收入和利润表现 - 收入增加至10.311亿港元，同比增长17%[17] - 集团收入为10.31亿港元，较2023年的8.82亿港元增长16.9%[26] - 毛利为6.352亿港元，同比增长7%[17] - 股东应占核心综合溢利（撇除公平价值变动及减值）为9200万港元，同比下降53%[17] - 股东应占核心综合溢利为0.92亿港元，较2023年的1.97亿港元减少53.3%[20][26] - 除税前亏损扩大至25.216亿港元，同比增长228%[17] - 公司股东应占亏损为25.595亿港元，同比增长187%[17] - 股东应占综合亏损为25.6亿港元，较2023年的8.9亿港元增加187.6%[20][27] 成本和费用 - 投资物业及金融工具公平价值变动导致亏损13.579亿港元，同比扩大97%[17] - 香港物业组合估值亏损净额及减值拨备总额为25.49亿港元，较2023年的9.63亿港元增加164.7%[19] - 总非现金估值亏损净额（含合营企业）为26.52亿港元，较2023年的10.87亿港元增加144.0%[19][27] - 发展中物业计提减值拨备14.16亿港元，较2023年的2.74亿港元增加416.8%[30] - 金融工具估值亏损净额为1.03亿港元，较2023年的1.24亿港元减少16.9%[19][27] 物业发展业务表现 - 物业发展分部收入为3.25亿港元，较2023年的2.12亿港元增长53.3%[30] - 物业发展项目包括OMA OMA（100%权益）、OMA by the Sea（70%权益）等[16] - OMA by the Sea住宅项目已累计售出96%单位（517个中的约496个），2024年确认收入单位仅占4%（约21个）[32] 物业投资及管理业务表现 - 物业投资及管理分部2024年收入5.6亿港元（2023年：5.73亿），除税前后核心溢利均为3.2亿港元[35] - 投资物业组合总面积196.1万平方呎，公平估值190亿港元，其中香港占163.3万平方呎（83%），伦敦占32.8万平方呎（17%）[35] - Landmark East写字楼出租率维持约90%[22] - Landmark East写字楼出租率达90%，估值亏损净额106亿港元（2023年：77.2亿）[35][36] - 瑞兴中心工业物业出租率78%，已获重建许可并收到首次补地价[36] - 沙田九肚山住宅项目「澐瀚」出租率88%（16个单位中14个），「澐灃」出租率71%（34个单位中24个）[37] - 伦敦全资拥有物业平均出租率70%，合营企业物业平均出租率96%[38][40] 服务式公寓业务表现 - 服务式公寓分部2024年收入8600万港元（2023年：3700万），除税前后核心亏损1.04亿港元[41] - 逸兰铜锣湾酒店翻新后于2024年3月试业，估值亏损净额1.56亿港元[41] 其他业务表现 - 其他业务分部收入为6000万港元，与2023年持平[43] - 其他业务分部除税前核心溢利为3100万港元，同比增长24%（2023年：2500万港元）[43] - 其他业务分部除税前亏损为6800万港元，包含9900万港元估值亏损净额[43] 资产和负债状况 - 资产总值减少至310.855亿港元，同比下降9%[17] - 权益总额减少至233.208亿港元，同比下降11%[17] - 集团资产净值为233.21亿港元，同比下降10.6%（2023年：260.95亿港元）[45] - 集团银行及其他借款总额为68.26亿港元，其中62%在二至五年内到期[46] - 集团负债比率升至19.1%（2023年：16.0%），借款净额为44.64亿港元[46] - 银行结存及现金为23.62亿港元，未动用循环贷款融资为25.23亿港元[48] - 抵押资产总额包括37.86亿港元投资物业和27.41亿港元待出售物业[54] 合营企业和联营公司相关 - 向合营企业提供贷款总额43.11亿港元，同比增长7.7%（2023年：40.01亿港元）[51] - 为合营企业银行融资提供担保产生或然负债536.3亿港元[51] - 集团为联属公司提供财务支持及担保总额达970.9亿港元，超资产比率8%[152] - 联属公司合并资产负债表显示非流动资产87.978亿港元，流动资产136.73亿港元[153] - 联属公司流动负债95.714亿港元，非流动负债16.357亿港元[153] - 集团在联属公司应占权益为54.67亿港元[153] - 联属公司应收股东款项及贷款5.983亿港元，应付股东款项及贷款100.431亿港元[153] 股息和股东回报 - 每股股息合计为7.0港仙，同比下降50%[17] - 全年派发总股息每股7.0港仙，其中末期股息4.0港仙及中期股息3.0港仙[20] - 公司派发中期股息每股3.0港仙，总额约40,700,000港元[89] - 公司建议派发末期股息每股4.0港仙，总额约95,200,000港元[89] - 公司中期股息较去年同期每股6.0港仙下降50%[89] - 公司末期股息较去年同期每股8.0港仙下降50%[89] - 公司可供分配储备为4,203,000,000港元[91] - 公司可供分配储备较去年4,351,000,000港元减少3.4%[91] 管理层和董事会构成 - 郑文彪先生72岁自1991年起担任公司执行董事[70] - 周伟伟先生75岁自2007年起担任公司执行董事[71] - 吴家炜先生69岁自2015年1月起担任公司执行董事[72] - 郭炳联先生71岁自1991年起担任公司非执行董事[73] - 郭顥澧先生44岁自2015年4月起担任郭炳联替任董事[76] - 康百祥先生70岁自2002年起担任公司非执行董事[76] - 陈周薇薇女士75岁自2012年起担任公司非执行董事[77] - 马世民先生85岁自1994年起担任公司独立非执行董事[79] - 杨杰圣先生75岁自2004年起担任公司独立非执行董事[80] - 鲍文先生81岁自2012年起担任公司独立非执行董事[80] - 董事会由5名执行董事、3名非执行董事和5名独立非执行董事组成，共13名成员[166] 股权结构和主要股东 - 董事郑维志持有公司股份总权益486,715,751股，占已发行股本约35.86%[99] - 董事郑维新持有公司股份总权益484,648,416股，占已发行股本约35.71%[99] - 董事郑文彪持有公司股份总权益462,488,185股，占已发行股本约34.08%[99] - 董事周伟伟持有公司股份总权益13,367,915股，占已发行股本约0.98%[99] - 董事吴家炜持有公司股份总权益5,690,000股，占已发行股本约0.42%[99] - 董事郭炳联持有公司股份总权益9,224,566股，占已发行股本约0.68%[99] - 董事郭颢澧持有公司股份总权益9,736,566股，占已发行股本约0.72%[99] - 董事陈周薇薇持有公司股份总权益157,478股，占已发行股本约0.01%[99] - 董事吴德伟持有公司股份总权益1,608,057股，占已发行股本约0.12%[99] - 公司已发行股份总数为1,357,200,279股[104] - 主要股东持股权益：Brave Dragon Limited持股141,794,482股（10.45%），Crossbrook Group Limited持股270,411,036股（19.92%）[121] - Wing Tai Holdings Limited通过受控法团持股462,488,185股（34.08%）[121] - 永泰出口商有限公司及雄声发展有限公司各持股186,280,826股（13.73%）[121] - 永泰（郑氏）控股有限公司持股203,604,783股（15%）[121] - 新鸿基地产发展有限公司通过受控法团持股183,612,533股（13.53%）[121] - 华大置业有限公司持股101,579,467股（7.48%），Farnham Group Limited等关联方同比例持股[122] - 郑氏家族持有公司36.10%实益股权[151] 认股权和股份奖励计划 - 截至2024年12月31日，董事郑维志持有尚未行使的认股权总计4,025,000份[105] - 董事郑维新持有尚未行使的认股权总计4,025,000份[105] - 2024年度内公司未授出任何新认股权[105] - 2024年度内无认股权被行使或注销/失效[105] - 认股权行使价范围介于3.60港元至6.10港元[105] - 最新授出认股权日期为2023年1月10日，行使价3.60港元[105] - 单次最大授出认股权数量为762,500份（2023年1月10日）[105] - 认股权行使期最长跨度达10年（2023-2033年）[105] - 所有认股权均依据2015年认股权计划授予[105] - 认股权授予当日股份收市价与行使价完全一致[105] - 截至2024年12月31日，公司未行使的雇员认股权总数共计21,192,750份[107] - 2024年内，公司未授出任何新的认股权（年內授出列为“–”）[106][107] - 2024年内，没有任何认股权被行使或註銷╱失效（年內行使及註銷╱失效均列为“–”）[106][107] - 2023年1月10日授出的认股权行使价为每股3.60港元，与授出日期前股份收市价持平[106][107] - 2022年1月18日授出的认股权行使价为每股4.342港元，略低于授出日期前股份收市价4.36港元[106][107] - 2021年1月19日授出的认股权行使价为每股3.69港元，略高于授出日期前股份收市价3.67港元[106][107] - 周伟伟持有的未行使认股权共计1,012,500份[106] - 吴家炜持有的未行使认股权共计2,219,500份[106] - 部分认股权（如周伟伟的40,000份及吴家炜的10,250份）的行使权利已被不可撤销地放弃[106][108] - 2023年认股权计划下授予董事认股权总计4,439,000份，行使价均为2.64港元[115] - 2023年股份奖励计划下授予股份奖励总计10,656,500份，认购价均为0.50港元[117] - 股份奖励授予日公司股票收盘价为2.58港元[117] - 郑维志获授认股权1,914,000份（分三期归属）[115] - 郑维新获授认股权1,914,000份（分三期归属）[115] - 吴家炜获授认股权611,000份（分三期归属）[115] - 郑维志获授股份奖励1,350,000份（12个月归属期）[117] - 郑维新获授股份奖励1,350,000份（12个月归属期）[117] - 周伟伟获授股份奖励1,206,750份（分三期归属）[117] - 雇员获授股份奖励总计5,399,750份（分三期归属）[117] - 2023年认股权计划及股份奖励计划可供授出股份数：2024年1月1日为135,720,027股，2024年12月31日为120,624,527股[118] - 年内授出认股权及股份奖励可发行股份数：认股权4,439,000股（占加权平均已发行股份0.33%），股份奖励10,656,500股（占0.79%）[118] 公司治理和委员会运作 - 董事会年内举行4次会议[174] - 独立非执行董事中有4名任期超过9年，占比为80%[171] - 董事培训类型A为出席培训会议/研讨会/简报会/论坛研讨会/工作坊/讨论会，类型B为阅读材料或参与线上培训[179] - 执行董事中1人参加类型A和B培训，4人仅参加类型B培训[179] - 非执行董事中3人参加类型A和B培训，1人仅参加类型B培训[179] - 独立非执行董事中2人参加类型A和B培训，3人仅参加类型B培训[179] - 公司已采纳上市规则附录C3的证券交易标准守则[165] - 所有董事确认2024年度完全遵守标准守则[165] - 董事会设立机制确保获取独立意见并每年检讨实施成效[166] - 公司企业管治委员会于2022年8月25日成立，由最少3名成员组成，包括执行董事、财务总监及公司秘书[182] - 薪酬委员会于2024年举行1次会议，负责审核执行董事及高级管理人员薪酬福利[185][187] - 提名委员会于2024年举行1次会议，负责董事提名政策及董事会成员多元化政策[192] - 提名委员会检阅董事会架构、独立非执行董事独立性及2024股东周年大会董事重选事宜[195] - 企业管治委员会成员包括吴家炜（主席）、冯静雯及钟少华[182] - 薪酬委员会成员包括马世民（主席）、郑维志及杨杰圣[185] - 提名委员会评估独立非执行董事候选人独立性并考虑其能否投入充足时间若担任7间或以上上市公司董事职位[196] - 提名委员会通过外部机构或顾问协助物色潜在董事候选人[196] - 公司秘书需向提名委员会提供候选人履历、技能经验、董事职位及时间投入等六类详细资料[196] - 董事须按公司章程及管治守则轮值退任并可自愿参加重选连任[198] - 提名委员会需根据提名政策和多元化政策评估重选董事适合性[198] - 董事会成员多元化政策涵盖性别年龄文化教育种族专业经验技能知识及服务年期等多维度[199] - 董事会主席需与薪酬委员会及提名委员会主席商议拟定董事委任函条款[200] - 董事会多元化目标为提升公司业绩达成策略目标及实现可持续发展[199] - 提名委员会须参照上市规则标准评估候选人性格技能知识经验及适合性[196] - 董事会需根据提名委员会推荐意见向股东提供重选董事推荐意见[198] 高级管理人员薪酬 - 4名高级管理人员2024年酬金范围在400万港元以上，其中1人介于400-500万港元，3人超过500万港元[190] - 执行董事及高级管理人员薪酬包含基本薪金和酌情花红（现金/认股权/股份奖励），由薪酬委员会批准[188] - 薪酬委员会审核批准2023年度花红及2024年度基本薪金，并采纳2024年度董事袍金建议[187] - 2023年认股权计划及股份奖励计划未设定表现目标和退扣机制，因奖励与股份价格挂钩且设最短归属期[186] 关联方交易和风险 - 2024年根据经营及特许使用权协议收取费用合计380万港元[139] - 2024年租赁交易向永泰出口商收取代价190万港元[139] - 2024年新租赁要约向永泰出口商收取代价310万港元[140] - 五大客户收入总额占集团总收入百分比少于30%[145] - 五大供应商采购总额占集团采购总值百分比少于30%[145] - 应付Southwater集团款项及贷款担保总额达58.25亿港元，占资产比率超8%[147][148] - 对Southwater集团贷款担保额为34.5亿港元，应收款项为23.75亿港元[148] - 融资协议规定郑氏家族持股低于30%将触发贷款提前偿还条款[149] - 集团提供190亿港元定期及循环贷款融资，最终到期日为2025年11月[148] 市场环境和风险因素 - 香港写字楼市场租金和出租率面临下行压力[56] - 伦敦写字楼市场符合ESG标准楼宇租金持续增长[56] - 香港租金收入预计略为下调[56] - 伦敦租金收入预计保持稳健[56] - 逸兰铜锣湾酒店出租率预计随旅游业复苏逐步改善[56] - 公司大多数资产和收入集中在香港市场[58] - 物业发展需获得政府许可并受楼市降温措施影响[58] - 租金下降或租户续约困难可能对财务表现造成重大不利影响[59] 雇员和公司基本信息 -