财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为4.0658亿元，同比增长146.43%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-4368.57万元，同比减亏7.45%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-9431.23万元，同比下降692.33%[18] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为-7394.14万元，同比下降162.74%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为-7.65%，同比上升0.26个百分点[18] - 2024年末总资产为8.2269亿元，同比增长2.75%[18] - 2024年第四季度营业收入为2.4944亿元，占全年收入的61.35%[23] - 2024年非经常性损益合计3025.56万元，主要来自债务重组收益2055.92万元[25][26] - 2024年营业收入总计4.0658亿元，同比增长146.43%，其中能源销售及加注占比48.44%（1.9693亿元），商业占比50.80%（2.0653亿元）[63] - 商业板块中服饰产品收入1.7059亿元（占比41.96%），同比增长6.18%，但毛利率同比下降21.09个百分点至25.65%[64][65] - 北方地区收入2.5385亿元（占比62.44%），同比激增264.36%，南方地区收入1.5272亿元（占比37.56%），同比增长60.23%[64] - 营业成本中能源销售及加注占比53.86%（1.8879亿元），商业占比45.40%（1.5912亿元），后者成本同比上升85.95%[68] - 液化天然气营业成本1.8503亿元（毛利率3.73%），服饰成本1.2683亿元（毛利率25.65%），黄金首饰成本0.3229亿元[69] - 共享单车运营收入137.98万元（占比0.34%），成本159.38万元，呈现亏损状态[63][69] - 直销模式收入占比100%，毛利率13.79%，同比下降33.66个百分点[64][65] - 公司新增能源板块业务实现收入19,830.99万元，占营业收入比重48.78%[74] - 经营活动现金流入同比增长123.46%至437,301,823.10元，流出同比增长156.07%至531,614,101.31元[80] - 投资活动现金流入同比增长42,372.40%至142,270,590.83元，流出同比增长14,727.76%至465,235,087.71元[80] - 货币资金减少43.41%至203,497,148.37元，主要因购买理财及收购资产支付现金[84] - 固定资产增加12.56%至173,491,550.85元，主要因收购6座能源站[84] - 其他流动资产增加17.76%至192,130,813.67元，主要因购买银行理财产品[85] - 报告期投资额2,230,607,050.00元，同比增长11,053.04%[88] 各条业务线表现 - 公司2024年主营业务新增能源销售业务，控股子公司鹏飞氢美完成对6座能源站点的收购[17] - 公司2024年主营业务为商业零售和能源销售[17] - 公司氢能业务处于快速发展期，受"双碳"政策支持[29][30] - 氢燃料电池重卡市场渗透率仍不足5%，加氢站网络建设成为关键支撑[30] - 2024年天然气重卡销量显著增长，渗透率在山西等资源型省份持续提升[32] - 公司已收购6座补能站点，500辆氢电共享单车投入运营[38] - 公司控股子公司鹏飞氢美下设聚能新燃料，收购5座LNG加气站和1座LNG+氢气综合能源站[39] - 公司在山西、内蒙古投资建设两个风光电制氢/制甲醇项目，目前处于前期筹备阶段[44] - 公司在山西部分区域投放500辆氢能共享电单车，探索氢能在短途出行领域的商业化应用[44] - 公司商业板块运营国际品牌如MCM、Fular、Radley等，以及自营品牌Oblu，业态包括品牌专营店和奥莱店[44] - 液化天然气销售4.4907万吨，氢气销售204.67吨，服饰销售量11.14万件（同比增长3.11%）[66] - 黄金首饰新产品线收入3588.82万元（占比8.83%），销售量5268件[64][66] - 公司控股子公司鹏飞氢美专注于风光电制绿氢绿醇、综合能源站及氢能共享单车等能源相关运营业务，依托区位资源禀赋和产业链协同优势[54] - 公司能源板块立足山西省，受益于地方政策支持与产业升级需求，构建了"资源-运输-终端服务"全链条协同优势[54] - 山西省庞大的煤炭运输车队、重卡及工业园区物流需求为公司提供稳定的终端客群基础，公司已抢先布局综合能源站网络[55] - 公司能源板块拥有专业化技术团队和成熟的运营管理经验，构建了"三会一层+专门委员会"的科学治理架构，通过"数智化"优化业务流程[56] - 公司2024年新设立14家子公司，涉及氢能、新能源等领域，全部纳入合并报表范围[70][71] - 公司新设立及收购多家新能源业务子公司，涉及绿氢制储、加注及共享单车运营等[100] - 公司注销未运营的深圳市赫美产业园运营有限公司和南京浩宁达能源科技有限公司[100] - 公司已完成4座综合能源站中北姚站的收购，其余3座站点暂未具备资产交割条件[137] 各地区表现 - 北方地区收入2.5385亿元（占比62.44%），同比激增264.36%，南方地区收入1.5272亿元（占比37.56%），同比增长60.23%[64] - 公司共有40家直营门店，总合同面积为8,039.47平方米，其中南方专营店15家（1,836.03平方米），奥莱店11家（3,913.90平方米），北方专营店12家（1,650.00平方米），奥莱店2家（639.54平方米）[47] - 报告期内公司新开门店7家（976.46平方米），关闭门店7家（996.00平方米），南方专营店新开3家（303.80平方米）关闭3家（363.00平方米），奥莱店新开3家（542.66平方米）关闭1家（195.00平方米），北方专营店关闭2家（308.00平方米），奥莱店新开1家（130.00平方米）关闭1家（130.00平方米）[48] - 2024年度门店坪效南方专营店为17,916.69元/㎡/年（收入3,289.56万元，同比下降17.53%），奥莱店为4,727.54元/㎡/年（收入1,850.31万元，同比下降47.60%），北方专营店为30,673.19元/㎡/年（收入5,061.08万元，同比下降14.78%），奥莱店为7,658.92元/㎡/年（收入489.82万元，同比下降28.19%）[49] - 公司线上销售平台营业收入为5,313.81万元，占营业收入总额的13.07%[50] 管理层讨论和指引 - 2025年中国将氢能正式纳入国家能源管理体系，30余省市发布氢能专项规划[101] - 绿氢制备技术加速迭代，可再生能源电解水制氢成本显著下降[101] - 氢能重卡在钢铁运输、煤炭运输、物流干线等场景形成商业化示范[102] - 2025年国内品牌服饰与箱包消费市场呈现结构性变化，消费者更愿为独特设计或环保属性支付溢价[103] - 公司计划2025年推进鹏飞氢美在沁源和赤峰的两个风光电制氢项目[105] - 公司计划依托现有天然气站资源，逐步升级为"油气氢电"一体化补能网络[105] - 公司计划加强与下游合作，提供大客户定制化加注服务协议，抢占氢能重卡示范应用市场先机[108] - 公司计划打造"能源+服务"综合体，增设餐饮、便利店等业态，提升单站盈利能力[110] - 公司计划优化跨境物流，与头部跨境物流企业合作，缩短清关周期[113] - LNG价格受国际能源市场供需关系及政策影响显著，价格波动频繁将导致成本端承压[115] - 公司在建制氢项目规模大、初期资本投入高，叠加回款周期长、氢能项目短期盈利能力不足，可能导致阶段性现金流紧张[116] - 氢能生产成本缺乏竞争力，液态储氢、管道输氢等关键技术尚未规模化应用[118] - 绿氢项目投资回收期长，氢能重卡市场份额提升高度依赖技术突破与政策支持[118] - 公司核心市场在山西，LNG、氢能需求以重工业为主，乘用车、民用领域需求薄弱[118] - 公司计划通过股权融资、政策性贷款等工具拓宽融资渠道，降低融资成本[119] - 经济增速趋缓可能直接影响消费者的消费能力及水平，对公司业务发展和经营业绩产生不利影响[120] - 零售行业竞争激烈，国际高端品牌加强渗透，国内自主创新高端品牌加剧市场竞争[121] - 公司当前以线下门店为主，店铺流量受限，如营销方式和业态布局优化不及预期将导致业务规模缩减[122] 公司治理与股东情况 - 公司2024年不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 公司控股股东自2023年1月起变更为时代榕光和孝义富源[17] - 公司董事会秘书为田希，证券事务代表为邰晓巍、缪鑫[14] - 公司全年召开7次股东大会，15次董事会，5次监事会，规范治理结构[128][130][131] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均与控股股东分开，具有独立经营能力[135] - 公司2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为32.72%[139] - 公司2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为17.05%[139] - 公司2023年年度股东大会投资者参与比例为32.73%[139] - 公司2024年第三次临时股东大会投资者参与比例为37.42%[139] - 公司2024年第四次临时股东大会投资者参与比例为21.69%[139] - 公司2024年第五次临时股东大会投资者参与比例为20.24%[139] - 公司2024年第六次临时股东大会投资者参与比例为14.62%[139] - 公司实际控制人郑梓豪将协调促成同业竞争涉及的能源站资产以市场公允价值转让[137] - 公司制氢项目尚未投产且相关运营手续未完善，暂不具备转让条件[137] - 公司董事郑梓豪通过时代榕光和孝义富源间接持有公司19.54%股权[143] - 报告期内财务总监黄冰因个人原因于2024年8月30日离职[142] - 公司现任董事、监事及高级管理人员报告期内均无股份变动（期初/期末持股均为0股）[141] - 副董事长郑梓豪为美国哥伦比亚大学数据分析专业硕士，现任多家能源企业高管职务[143] - 总经理许明曾担任海越能源集团副总裁及多家子公司董事长职务[144] - 董事马小龙现任山西鹏飞集团有限公司执行董事兼总经理及多家氢能企业法定代表人[144] - 独立董事李玉敏为山西财经大学会计学教授，现任美锦能源等上市公司独立董事[145] - 董事范卓为深圳市南山区人大代表，现任海南盛橙投资董事长[145] - 董事李海刚曾服役于江苏徐州工程兵学院，现任鹏飞集团综合部秘书科科长[145] - 公司董事长郑梓微与副董事长郑梓豪为姐弟关系[143] - 公司独立董事赵亦希女士现任上海交通大学教授，并担任上海治嵘工业装备有限公司监事等职务[146] - 公司独立董事周亮亮先生现为上海至合律师事务所律师，拥有法律职业资格证[146] - 公司监事会主席张宏涛先生现任山西鹏飞集团有限公司行政管理科科长[147] - 公司监事冯梦琪女士曾任职于山西鹏飞集团有限公司机要室主管，现任职于山西鹏飞氢美能源绿色发展有限公司[148] - 公司副总经理于阳先生拥有多年国际品牌运营管理经验，现任上海欧蓝国际贸易有限公司总经理[149] - 公司财务总监宋晓飞先生曾任美的集团事业部财务主管、万达商业管理集团财务总经理等职务[150] - 公司高管郑梓豪先生在股东单位孝义市富源金来热源有限公司担任董事长[150] - 公司高管郑梓豪先生在北京至简能源有限公司担任董事长兼总经理并领取报酬[150] - 公司高管马小龙先生在山西鹏飞集团有限公司担任执行董事兼总经理并领取报酬[151] - 公司独立董事李玉敏女士在山西焦煤能源集团股份有限公司担任独立董事并领取报酬[151] - 公司董事、监事及高管税前报酬总额为656.88万元，其中董事长郑梓微85.38万元，董事兼总经理许明108.68万元，独立董事津贴均为10万元/年[154] - 报告期内共召开15次董事会会议，包括6次临时会议和9次定期会议，审议季度报告等事项[155][156] - 所有董事均未缺席董事会会议，其中郑梓微和许明全部现场出席15次会议，其他董事主要通过通讯方式参会[157] - 公司高管薪酬最高为董事兼总经理许明108.68万元，最低为监事冯梦琪0.96万元[154] - 原财务总监黄冰离任前薪酬为73.08万元，现任财务总监宋晓飞薪酬为21.07万元[154] - 职工监事周美玲薪酬为81.64万元，高于部分董事薪酬[154] - 董事会审议通过了2024年各季度报告及半年度报告，部分会议决议免于公告[155][156] - 董事郑梓豪、马小龙、李海刚等关联方董事不从公司领取报酬[154] - 独立董事李玉敏、赵亦希、周亮亮均领取标准津贴10万元/年[154] - 报告期末公司在职员工总数为442人，其中母公司14人，主要子公司428人[164] - 公司员工专业构成中销售人员占比最高，达228人（占总员工51.6%）[164] - 员工教育程度以大专及以下为主，占比73.1%（大专142人+其他181人）[164] - 劳务外包总工时1,321.5小时，支付报酬总额54,764.82元[167] - 审计委员会在报告期内召开6次会议，审议包括2023年报审计等12项议案[161] - 公司2024年未实施现金分红、送股或资本公积金转增股本[168] - 薪酬政策强调竞争性（市场对标）和激励性（绩效挂钩）原则[165] - 战略委员会审议通过公司未来发展战略议案（2024年2月2日）[162] - 监事会报告期内未发现公司存在风险事项[163] - 培训计划聚焦提升员工技能与团队绩效，优化人岗匹配[166] - 公司精简更新了20余项制度流程以提高运行效率[170] - 子公司新增LNG加气补能及氢能源业务，总部指导监督其完善70余项管理制度[170] - 2024年度未发现财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷[170] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[173] - 财务报告重大缺陷标准为潜在错报金额≥合并会计报表资产总额的1%或营业收入的1%或利润总额的5%[173] - 非财务报告重大缺陷标准为造成直接财产损失≥合并会计报表资产总额的1%[173] - 2024年度财务报告和非财务报告重大缺陷数量均为0个[174] - 内部控制审计报告出具标准无保留意见，与董事会自我评价报告意见一致[175] - 公司及子公司不属于重点排污单位，报告期内未因环境问题受到行政处罚[177] - 公司严格遵守环境保护相关法律法规，不存在因环境问题受到行政处罚的情形[177] - 公司实际控制人时代榕光、孝义富源承诺36个月内不转让所受让的深圳赫美集团股份有限公司股票[184] - 时代榕光、孝义富源、郑梓豪承诺避免同业竞争并长期履行[184] - 时代榕光、孝义富源、郑梓豪承诺规范和减少关联交易并长期履行[184] - 公司2024年新设立12家子公司，包括山西鹏飞氢美能源绿色发展有限公司等，均自设立时纳入合并范围[189][190] - 公司控股子公司聚能新燃料收购寿阳县润泽天然气经销有限公司和宁武县中广源通洁净能源有限公司100%股权，公司间接持股51%[191] - 公司2024年注销南京浩宁达能源科技有限公司和深圳市赫美产业园运营有限公司，不再纳入合并范围[192] - 公司支付众华会计师事务所年度报告及内部控制审计费用合计200万元[193] - 公司未发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[186] - 公司报告期无违规对外担保情况[187] - 公司采用财政部2023年发布的《企业会计准则解释第17号》和2024年发布的《企业会计准则解释第18号》，对财务报表无重大影响[188] - 鹏飞集团承诺将沁源光伏发电制氢项目和宁城风电制氢制醇项目以市场公允价值转让给公司，以消除同业竞争[185] - 郑梓豪承诺将协调能源站资产以市场公允价值转让给公司或其控股公司，消除同业竞争[185] - 公司未面临退市风险，报告期未发生破产重整事项[194] 诉讼与仲裁事项 - 公司与中国对外经济贸易信托有限公司的债权转让合同纠纷涉案金额为64,591.85万元，一审和二审均驳回对方诉讼请求，案件受理费共计3,313,195.71