财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为970,204,758.80元，同比下降14.77%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-226,474,828.03元，同比改善75.30%[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为168,207,291.08元，同比增长11.40%[25] - 2024年加权平均净资产收益率为-17.09%，同比改善31.39%[25] - 2024年非经常性损益合计为9,269,348.14元，较2023年的2,566,584.60元显著增加[31] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-164,807,819.67元，为全年最大亏损季度[27] - 2024年度公司营业收入为97,020.48万元，同比下降14.77%[42] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为-22,647.48万元，同比上涨75.30%[42] - 公司整体毛利率为21.87%，同比下降4.11个百分点[42] - 医药研发服务及生产外包业务毛利率为22%，同比下降3.91个百分点[66] - 销售费用同比下降20.16%至36,406,561.70元，管理费用同比下降21.08%至167,743,905.79元[72] - 财务费用同比下降72.37%至3,875,420.74元，主要因利息支出减少及汇兑收益增加[72] - 研发费用同比下降23.13%至59,550,940.69元[72] - 研发投入金额为59,550,940.69元，占营业收入的6.14%[74] - 经营活动现金流入小计同比下降18.24%至10.74亿元，经营活动现金流出小计同比下降22.09%至9.05亿元，但经营活动产生的现金流量净额同比增长11.40%至1.68亿元[76] - 投资活动现金流入小计同比骤降98.77%至722万元，投资活动产生的现金流量净额同比恶化427.82%至-6767万元，主要因银行理财收益减少[76][77] - 筹资活动现金流入小计同比下降45.86%至5845万元，流出小计同比下降70.81%至1.45亿元，筹资活动现金流量净额同比改善77.74%至-8644万元[77] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅改善108.73%至2122万元，2023年同期为净减少2.43亿元[77] - 资产减值损失达1.57亿元，占利润总额-67.73%，主要来自商誉及长期资产减值[79] - 货币资金占总资产比例上升4.19个百分点至18.46%，金额达3.68亿元；应收账款占比下降1.99个百分点至8.85%[81] - 长期股权投资占比上升2.64个百分点至10.75%，金额达2.14亿元；使用权资产占比下降2.40个百分点至16.89%[81] - 交易性金融资产从期初220.56万元降至期末104.58万元，期间购买467.22万元但出售583.20万元[83] - 受限资产总额达6097.59万元，包括487.99万元受限货币资金及5609.60万元抵押固定资产[84][85] - 子公司上海睿智医药净利润2090.42万元，而睿智医药江苏有限公司亏损4877.15万元[93] 各条业务线表现 - 化学业务板块营业收入25,619.48万元，同比下降21.71%[42] - 药效药动业务板块营业收入54,712.80万元，同比下降7.98%，其中药代药动业务增长7.37%至35,040.73万元，药理药效业务下降26.74%至19,649.72万元[44] - 大分子业务板块营业收入15,750.17万元，同比下降23.73%[44] - 公司拥有AAALAC认证的3,800平方米啮齿类动物中心和4,500平方米的大动物中心[39] - 报告期内公司获得2个ADC整包模式订单[43] - 公司累计合成出数百种碱基修饰和糖修饰的核苷分子，数百个亚磷酰胺单体化合物以及数千个脂质体化合物[44] - 公司开发了ADC血浆样品的Dar值测定能力，增加了ADC药物评价的载荷释放评价试验以及渗透性评价实验[45] - 公司大分子业务板块订单获取未达预期，但ADC研发相关订单显著增加，核心订单多来源于海外客户[46] - 公司已累计设计合成了2000多个Linker-payload，完成上万批次ADC/XDC偶联和表征服务，协助30个ADC/XDC候选药物进入临床前和临床阶段[49] - 报告期内公司获得2个ADC整包模式订单，整包服务战略初现成效[50] - 公司生物药研发业务累计交付3211组重组蛋白，其中大肠杆菌表达占9%、昆虫细胞表达占3%、哺乳动物细胞表达占86%、酵母细胞表达占2%[52] - 公司累计帮助客户推进超过170个治疗性抗体从早期发现至临床或获批上市[52] - 公司大分子CDMO业务以100%的IND申报通过率助力28个项目取得临床试验批件（25个中国NMPA批件、14个美国FDA批件，含13个中美双报项目）[53] - 江苏启东CDMO基地抗体原液车间可承接500L-2000L原液生产，年产能37批次；制剂车间可实现水针年产能1000万支、冻干200万支[53] - 公司已累计为近400个生物药工艺开发与生产项目提供服务，涵盖单抗、双抗、ADC及融合蛋白等类型[53] - 公司创建了含有800万个小分子的数据库用于虚拟筛选，并持续拓展多肽偶联药物、复杂环肽及小核酸药物平台建设[55] - 公司通过AI辅助计算机模拟+实验评估建立双重抗体药物成药性评估体系，升级了高浓度制剂及冻干技术平台[46] - 公司药理药效服务拥有超过700种靶点相关实验和840多株肿瘤细胞株[56] - 公司体内肿瘤药效模型超过1,000种，包括PDX、CDX和鼠源模型[56] - 化学业务收入同比下降21.71%至2.56亿元，毛利率下降8.46个百分点[66] - 药效药动业务收入同比下降7.98%至5.47亿元，毛利率下降8.01个百分点[66] - 大分子业务收入同比下降23.73%至1.58亿元，但毛利率上升9.68个百分点[66] 各地区表现 - 2024年营业收入同比下降14.77%至9.7亿元，其中境外收入占比83.04%[63][64] 管理层讨论和指引 - 公司全面推动整包服务战略，已初步成效，未来将继续增强核心竞争力[95] - 公司将持续增加对PROTAC、多肽、小核酸、XDC等新模态药物研发项目的投入[98] - 公司业务收入主要来源于境外客户，以美元或欧元结算，汇率变动对业绩影响较大[101] - 公司面临医药研发服务需求下降的风险，行业竞争激烈可能影响市场订单[99] - 公司存在科研技术人才及高级管理人员流失风险，将优化人力资源管理体系[99] - 公司面临新技术开发失败风险，将持续投入人员及资本进行技术研发创新[100] - 公司须遵守国内外严格监管要求，未能合规可能导致罚款或取消认证资格[100][101] - 公司存在境外政策变动风险，将加强国际化管理能力以弱化风险[101] - 公司面临知识产权保护风险，将完善保密制度及员工教育[102][103] - 公司可能受突发事件和不可抗力事件影响，主要经营基地位于中国、美国及丹麦[103] 其他重要内容 - 公司全资子公司上海睿智医药研究集团有限公司2024年度商誉计提减值金额为13,926.04万元人民币[6] - 公司2024年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[10] - 2024年全球生物医药行业投融资规模从2023年的710亿美元回升至1,020亿美元，同比增长43.7%[35] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值[25] - 直接人工成本占营业成本45.59%，同比下降11.06%[68] - 前五名客户合计销售金额为282,903,770.58元，占年度销售总额的29.16%[70] - 第一名客户销售额为161,614,845.94元，占年度销售总额的16.66%[70] - 前五名供应商合计采购金额为45,268,872.61元，占年度采购总额的21.49%[70] - 研发人员数量同比下降5.15%至1,437人，占总员工数的79.22%[74] - 30岁以下研发人员数量同比下降33.64%至497人，30~40岁研发人员数量同比上升22.70%至719人[74] - 近三年研发投入占营业收入比例分别为6.96%(2022年)、6.81%(2023年)、6.14%(2024年)[74] - 公司医药研发及生产服务板块员工近2,000名，其中30%以上拥有硕士及以上学历[59] - 公司累计为近4,000家客户提供医药研发及生产服务，包括全球前20大制药企业[60]