财务数据关键指标变化 - 公司2024年和2023年分别产生净亏损1.518亿欧元和1.121亿欧元，预计近中期将继续产生运营和净亏损[56] - 2022 - 2024年公司营销费用分别为2390万欧元、1040万欧元、480万欧元，未来计划投入更多资源提升品牌知名度[91] - 截至2024年12月31日，公司总贷款和借款为1.985亿欧元，其中包括与桑坦德银行、汇丰银行等的多项贷款协议及8860万欧元的营运资金额度[127] - 2023年4月公司建立市价发行计划，允许销售代理出售至多1亿美元的A类股；2024年完成私募交易，发行36334277股A类股；2023年完成多笔私募交易，共发行29193089股A类股[204][206] - 2021年12月31日，公司在乌克兰和俄罗斯的合计净销售额为5.89万欧元，自2022年2月起停止在俄罗斯营销产品[140] 各条业务线表现 - 公司增长和成功高度依赖电动汽车的持续普及和需求，以及关键组件的供应情况，若电动汽车市场发展不及预期，公司业务将受损害[57] - 电动汽车市场受多种因素影响，如燃油经济性标准变化、替代燃料的成功、政府激励措施的改变等[57] - 汽车行业销售具有周期性，可能影响电动汽车的接受度，宏观经济因素对电动汽车需求的影响不确定[60] - 全球电动汽车市场快速发展，技术、消费者选择、政府监管和行业标准等不断变化，需求增长无保证[57] - 公司目前面临来自多家公司的竞争，预计未来市场竞争将加剧，主要竞争因素包括消费者认知、技术特征、客户体验等[75] - 客户无长期合同且订单波动，Iberdrola在2022 - 2024年分别占公司收入的3.0%、4.9%、3.7%，2024年Free2Move占比4.4%，失去关键客户会有重大影响[90] - 电动汽车充电业务竞争加剧，可能影响利用率和利润率，公司战略举措可能无法形成可持续竞争优势[79][80] - 未来充电偏好、技术等变化可能限制公司市场份额增长，面临其他充电技术竞争[78] - 公司部分软件平台依赖与Electromaps的合作，部分收入也依赖于它，其业务受充电支付移动平台等竞争影响[104] 各地区表现 - 2021年12月31日，公司在乌克兰和俄罗斯的合计净销售额为5.89万欧元，自2022年2月起停止在俄罗斯营销产品[140] 管理层讨论和指引 - 公司于2023年1月实施成本节约举措并持续至2024年，该举措将延续到2025年，主要聚焦于裁员和运营成本节约[71] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，打算保留未来收益用于运营和业务扩张[206] 其他没有覆盖的重要内容 - 美国拜登政府通过《降低通胀法案》承诺投入超3690亿美元用于气候投资，目标是到2030年减排40%，但2024年总统选举后相关激励措施存在不确定性[65] - 公司面临银行或金融机构倒闭的风险，可能影响现金、现金等价物和投资，对业务和财务状况造成不利影响[69] - 公司依赖少数供应商和OEM制造充电产品组件，供应链中断会产生不利影响，遵守供应链法规可能增加合规成本[81][83] - 若无法吸引和留住关键员工，公司竞争和业务增长能力会受损，招聘和培训人员成本高且耗时[86][91] - 公司依赖第三方进行业务、营销、分销和安装，管理不善或第三方失误会损害品牌和业务[92][95] - 计算机恶意软件、网络攻击等可能导致安全和隐私泄露、服务中断，损害公司业务和声誉[99] - 公司业务增长依赖移动应用与操作系统等的互操作性，系统变化或无法建立合作会影响应用使用[102] - 公司客户订单难以预测，需投入资源维护品牌、拓展销售和营销能力，否则会影响业务[90][91] - 公司制造基地或第三方供应商运营中断，会影响及时交付订单，对声誉和运营结果不利[105] - 公司业务依赖满足劳动力需求，外部因素可能使公司无法满足需求和控制成本，增加运营成本[106] - 产品召回、撤回或扣押会导致库存销毁、支出增加，影响消费者信心和公司业务[109] - 公司受环境、健康和安全法律法规约束，不达标会对业务、财务和运营产生重大不利影响[112] - 公司产品需符合相关认证标准，不达标会限制产品销售和营销，影响业务[113] - 2023年1月5日，Directive (EU) 2022/2464生效，2025财年起公司需遵守其报告要求[121] - 公司独立注册会计师事务所对截至2024年12月31日的报告，对公司持续经营能力存疑[125] - 公司收购业务可能需大量管理精力，会扰乱业务、稀释股东价值并影响运营结果[126] - 公司若未获足够资金或改善财务表现，可能无法持续经营[123] - 公司债务限制可能阻碍其进行某些交易，增加对不利经济状况的脆弱性，限制分配能力等[127] - 截至2024年12月31日，公司在美国有1项已授予的外观设计专利，已提交2项国际专利申请（处于国家阶段）和2项美国外观设计专利申请（正在审查中）[152] - 人工智能的采用可能带来潜在风险，若无法有效实施，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[148] - 电动汽车行业标准不成熟，可能导致未来不兼容和问题，需要大量资源和时间来解决[156] - 汽车制造商可能制定专有充电标准和系统，限制公司市场和客户覆盖范围[157] - 公司技术、产品或服务可能存在未检测到的缺陷、错误或漏洞，可能导致市场采用率降低、声誉受损和产品责任索赔[159] - 第三方数据中心设施的中断、延迟或无法增加容量，可能损害公司订阅服务的使用或功能[163] - 电动汽车充电市场技术变化迅速，公司需不断开发新产品和创新，否则可能影响市场采用和财务结果[166] - 公司预计未来将产生大量研发成本，但研发计划可能无法产生成功结果，新产品可能无法获得市场认可[170] - 公司可能无法在所有地理位置利用客户数据，这可能影响研发和扩张努力[171] - 公司需遵守隐私、数据保护和信息安全相关的政府监管和法律义务，否则可能面临执法行动、诉讼、罚款和处罚[172] - 违反欧盟或英国数据保护制度，公司面临的罚款最高为全球年收入的4%或2000万欧元（欧盟）或1750万英镑（英国）[178] - 公司需遵守SEC实施的萨班斯 - 奥克斯利法案第302和404节规则，进行财务信息认证和内部控制有效性报告[188] - 2022年和2023年公司内部控制存在重大缺陷，涉及财务人员能力、IT控制和会计政策等方面[190] - 截至2024年11月21日，公司A类普通股连续30个交易日平均收盘价低于1美元，不符合纽交所上市规则[198] - 公司需在收到通知后的六个月内，在任何日历月的最后一个交易日收盘价至少为1美元，且该月最后一个交易日结束的30个交易日平均收盘价至少为1美元，以重新符合纽交所上市标准[198] - 加州通过《加州消费者隐私法案》（CCPA）和《加州隐私权利法案》（CPRA），合规成本和其他负担可能影响公司及客户处理信息的能力和意愿[175] - 公司依赖苹果应用商店和谷歌应用商店推广应用，平台条款变更或关系恶化会对公司业务和股价产生不利影响[181] - 公司作为上市公司，面临合规成本增加、管理团队经验不足等问题，可能影响业务、财务状况和经营成果[185] - 公司内部财务报告控制目前无效，无法合理保证检测或防止重大错误，可能导致财务报表不准确和投资者信心下降[195] - 若未能及时有效实施萨班斯 - 奥克斯利法案第404(a)节要求的控制和程序，将对公司业务产生重大不利影响[197] - 公司联合创始人持有B类股，共同控制约38%的投票权，B类股每股10票，A类股每股1票[210] - 公司作为外国私人发行人，年报提交时间比美国国内发行人更宽松，外国私人发行人需在财年结束后120天提交20 - F表格，美国加速申报发行人需在75天内提交10 - K表格，大型加速申报发行人需在60天内提交10 - K表格[213] - 公司外国私人发行人身份的下一次确定时间为2025年6月30日，若超过50%的流通投票证券由美国居民持有且多数董事或高管为美国公民或居民，将失去该身份[215] - 公司作为新兴成长公司，将保持该身份至满足以下最早条件之一：财年收入超12.35亿美元；非关联方持有的股权市值超7亿美元；三年累计发行超10亿美元非可转换债券；2026年3月2日[218] - 公司A类股市场价格可能波动，受经营业绩、财务表现、业务发展等多种因素影响[201][205] - 公司A类股活跃交易市场可能无法持续，影响股票流动性和公司融资、收购能力[202] - 公司未来出售A类股或其他证券，可能稀释股东权益，导致股价下跌或影响融资能力[203] - 公司作为控股公司依赖子公司提供资金，子公司债务协议可能限制其向公司支付股息或其他分配[219][221] - 股东提议将可能导致公司战略改变的事项列入议程时，董事会可调用不超180天的回应期[224] - 代表至少10%已发行股本的股东或其他有会议权的人可请求董事会召开股东大会，若董事会未在6周内安排，请求者可向荷兰法院申请授权召开[225] - 2021年5月生效的法案引入最长250天的冷静期，期间股东大会不能解雇、暂停或任命董事会成员，除非由董事会提议[226] - 冷静期内，董事会需与代表至少3%已发行股本的股东及企业委员会（如适用）进行咨询[227] - 公司章程规定，非董事会提议的董事停职或解雇需获得三分之二以上投票，且代表超过一半已发行资本[229] - 股东大会可授权董事会发行股份或授予认购权，授权期限不超5年，自业务合并完成日起5年内，董事会获不可撤销授权[230] - 股东对新发行股份有优先认购权，但对向员工或子公司发行、非现金支付发行及行使先前授予认购权发行的股份无此权利[231] - 股东大会或董事会可限制或排除优先认购权，需三分之二以上投票通过，若出席或代表的已发行股本不足一半[232] - 自业务合并完成日起5年内，董事会获不可撤销授权限制或排除股份优先认购权[235] - 美国和荷兰无民事和商业判决相互承认与执行的条约，美国法院判决在荷兰不一定能自动得到承认和执行[239] - 公司可能被认定为美国联邦所得税目的下的被动外国投资公司，条件为一年中75%以上的总收入为被动收入或50%以上的资产价值产生被动收入[246] - 公司预计在当前纳税年度不会被视为被动外国投资公司，未来也不会成为[248] - 公司可能因荷兰 - 西班牙新税收条约无相互协议，无法享受税收减免或豁免，面临双重征税风险[244] - 公司于2015年5月22日成立为西班牙有限责任公司，2021年6月7日成立荷兰私人有限责任公司用于业务合并[250] - 公司于2021年10月1日完成业务合并，转为荷兰公共有限责任公司，更名为Wallbox N.V [251] - 公司于2021年10月在纽约证券交易所上市，股票和认股权证代码分别为“WBX”和“WBX.WS” [251] - 公司可能因未识别股东身份，分配时需代扣西班牙和荷兰股息预扣税[245] - 荷兰 - 西班牙税收条约重新谈判，可能通过相互协议确定公司唯一税收居民身份[244] - 若公司成为被动外国投资公司，美国A类股或认股权证持有人将面临不利联邦所得税后果[246]