收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度总收入为2.428亿美元，同比增长22.3%（2024年同期为1.987亿美元）[12] - 2025年第一季度净利润3341.6万美元，同比增长59%（2024年同期为2102.4万美元）[12] - 基本每股收益0.50美元，同比增长56.3%（2024年同期为0.32美元）[12] - 2025年第一季度毛利率28.6%，同比提升4.3个百分点（2024年同期为24.3%）[12] - 公司在截至2025年3月31日的三个月内总收入为2.429亿美元，同比增长22.3%[109] - 2025年第一季度净收入为3340万美元，同比增长59%[108] - 2025年第一季度合并毛利润为6950万美元，同比增长2390万美元（52%），毛利率从去年同期的22.9%提升至28.6%[114] - 2025年第一季度运营收入为4990万美元，同比增长1840万美元，主要得益于毛利润增长[116] - 2025年第一季度净利润为3340万美元，同比增长1240万美元，稀释每股收益从去年同期的0.31美元增至0.49美元[119] - 2025年第一季度调整后EBITDA为6010万美元，同比增长1720万美元，主要受毛利润增长推动[120] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度资本支出2125万美元，同比增长78.4%（2024年同期为1191.2万美元）[22] - 2025年第一季度授予员工16千股限制性股票单位，相关薪酬费用为1.9百万美元，2024年同期为0.8百万美元[78] 各条业务线表现 - 公司2025年第一季度国内资本疏浚收入为91.12百万美元，同比增长30.4%[80] - 公司2025年第一季度联邦政府客户收入为134.408百万美元，同比下降0.3%[80] - 国内资本疏浚收入达9110万美元，同比增长30%[110] - 海岸保护项目收入为1.203亿美元，同比增长88%[111] - 维护疏浚收入为3140万美元，同比下降51.5%[113] - 公司在美国疏浚市场的三年平均投标份额为31%，其中资本、海岸保护和维护领域分别为28%、59%和19%[98] - 2025年第一季度联邦政府合同收入占比55%，低于三年平均水平65%[99] - 公司新造SRI船舶Acadia已获得Empire Wind 1和Sunrise Wind项目的岩石安装合同[103] 各地区表现 - （无相关数据） 管理层讨论和指引 - 公司预计在2025年第三季度进行下一次年度商誉减值测试，除非发生触发事件[26] - 2025年资本支出预算为1.4亿至1.6亿美元，用于新造船计划和维护性资本支出[135] - 公司计划在2025年对7艘挖泥船进行监管干船坞检查[101] 股票回购计划 - 公司2025年第一季度回购352股普通股，金额317.1万美元[19] - 公司于2025年3月14日宣布董事会批准了一项股票回购计划，授权在2026年3月14日前回购最多5000万美元的普通股，截至2025年3月31日的三个月内，公司已回购352,240股普通股，价值约320万美元[27] - 公司宣布5000万美元股票回购计划，截至2025年3月31日已回购352,240股，金额约320万美元[134] - 公司董事会于2025年3月14日批准了一项新的股票回购计划，授权在2026年3月14日前回购不超过5000万美元的普通股[149] - 2025年3月期间，公司以每股9美元的平均价格回购了352,240股股票，总金额约为317万美元[150] - 截至2025年3月31日，公司股票回购计划下剩余可回购金额为4682.8942万美元[150] 现金流和资本结构 - 2025年第一季度运营现金流6085.4万美元，同比增长58.4%（2024年同期为3844.1万美元）[22] - 现金及现金等价物从2024年底的1.0216亿美元增至2025年3月的1.1336亿美元，增长11%[10] - 长期债务从2024年底的4.482亿美元降至2025年3月的4.139亿美元，减少7.7%[10] - 应收账款净额从2024年底的1.1803亿美元降至2025年3月的1.133亿美元，减少4%[10] - 2025年第一季度经营活动净现金流为6090万美元，同比增长2250万美元，主要得益于当期盈利增长[132] 债务和信贷安排 - 公司于2024年4月24日签订了1.5亿美元的第二留置权信贷协议，其中1亿美元已在初始关闭日期全额拨付，另外5000万美元的延迟提取贷款设施于2025年4月24日到期未提取[38][39] - 第二留置权信贷协议的加权平均利率为12.07%，截至2025年3月31日的借款余额为1亿美元[46] - 公司于2024年4月24日对ABL信贷协议进行了修订，修改了贷款和未提取承诺的定价，并增加了最低流动性契约，要求公司在固定费用覆盖率低于1.10时维持1250万美元的流动性，高于或等于1.10时维持5000万美元的流动性[47] - ABL修正案调整后的国内利率贷款适用保证金为1.50%，Term SOFR利率贷款适用保证金为2.50%[48] - ABL第二修正案将公司高级担保循环信贷额度从3亿美元增加到3.3亿美元[49] - ABL信贷协议提供最高3亿美元的循环信贷额度，具体借款能力取决于抵押品价值[51] - 绿色贷款选项的利率比普通贷款低0.05%，但受限于3500万美元的子限额[52] - 截至2025年3月31日，公司在循环信贷额度下的可用资金为2.562亿美元，较2024年12月31日的2.212亿美元有所增加[55] - 公司2029年到期的无担保5.25%优先票据总额为3.25亿美元[57] - 截至2025年3月31日，公司借款的加权平均利率为6.78%，与2024年12月31日的6.77%基本持平[59] 对冲合约和衍生品 - 燃料对冲合约的固定价格范围为每加仑2.18至2.90美元，剩余合约量为1640万加仑[65] - 利率互换合约的名义总额为7500万美元，加权平均固定利率为3.87%，有效将部分浮动利率债务转换为11.62%的固定利率[72] - 截至2025年3月31日，利率互换合约的公允价值负债为64美元[73] - 公司2025年第一季度燃料对冲合约净变动为5.71百万美元（税后），而2024年同期为18.89百万美元（税后）[74] - 公司2025年第一季度外汇对冲合约净变动为0美元（税后），而2024年同期为-6.01百万美元（税后）[74] - 公司2025年第一季度利率互换合约净变动为-2.09百万美元（税后），而2024年同期为0美元[74] - 公司2029年票据的公允价值为294.3百万美元，而发行价值为325.0百万美元[75] 积压订单和合同 - 公司截至2025年3月31日的疏浚积压订单为968.5百万美元，其中60%预计在2025年完成[79] - 公司截至2025年3月31日的未履行绩效债券名义金额约为11亿美元，相关积压订单收入为701.5百万美元[82] - 截至2025年3月31日，公司疏浚业务积压订单为9.685亿美元，较2024年12月31日的11.942亿美元下降，其中美国资本类订单减少8680万美元[121][128] - 2025年3月31日总积压订单（含待决投标）为10.134亿美元，其中54%为联邦政府合同，存在单方面取消风险[121][122] 财务控制和披露 - 公司于2024年7月1日进行了年度商誉减值测试，通过定性评估确定报告单位的公允价值很可能高于其账面价值，因此未进行定量测试[26] - 公司披露截至2025年3月31日的市场风险状况与2024年12月31日相比未发生重大变化[141] - 公司管理层评估确认截至2025年3月31日的披露控制和程序运行有效[143] - 2025年第一季度公司内部财务控制未发生重大变更[144] - 公司确认2025年第一季度未发生高级证券违约情况[151] - 公司高管和董事在2025年第一季度未采用或终止任何10b5-1交易计划[154] 资产和设备 - 截至2025年3月31日，公司财产和设备净值为704,026美元，总财产和设备为1,227,555美元，累计折旧为523,529美元[36] - 公司于2024年12月31日和2025年3月31日的财产和设备净值分别为703,252美元和704,026美元，显示季度增长774美元[36] - 截至2025年3月31日，公司应计费用总额为33,349美元，其中工资和员工福利为10,373美元，保险为9,498美元，利息为5,992美元[37]