公允价值超过账面价值超20%，斯克里普斯网络报告单元超1.3%[77] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，长期债务净账面价值分别为2.558994亿美元和2.56056亿美元[78] - 截至2025年3月31日，循环信贷安排下未偿还金额为2500万美元，利率为7.19%[79] - 2026年到期定期贷款截至2025年3月31日和2024年12月31日利率分别为7.00%和7.03%[81] - 2028年到期定期贷款截至2025年3月31日和2024年12月31日利率分别为7.44%和7.47%[83] - 2029年高级担保票据发行金额为5.5亿美元，年利率3.875%，2029年1月15日到期[85] - 截至2025年3月31日，员工薪酬和福利为2.9259亿美元，递延FCC重新包装收入为3.6701亿美元，节目负债为2.21215亿美元等[95] - 截至2025年3月31日的三个月，应收账款为4.755亿美元，其他流动资产为 - 806.1万美元，应付账款为 - 767.9万美元等[96] - 2025年第一季度经营活动净现金使用330.9万美元，2024年同期提供4543.6万美元[27] - 2025年第一季度投资活动净现金使用989万美元，2024年同期使用508.5万美元[27] - 2025年第一季度融资活动净现金提供1330.6万美元，2024年同期使用4544.1万美元[27] - 2025年第一季度现金及现金等价物增加10.7万美元，2024年同期减少509万美元[27] - 2025年第一季度员工福利计划净定期福利成本为548.2万美元，2024年同期为532.6万美元；2025年第一季度向SERPs计划供款30万美元，预计2025年剩余时间再供款120万美元[98] - 2021年1月7日，公司发行6000股A系列优先股，面值每股10万美元，股息率9%，按季度复利[115] - 2025年1月，公司宣布与Gray Media等成立合资企业EdgeBeam Wireless，公司承诺出资1280万美元获得25%股权，一季度已出资640万美元[123] - 截至2025年3月31日，公司总资产为5.116189亿美元，较2024年12月31日的5.198575亿美元有所减少[113] - 2024年2月9日出售Broadcast Music, Inc.获得1810万美元税前现金收益[135] - 2025年经营活动现金使用330万美元，2024年为提供4540万美元；投资活动现金使用990万美元，2024年为510万美元；融资活动现金提供1330万美元，2024年为使用4540万美元[157] - 2025年现金及现金等价物增加10.7万美元，2024年减少509万美元[157] - 截至2025年3月31日，公司有5.85亿美元循环信贷额度，到期日为2026年1月7日；定期贷款未偿还余额为13亿美元，年度所需本金还款总额为1560万美元[161] - 截至2025年3月31日，公司有13亿美元高级票据未偿还，其中5.23亿美元高级有担保票据年利率为3.875%，2029年1月15日到期；8.18亿美元高级无担保票据中，2027年7月15日到期的年利率为5.875%，2031年1月15日到期的年利率为5.375%[162] - 2021年1月7日，公司发行6000股A类优先股，面值每股10万美元；截至2025年3月31日，累计未宣告和未支付股息达7060万美元；发行优先股时，伯克希尔·哈撒韦获得以每股13美元购买最高2310万股A类股的认股权证[169] - 截至20