财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为196.9亿美元，2024年同期为205.1亿美元[23] - 2025年第一季度总收益和费用为179.6亿美元，2024年同期为176.4亿美元[23] - 2025年第一季度税前收入为17.3亿美元，2024年同期为28.7亿美元[23] - 2025年第一季度净收入为15.1亿美元，2024年同期为28.8亿美元[23] - 2025年第一季度归属于公司普通股股东的净收入为15.6亿美元，2024年同期为25.1亿美元[23] - 2025年第一季度综合收入为43.2亿美元，2024年同期为21.9亿美元[25] - 2025年第一季度归属于公司的综合收入为43.7亿美元，2024年同期为18.2亿美元[25] - 2025年第一季度基本每股收益为1.45美元，2024年同期为2.29美元；摊薄每股收益2025年为1.42美元，2024年为2.24美元[23] - 2025年1月1日至3月31日，公司股东权益总额从57.88亿美元增至61.47亿美元[28] - 2024年1月1日至3月31日，公司股东权益总额从58.78亿美元降至56.97亿美元[31] - 2025年第一季度净现金用于经营活动1.79亿美元，2024年为提供2.31亿美元[34] - 2025年第一季度固定 maturities销售、到期等收入24.77亿美元，2024年为12.62亿美元[34] - 2025年第一季度收购固定 maturities支出24.01亿美元，2024年为5.04亿美元[34] - 2025年第一季度投资活动净现金提供2.45亿美元，2024年为10.82亿美元[34] - 2025年第一季度融资活动净现金使用5.7亿美元，2024年为12.55亿美元[34] - 2025年第一季度现金及现金等价物净减少5.04亿美元，2024年为增加0.58亿美元[34] - 2025年3月31日现金及现金等价物期末余额10.1亿美元，2024年为11.76亿美元[34] - 2025年第一季度净投资收入为5.6亿美元，2024年同期为5.29亿美元[74] - 2025年第一季度净收益（损失）为 - 0.34亿美元，2024年同期为0.43亿美元[75] - 2025年第一季度出售固定到期和权益证券所得款项为14.1亿美元，2024年同期为8.29亿美元[76] - 2025年第一季度，利率和外汇合约在其他综合收益中确认的损益分别为0美元和 - 16美元；2024年分别为0美元和8美元[87] - 2025年第一季度，运营表中公允价值或现金流套期影响记录的总额为560美元和 - 34美元；2024年为529美元和43美元[89] - 2025年第一季度，非套期会计衍生品中，利率合约净损益 - 47美元，外汇合约净损益5美元[89] - 2025年第一季度末，公司固定到期投资（含质押证券）公允价值从1月1日的21.27亿美元增至24.63亿美元，未实现收益变动中计入收益为 - 2200万美元，计入其他综合收益为4700万美元[112] - 2025年第一季度末，公司权益证券公允价值从1月1日的9800万美元增至1.1亿美元，未实现收益变动中计入收益为300万美元[112] - 2025年第一季度末，或有对价公允价值从1月1日的 - 200万美元降至 - 1.52亿美元[112] - 2025年第一季度末，稳定器和MCGs公允价值从1月1日的 - 1900万美元升至 - 1600万美元[112] - 2025年第一季度末，嵌入衍生工具公允价值从1月1日的 - 5300万美元升至 - 5200万美元[112] - 2025年第一季度末，现金及现金等价物、短期投资等公允价值从1月1日的2300万美元增至2400万美元，未实现收益变动中计入其他综合收益为100万美元[112] - 2025年第一季度末，独立账户资产公允价值从1月1日的3.4亿美元降至3.38亿美元[112] - 2024年第一季度末，公司固定到期投资（含质押证券）公允价值从1月1日的20.9亿美元降至20.29亿美元，未实现收益变动中计入收益为 - 100万美元，计入其他综合收益为 - 2300万美元[115] - 2024年第一季度末，公司权益证券公允价值从1月1日的9600万美元增至9900万美元，未实现收益变动中计入收益为200万美元[115] - 2024年第一季度末，或有对价公允价值从1月1日的 - 5100万美元升至 - 4800万美元[115] - 2025 - 2029年，因收购OneAmerica Financial的全方位服务退休计划业务，估计VOBA摊销每年将增加2100 - 2900万美元[120] - 2025年第一季度（截至3月31日），上一年度发生的理赔为12美元，主要归因于2024年生效保单年度的已发生理赔；2024年第一季度，上一年度发生的理赔为72美元，主要归因于2023年生效保单年度的已发生理赔和不利的理赔进展[123] - 2025年第一季度，直接保费为9.58亿美元，再保险分出保费为2.29亿美元，净保费为7.37亿美元；2024年同期分别为10.29亿美元、2.36亿美元和8亿美元[129] - 2025年第一季度总营收19.69亿美元，调整后运营收入18.88亿美元；2024年同期总营收20.51亿美元，调整后运营收入18.63亿美元[143][144] - 2025年第一季度税前收入1.73亿美元，2024年同期为2.88亿美元[143][144] - 2025年和2024年第一季度无形资产摊销费用分别为2500万美元和2300万美元[148] - 2025年第一季度基于股份的补偿费用为2800万美元，税后为2100万美元；2024年同期分别为3900万美元和2900万美元[150] - 2025年第一季度受限股票单位（RSU）奖励费用为2000万美元，绩效股票单位（PSU）奖励费用为800万美元；2024年同期分别为2300万美元和1600万美元[150] - 2025年第一季度所得税收益为700万美元，2024年同期为1000万美元[150] - 2025年3月31日，公司普通股加权平均股数为96200万股，2024年12月31日为95500万股[153] - 2025年第一季度普通股每股股息为0.45美元，2024年同期为0.40美元[153] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.39亿美元，2024年同期为2.34亿美元[158] - 2025年第一季度基本每股收益为1.45美元，摊薄每股收益为1.42美元；2024年同期基本每股收益为2.29美元，摊薄每股收益为2.24美元[158] - 2025年第一季度公司金融服务和软件订阅服务总收入为5.38亿美元，2024年同期为5.19亿美元[162] - 2025年第一季度公司有效税率为12.7%，2024年第一季度为 - 0.3%，均与法定税率21%不同[164][165] 各条业务线表现 - 公司通过财富解决方案、健康解决方案和投资管理三个业务部门提供服务，无关活动纳入公司业务[35] - 2025年1月2日公司收购OneAmerica Financial的全方位退休计划业务，收购对价包括约50美元现金和最高160美元或有对价[36] - 财富解决方案递延团体和个人年金2025年3月31日期末余额为32813美元，2024年12月31日为29624美元；加权平均贷记利率均为2.8%；风险净额2025年3月31日为70美元，2024年12月31日为90美元；现金退保价值2025年3月31日为32373美元，2024年12月31日为29169美元[125] - 退出业务2025年3月31日期末余额为4095美元，2024年12月31日为4182美元；加权平均贷记利率2025年3月31日为4.2%，2024年12月31日为3.9%；风险净额2025年3月31日为680美元，2024年12月31日为676美元；现金退保价值2025年3月31日为1195美元，2024年12月31日为1236美元[125] - 2025年第一季度从OneAmerica Financial收购了价值0.30亿美元的其他投资合同[126] - 2025年和2024年财富解决方案向一般账户的净转移分别为 - 301美元和 - 1149美元[126] - 2025年3月31日合同所有者账户余额总计40549美元，2024年12月31日为37104美元[126] - 2025年3月31日可自由设定利率产品账户总值为36928美元，2024年12月31日为33855美元[127] - 截至2025年3月31日，未来保单利益和合同持有人账户余额为4.9763亿美元，其中包括与收购OneAmerica Financial相关的35亿美元投资合同[129] - 公司子公司VRIAC与AULIC签订再保险协议，承担38亿美元合同持有人账户余额和206亿美元独立账户负债[130] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司存款资产净额分别为10亿美元和11亿美元，再保险分出业务资金留存负债分别为1.09亿美元和1.03亿美元[131] - 2025年1 - 3月，财富解决方案稳定器和递延年金业务独立账户负债期末余额为94.988亿美元，较期初减少2.669亿美元[132] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，支持独立账户的资产公允价值分别为98.948亿美元和101.676亿美元[134] - 公司通过财富解决方案、健康解决方案和投资管理三个业务板块提供产品和服务[135] 各地区表现 - 2025年3月31日，起源于2025年的商业抵押贷款在南大西洋地区为3400万美元[68] - 2024年12月31日，起源于2024年的商业抵押贷款在南大西洋地区为8000万美元[70] - 2025年3月31日，起源于2025年的商业抵押贷款在太平洋地区为1600万美元[68] - 2024年12月31日，起源于2024年的商业抵押贷款在太平洋地区为5800万美元[70] 管理层讨论和指引 - 公司将在2025年12月31日的年度报告中采用ASU 2023 - 09的规定[43] - ASU 2024 - 03要求的修订于2026年12月15日后的年度期间和2027年12月15日后的中期期间生效，公司正在确定相关披露[44] - ASU 2023 - 09要求的修订于2024年12月15日后的年度期间生效，应前瞻性应用，允许追溯应用和提前采用[43] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日总资产为1639.5亿美元，2024年12月31日为1638.89亿美元[19] - 2025年3月31日总负债为1575.89亿美元，2024年12月31日为1578.82亿美元[21] - 公司于2025年1月1日采用ASU 2024 - 01，对财务状况、经营成果和现金流无影响[42] - 截至2025年3月31日，固定到期证券（含质押证券）摊余成本为314.35亿美元，公允价值为292.25亿美元[47] - 截至2024年12月31日，固定到期证券（含质押证券）摊余成本为300.50亿美元，公允价值为274.54亿美元[48] - 2025年3月31日按合同到期日划分，一年或以下到期的固定到期证券摊余成本为6.25亿美元，公允价值为6.20亿美元[50] - 公司证券借贷初始抵押品要求至少为借出证券市值的102%[51] - 公司收到的抵押品一般包括美国国债、美国政府机构证券和MBS池[52] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，证券质押总额分别为13.93亿美元和15.23亿美元[53] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司证券借贷活动抵押品总额分别为7.82亿美元和11.22亿美元[53] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，返还现金抵押品的负债分别为7.57亿美元和7.36亿美元[53] - 2025年第一季度，可供出售固定到期证券的信贷损失准备金从3800万美元降至1800万美元[54] - 截至2025年3月31日，可供出售固定到期证券未实现资本损失总计2.524亿美元，较2024年12月31日的2.846亿美元有所减少[56] - 2025年第一季度，公司的意向减值为1900万美元，2024年同期无意向减值[58] - 2025年和2024年第一季度，公司无需要披露的重大债务修改[60] - 公司发放商业抵押贷款时，通常贷款额度不超过标的房地产估计公允价值的75%[61] - 公司通过地理区域和物业类型分散商业抵押贷款组合，以降低集中风险[61] - 截至2025年3月31日，公司固定到期证券投资组合的