公司业务概况 - 公司运营12艘自有探险船和7艘季节性包租船[65] - 公司与国家地理学会的合作关系扩展至2040年[65] - 2025年1月9日，公司以1600万美元现金收购Torcatt Enterprises Limitada[74] - 公司运营林德布拉德和陆地体验两个业务板块[73] 财务指标使用说明 - 公司使用调整后EBITDA、净收益率等非GAAP财务指标分析业绩[80] 各业务线收入季节性 - 林德布拉德品牌旅游收入通常在第一和第三季度较高[96] - 自然栖息地品牌大部分旅游收入在第三和第四季度记录[96] - 人迹罕至品牌和杜瓦恩品牌大部分收入在第二和第三季度记录[96] - 汤姆森集团大部分收入在第三季度记录[96] - 经典之旅品牌大部分收入在第二、第三和第四季度记录[96] 收入和利润（同比） - 2025年第一季度旅游收入达1.797亿美元，较2024年同期的1.536亿美元增长2610万美元，增幅17%[98][99] - 2025年第一季度林德布拉德（Lindblad）部门旅游收入为1.311亿美元，较2024年同期的1.183亿美元增长1280万美元，增幅11%[107] - 2025年第一季度陆地体验（Land Experiences）部门旅游收入为4860万美元，较2024年同期的3530万美元增长1330万美元，增幅38%[107] - 2025年第一季度陆地体验部门运营收入为220万美元，较2024年同期的6.7万美元大幅增长[107] - 2025年第一季度合并调整后EBITDA为2998.2万美元，2024年同期为2160.6万美元[116] - 2025年第一季度林德布拉德细分市场调整后EBITDA为2632万美元，2024年同期为2047.2万美元；陆地体验细分市场调整后EBITDA为366.2万美元，2024年同期为113.4万美元[118] 成本和费用（同比） - 2025年第一季度旅游成本为9280万美元，较2024年同期的8450万美元增长840万美元，增幅10%[100] - 2025年第一季度一般及行政费用达3270万美元，较2024年同期的2720万美元增长550万美元，增幅20%[101] - 2025年第一季度销售及营销费用为2820万美元，较2024年同期的2280万美元增长550万美元，增幅24%[102] - 2025年第一季度折旧及摊销费用为1530万美元，较2024年同期的1130万美元增长400万美元，增幅35%[103] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司有1.889亿美元无限制现金及现金等价物和4640万美元受限现金[119] - 截至2025年3月31日，公司有6.35亿美元长期债务义务[120] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为4840万美元，2023年同期为4390万美元，增加450万美元[121] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为2900万美元，2023年同期为650万美元[122] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为30万美元，2024年同期为60万美元[123] - 2022年2月4日发行3.6亿美元6.75%高级有担保票据，2023年5月2日发行2.75亿美元9.00%高级有担保票据[124][126] - 截至2025年3月31日，62000股优先股已发行在外，优先股可转换为约860万股普通股[128] - 截至2025年3月31日，公司营运资金赤字为1.247亿美元，2024年12月31日为1.14亿美元[129] 业务线运营指标 - 2025年第一季度林德布拉德部门入住率为89%，较2024年同期的76%提高13个百分点[108] - 2025年第一季度林德布拉德部门每位可用客夜净收益率为1521美元，较2024年同期的1219美元增长25%[108]