财务数据关键指标同比变化 - 2025年第一季度，净收入为2100万美元，较2024年同期增加30万美元，增幅为1%[236] - 2025年第一季度，利息和股息收入为1.86亿美元，较2024年同期增加250万美元，增幅为1%[238] - 本季度贷款利息收入增加850万美元，即5%，达到1.715亿美元，平均收益率升至4.47%，平均余额增加18790万美元，即1%，达到153.5亿美元[239] - 本季度利息支出增加180万美元，即2%，达到1.139亿美元，主要因存单利息支出增加[240] - 本季度存单利息支出增加560万美元，即8%，达到7260万美元，平均余额增加7.439亿美元，即9.9%，达到82.9亿美元[241] - 本季度借款利息支出减少90万美元，即2%，降至3850万美元，平均余额减少4.909亿美元，即10%，降至45.4亿美元[242] - 本季度净利息收入增加60万美元，达到7200万美元，主要因生息资产收益率增加[243] - 本季度非利息收入增加140万美元，即24%，达到710万美元，主要因贷款销售净收益和银行持有的人寿保险合同现金退保价值增加[247] - 本季度非利息支出减少110万美元，即2%，降至5110万美元，主要因营销费用和其他运营费用减少[248] - 本季度所得税费用增加30万美元，达到550万美元，有效联邦税率本季度为19.0%，去年同期为18.4%[249] - 截至2025年3月31日的六个月，净收入增加200万美元，达到4340万美元，主要因非利息收入增加和非利息支出减少[254] - 截至2025年3月31日的六个月，贷款利息收入增加1870万美元，即6%，达到3.437亿美元，平均收益率升至4.48%，平均余额增加1.408亿美元，达到153.4亿美元[256] - 截至2025年3月31日的六个月，非利息收入增加160万美元，即13%，达到1360万美元，贷款销售从1.213亿美元增至1.472亿美元[263] - 截至2025年3月31日的六个月，非利息支出减少350万美元，即3%，降至9900万美元[264] - 截至2025年3月31日的六个月，所得税费用增加90万美元，达到1150万美元，有效联邦税率为19.4% [265] 各业务线表现 - 2025年上半年，可调利率抵押贷款（ARM）生产4.6164亿美元，占比12.3%；固定利率生产32.9843亿美元，占比87.7%[159] - 2025年3月31日，投资持有的第一抵押贷款中，ARM贷款41.64902亿美元，占比37.7%；固定利率贷款68.68654亿美元，占比62.3%[161] - 截至2025年3月31日，总贷款应收余额为153.73亿美元，加权平均收益率为4.60%，其中固定利率贷款占比44.7%，收益率3.95%，ARMs占比27.1%，收益率3.50%，房屋净值信贷额度占比23.8%，收益率6.63%等[163] - 截至2025年3月31日，房屋净值信贷额度本金余额达36.7亿美元，公司积极营销该业务以管理利率风险[165] - 2025年上半年，1.472亿美元符合机构标准的长期固定利率抵押贷款出售或承诺出售给房利美，其中1.193亿美元为符合机构标准的首笔抵押贷款，1100万美元通过合作贷款伙伴获得，1690万美元来自房利美“Home Ready”计划[171] - 截至2025年3月31日，住宅核心投资组合摊余成本下降1.6%，即1.753亿美元，总拨备下降4.3%，即180万美元[195] - 截至2025年3月31日，房屋净值信贷额度投资组合摊余成本增长4.5%，即1.588亿美元，总拨备增长7.0%，达到1950万美元[195] - 截至2025年3月31日，房屋净值信贷额度在提取期的信贷风险敞口为9.044亿美元，本金余额为3.614亿美元，90天以上逾期率为0.10% - 0.15%，发放时平均CLTV为60%，当前平均CLTV为43% - 51%；还款期信贷风险敞口为5.7587万美元，本金余额为5.7587万美元，90天以上逾期率为1.53%，发放时平均CLTV为60%，当前平均CLTV为29%；房屋净值贷款和过渡贷款信贷风险敞口为643.864万美元，本金余额为643.864万美元，90天以上逾期率为0.04%，发放时平均CLTV为57%，当前平均CLTV为50%；总计信贷风险敞口为9.745亿美元，本金余额为4315.269万美元，90天以上逾期率为0.13%，发放时平均CLTV为59%，当前平均CLTV为48%[207] - 截至2025年3月31日，房屋净值信贷额度在提取期当前平均CLTV超过80%或未知的本金余额为1750万美元，占比0.5%[210] - 截至2025年3月31日，23.8%的房屋净值贷款组合处于第一留置权（12.3%）、公司持有的第一留置权之后的从属（第二）留置权（9.5%）或公司发起、出售并为他人服务的第一留置权之后（2.0%）；12.3%的提取期房屋净值信贷额度仅支付未偿额度的最低还款额[211] - 截至2025年3月31日，30 - 89天逾期贷款总计1.6704亿美元，90天以上逾期贷款总计1.4878亿美元，总计逾期贷款为3.1582亿美元；截至2024年9月30日，30 - 89天逾期贷款总计1.7954亿美元，90天以上逾期贷款总计1.3934亿美元，总计逾期贷款为3.1888亿美元[213] - 截至2025年3月31日，严重逾期贷款（90天以上）占总净贷款的0.10%，2024年9月30日为0.09%；住宅核心贷款组合严重逾期贷款占比从2024年9月30日的0.06%降至2025年3月31日的0.05%；房屋净值信贷额度组合严重逾期贷款占比两个时期均为0.03%[213][215] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，俄亥俄州和佛罗里达州的住宅核心和建筑贷款投资占比分别约为58.3%和17.1%，房屋净值贷款和信贷额度抵押房产占比分别约为22.5%和22.3%[176] 管理层讨论和指引 - 公司采取多种策略控制利率风险，如维持监管资本、提供可调整和短期固定利率贷款等[160] - 公司通过营销房屋净值信贷额度、延长资金来源期限、在二级市场出售固定利率贷款等方式管理利率风险[165][166][170] - 2024年9 - 12月美联储降息100个基点，收益率曲线转正，2025年下半年可能继续宽松周期[148] - 尽管多数贷款组合逾期率处于或接近历史低位，但近期经济趋势和房屋净值信贷额度高利率导致该组合逾期率呈上升趋势[216] - 房屋净值信贷额度利率与仍处于高位的优惠利率挂钩，导致部分借款人每月还款额增加且难以承受[216] 其他重要内容 - 公司普通股一级资本比率为18.13%，所有资本比率均超“资本充足”监管要求[149] - 截至2025年3月31日，96.0%的93.7亿美元零售存款账户在FDIC保险限额25万美元内，公司有能力为100%无保险存款余额提供资金[150] - 2025年3月31日，公司额外借款能力和购买联邦基金能力总计30.6亿美元，还持有可变现的有价证券[151] - 2025年3月31日，公司一级（杠杆）资本总计18.6亿美元，占净平均资产10.89%，占风险加权资产18.13%[156] - 2025年3月31日，公司每个分行平均存款为2.531亿美元[182] - 2025年3月31日，公司房屋净值信贷额度摊余成本为37.1亿美元，房屋净值贷款未偿还金额为6.493亿美元，其中逾期90天以上的占比0.13%[186] - 2025年3月31日，公司贷款信用损失备抵总额从2024年12月31日的9780万美元增至9990万美元，资产部分从7060万美元降至7050万美元，负债部分从2720万美元增至2940万美元[193] - 2025年第一季度公司净计提信贷损失准备150万美元，包括贷款准备释放70万美元和表外风险敞口计提220万美元[193] - 截至2025年3月31日，住宅核心投资组合摊余成本下降1.6%，即1.753亿美元，总拨备下降4.3%，即180万美元[195] - 截至2025年3月31日，房屋净值信贷额度投资组合摊余成本增长4.5%，即1.588亿美元，总拨备增长7.0%，达到1950万美元[195] - 截至2025年3月31日，总贷款应收款为153.72682亿美元，2024年9月30日为153.38791亿美元[199] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失拨备为7054.6万美元，2024年9月30日为7000.2万美元[199] - 截至2025年3月31日，房屋净值贷款未偿本金余额为6.439亿美元（含1210万美元过渡贷款），房屋净值信贷额度为36.7亿美元（含5760万美元处于还款期且不可再提取的额度）[205] - 2025年3月31日止三个月流动性比率平均为5.60%，现金及现金等价物总额为4.636亿美元，较2024年9月30日减少不到1% [268][270] - 2025年3月31日，可供出售投资证券总额为5339万美元，未偿还贷款承诺为3.751亿美元，未使用房屋净值信贷额度为54.3亿美元[271][273] - 2025年3月31日到期一年内的定期存款总额为53.9亿美元，占总存款的51.8% [273] - 2025年3月31日止六个月，住宅抵押贷款发放额为3.76亿美元，房屋净值贷款和信贷额度承诺为12亿美元，证券购买额为1.272亿美元[275] - 2025年3月31日止六个月，总存款净增加2.026亿美元，经纪定期存款余额减少1.853亿美元，总借款减少2.055亿美元[276] - 2025年3月31日，辛辛那提联邦住房贷款银行的预付款为45.7亿美元，平均未偿还预付款为46亿美元[278] - 截至2025年3月31日，协会各项资本比率均超过监管要求，公司有1.439亿美元资金可支持独立运营[282][284] - 2025年3月31日，若利率上升200个基点，TFS金融公司和第三联邦储蓄贷款协会的经济价值权益（EVE）分别下降27.19%和31.32%[297][299][301] - 2025年3月31日，若利率下降200个基点，TFS金融公司和第三联邦储蓄贷款协会的EVE分别增加11.74%和13.50%[297][299][301] - 2025年3月31日，利率上升200个基点时，TFS金融公司预计净利息收入（NII）为324,206千美元，百分比变化为11.85%；第三联邦储蓄贷款协会预计NII为312,510千美元，百分比变化为11.10%[297][299] - 2025年3月31日，利率上升100个基点时，TFS金融公司EVE为1,191,067千美元，百分比变化为 - 12.70%；NII为309,557千美元，百分比变化为6.80%[297] - 2025年3月31日，利率上升100个基点时，第三联邦储蓄贷款协会EVE为1,009,862千美元，百分比变化为 - 14.62%；NII为299,438千美元，百分比变化为6.45%[299] - 2025年3月31日，利率下降100个基点时，TFS金融公司EVE为1,473,890千美元，百分比变化为8.04%；NII为272,933千美元，百分比变化为 - 5.84%[297] - 2025年3月31日，利率下降100个基点时，第三联邦储蓄贷款协会EVE为1,292,181千美元，百分比变化为9.25%；NII为265,938千美元，百分比变化为 - 5.46%[299] - 2025年3月31日，利率下降200个基点时，TFS金融公司NII为246,888千美元，百分比变化为 - 14.82%；第三联邦储蓄贷款协会NII为241,440千美元，百分比变化为 - 14.17%[297][299] - 2025年3月31日与2024年9月30日相比，TFS金融公司和第三联邦储蓄贷款协会的预冲击EVE（基础估值）分别提高3.86%和3.43%[303] - 2025年3月31日，利率冲击+200个基点时，TFS金融公司EVE金额变化为 - 370,959千美元，百分比变化为 - 27.19%；第三联邦储蓄贷款协会EVE金额变化为 - 370,462千美元，百分比变化为 - 31.32%[303]