财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为19.097亿元，同比下降8.04%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.589亿元，同比下降38.38%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.296亿元，同比增长45.68%[26] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-5057万元，显著低于前三季度[28] - 2024年非经常性损益项目合计5205万元，主要包括非流动性资产处置收益8439万元和政府补助328万元[32][33] - 2024年加权平均净资产收益率为3.76%，同比下降2.30个百分点[26] - 2024年末资产总额为80.735亿元，同比增长1.93%[26] - 2024年度公司营业收入为190,971.93万元，较上年减少16,699.44万元[50] - 2024年归属上市公司股东的净利润为15,890.51万元，较上年同期减少38.38%[50] - 2024年末总资产807,349.72万元，较上年末增加1.93%[51] - 2024年经营活动产生的现金流量净额同比增加45.68%[51] 业务线表现 - 公司主营业务为污水和供水处理，水处理质量受进水水质、设备运行状况等因素影响[8] - 公司通过BOT、TOT、委托运营、EPC、PPP等多种模式开展业务[19] - 公司研制了PPMI、PSIW、SEED等创新型水处理技术和系统[19] - 公司水务投资及运营业务涵盖市政供水、污水处理等多个类别，污水处理和供水处理为重点[41] - 公司研发的PPMI装配式水厂和SEED低碳绿能水厂采用不锈钢或高强钢材质，是对传统水厂的颠覆性创新[42] - 公司有机固废处置业务利用YM菌高温好氧发酵等技术处理污泥、餐厨垃圾等，实现资源化利用[44] - 公司通过特许经营权转让获取投资收益，是环保水处理项目的重要盈利模式之一[44] - 2024年投资运营业务收入86,247.76万元，较上年减少4,799.44万元[51] - 2024年工程承包业务收入72,166.40万元，较上年减少14,528.71万元[51] - 2024年设备产销业务收入15,906.23万元，较上年减少1,371.74万元[51] - 2024年设计与其他业务收入14,301.22万元，较上年增加2,401.59万元[51] - 公司环保水处理项目日处理能力普遍在5万吨以上[48] - 2024年公司各类业务承订总额为8亿多[52] - 2024年公司营业收入合计19.1亿元，同比下降8.04%，其中投资运营业务占比45.16%，工程承包业务占比37.79%[57] - 水务板块2024年处理污水2.96亿吨，日均处理量80.86万吨/日，负荷率75.9%，实收款6.69亿元[53][54] - 固废板块设计处理规模为污泥1700吨/日，病死畜禽70吨/日，共计7个项目[54] - 生物柴油板块2024年出口二代生物柴油4200吨，生物航煤4950吨，产品收率达82%[55] - 供水业务收入2.89亿元，同比增长30.12%，毛利率高达80.68%[57][58] - 污水处理收入3.33亿元，同比下降22.70%，毛利率下降18.03个百分点至41.51%[57][58] - 工程承包业务收入7.22亿元，同比下降16.76%，毛利率6.98%[57][58] - 设计与其他业务收入1.43亿元，同比增长20.18%[57] - 国外地区收入3958万元，同比增长44624.79%[57] - 报告期内节能环保工程类EPC业务新增订单金额为19,341万元，确认收入金额为14,529万元[60] 各地区表现 - 华东地区收入8.24亿元，占比43.12%，同比下降15.72%[57] - 国外地区收入3958万元，同比增长44624.79%[57] 成本和费用 - 污水处理成本中主要药剂费用同比增加2.12%至42,640,257.51元，占营业成本比重从3.10%升至3.28%[62] - 污水处理成本电力费用同比下降2.00%至60,056,191.12元，占营业成本比重为4.62%[63] - 污泥处理成本制造费用同比大幅增长47.66%至81,197,912.60元，占营业成本比重从4.09%升至6.25%[63] - 工程承包业务土建成本同比下降25.20%至499,706,399.54元，占营业成本比重从49.66%降至38.46%[63] - 设备生产及销售业务直接材料成本同比下降26.45%至90,337,384.55元，占营业成本比重从9.13%降至6.95%[63] - 设计与咨询服务直接费用同比激增113.62%至19,792,877.61元，占营业成本比重从0.69%升至1.52%[63] - 2024年销售费用为23,609,875.56元，同比下降4.26%[70] - 2024年管理费用为164,772,420.37元，同比下降3.35%[70] - 2024年财务费用为87,589,750.14元，同比上升7.03%[70] - 2024年研发费用为28,065,891.14元，同比上升4.08%[70] 管理层讨论和指引 - 公司计划2025年启动贸易业务，重点包括集团物资集中采购和生物柴油原料（UCO）贸易[94] - 公司2025年首要任务是推广SEED水厂业务，以承接更多项目[95] - 公司将继续探索新兴产业，提升已投项目效益[95] - 盘锦鹏鹞计划通过绿色化升级改造降低生产成本并提升SAF产品收率[94] 风险和挑战 - 公司面临应收账款回收风险，随着业务规模扩大，应收账款规模相应扩大[9] - 公司在城镇污水处理、工业园区和工业污水处理等领域面临激烈行业竞争[5] - 公司污水处理的进水主要来源于居民及工业企业排放的污水，存在进水水质超标风险[8] - 公司投资项目受国家产业政策、宏观经济环境等因素影响，可能出现项目进度滞后或预算超支[4] - 公司经营规模及业务领域拓展导致管理复杂度增加，存在管理风险[7] 其他重要内容 - 公司以728,960,261股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税）[9] - 公司客户主要为各地政府部门或其授权单位和国有大型企业，资金实力雄厚[9] - 公司已完成1300余项环保水处理项目，生产30多个系列、300多个品种的环保设备[38] - 公司拥有WSZ-F污水处理设备等多项国家级技术认证，包括1996年国家环保总局A类推广项目[38] - 公司2003年开发的CASS法活性污泥处理系统被列为国家重点环境保护实用技术（B类）项目[39] - 公司拥有12项省部级鉴定工艺设备，6个系列产品被评为国家级新产品，4项技术列入江苏省高新技术产品[40] - 光伏绿电消纳率100%，碳排放量减少70%[71] - 台州黄岩宁溪污水处理厂三期3000m³/d委托运营项目应用高密度沉淀池[71] - 六安市城区污水应急工程采用模块化钢结构，施工周期短且钢材可回收[71] - 2024年研发人员数量69人，同比减少10.39%，研发投入占营业收入比例1.47%[72] - 工业废水处理市场预计2024年达千亿元规模，年均复合增长率7.74%[72] - 餐厨垃圾厌氧发酵技术优化，可生产挥发性脂肪酸（VFAs）作为碳源[71] - 高密度沉淀池出水水质高且稳定，占地面积小[71] - 应急污水处理工程解决城镇污水厂超负荷运行问题[71]