财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为7.846亿元，同比增长8.75%[17] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为4217.9万元，同比下降35.72%[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.508亿元，同比增长38.11%[17] - 2024年资产总额为20.74亿元，同比增长38.08%[17] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为10.23亿元，同比增长4.36%[17] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为15.99万元，显著低于前三季度[19] - 2024年非经常性损益项目合计金额为75.7万元，较2023年的1627.4万元大幅下降[22][23] - 2023年子公司中大西洋预计负债冲回导致非经常性损益增加1399.1万元[23] - 报告期内公司营业收入为78,461.31万元，同比增长8.75%[79] - 归属于上市公司所有者的净利润为4,217.91万元，同比下降35.72%[79] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4,142.20万元，同比下降16.05%[79] - 公司资产总额为207,406.90万元，同比增长38.08%[79] - 归属于上市公司股东的净资产为102,293.10万元，同比增长4.36%[79] - 2024年营业收入784,613,108.49元，同比增长8.75%[89] - 专用设备制造业收入742,659,498.17元，占总收入94.65%，同比增长9.25%[89] - 无纺系列产品收入390,373,644.37元，占总收入49.75%，同比增长9.60%[89] - 境内收入494,369,210.60元，占总收入63.01%，同比增长9.78%[89] - 直销类收入753,792,223.81元，占总收入96.07%，同比增长9.22%[89] - 专用设备制造业毛利率26.68%，同比下降4.21个百分点[90] - 销售费用45,381,147.00元，同比增长12.45%[97] - 财务费用4,355,780.30元，同比大幅增长212.91%[97] - 研发投入金额2024年为31,537,084.70元，占营业收入比例为4.02%，较2023年下降0.71个百分点[101] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长38.11%至150,786,441.91元，主要因销售现金流入增加及采购现金流出减少[102] - 投资活动现金流量净额同比减少107.85%至-384,000,399.23元，主要因可转债资金理财增加[102] - 筹资活动现金流量净额激增1,473.49%至401,218,998.66元，主要系可转债发行资金到账[102] - 资产减值损失达-6,395,071.93元，占利润总额-12.43%，主要因存货跌价[105] - 报告期投资额为315,078,702.44元，同比增长80.08%[112] 成本和费用 - 专用设备制造业毛利率26.68%，同比下降4.21个百分点[90] - 销售费用45,381,147.00元，同比增长12.45%[97] - 财务费用4,355,780.30元，同比大幅增长212.91%[97] - 研发投入金额2024年为31,537,084.70元，占营业收入比例为4.02%，较2023年下降0.71个百分点[101] - 资产减值损失达-6,395,071.93元，占利润总额-12.43%，主要因存货跌价[105] 业务线表现 - 公司主要产品包括过滤布、过滤袋、机织滤布及无纺除尘袋等[11] - 公司主营产品过滤布和袋属于工业耗材，市场需求持续增长[29] - 公司产品广泛应用于火电、水泥、化工、冶金、采矿、垃圾焚烧等行业[62] - 公司采用"以销定产为主，备货生产为辅"的生产模式，产品多为定制化[67] - 公司拥有数千万平方米级的针刺无纺滤布和机织滤布的产能[76] - 2024年度公司新增18项实用新型专利[80] - 高性能过滤材料生产基地建设项目与高性能过滤带生产基地项目已于2025年1月结项[81] - 专用设备制造业收入742,659,498.17元，占总收入94.65%，同比增长9.25%[89] - 无纺系列产品收入390,373,644.37元，占总收入49.75%，同比增长9.60%[89] - 境内收入494,369,210.60元，占总收入63.01%，同比增长9.78%[89] - 直销类收入753,792,223.81元，占总收入96.07%，同比增长9.22%[89] - 前五名客户销售额97,074,906.01元，占总收入12.37%[95] - 前五名供应商采购额154,616,246.12元，占采购总额35.78%[95] - 公司全资子公司包括上海严牌滤布有限公司和美国中大西洋工业纺织品有限公司[10] - 公司控股子公司包括浙江严牌技术有限公司及其控股子公司浙江严立新材料有限公司[10] - 公司参股子公司为浙江永祥合成材料有限公司[10] - 子公司中大西洋总资产10,287.09万元，净资产4,815.28万元，营业收入9,354.67万元，净利润807.90万元[130] - 严牌技术受让严立新材料33%股权后持股比例达100%[130] 研发进展 - 多功能双基布PTFE滤袋研发已完成，具有过滤脱硝一体化功能，满足脱硝效率及寿命要求[99] - 耐高温氧化自组装涂层PPS滤料研发已完成，大幅降低滤料表层孔径，提升过滤性能[99] - 高精度PPS/PTFE覆膜滤料研发已完成，提高过滤性能和使用寿命，实现高效低阻和烟尘超低排放[99] - 耐磨耐高温涤纶单复丝机织布研发已完成，提高滤布硬度和卸料效率，解决特殊工况固液分离需求[99] - 高效耐酸碱易脱料丙纶复丝机织布研发已完成，保证滤布拦截能力，不易堵塞且卸饼性能好[99] - 高效耐磨易脱料锦纶机织布研发已完成，改善滤饼卸除能力，可调节孔径和透气率[99] - 拒水拒油耐候性芳纶复合滤料研发中，通过聚氨酯改性提升防油水性能及耐候性[99] - 高滤效微纳结构PI/PTFE复合滤料研发中，利用芳纶纳米纤维分散液提高过滤性能并保持透气性[99] - 梯度式超细PPS/芳纶耐高温复合针刺毡研发中，采用PTFE纳米双面涂层工艺提升超净排放性能[99] - 高效低碳PPS覆膜滤料研发中，通过制备双膜结构提升产品竞争力[99] - 开发双膜结构滤料实现烟气碳捕集与粉尘过滤双重作用，降低粉尘颗粒物与碳物质排放[100] - 高强超滤涤纶机织布研发中，目标实现超长滤布使用寿命及强酸环境稳定使用[100] - 高效易拦截丙纶机织滤布已完成，满足医药、新能源等行业超高过滤精度需求[100] - 耐碱易脱料锦纶机织布已完成，提升滤布脱料、抗堵塞特性并延长使用寿命[100] - 耐磨高强低收缩涤纶单复丝机织布已完成，解决电厂脱硫石膏工况过滤需求[100] - 基于杯式组件技术的聚丙烯高强丝研发已完成，提升纤维均匀性及产品竞争力[100] - 基于侧吹风模型的聚丙烯高强丝研发已完成，断裂强度CV值＜6%[100] - 膨胀型阻燃聚丙烯研发已完成，纤维极限氧指数大于27%[100] - 共混改性聚丙烯低缩纤维研发已完成，收缩率＜5%[100] - 大锭盘倍捻技术的聚丙烯细旦捻线研发已完成，优化线密度偏差率[100] - 阻燃锦纶单丝研发完成，极限氧指数指标大于27%[101] - 低沸水收缩率丙纶单丝研发完成，沸水收缩率指标<5%[101] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过研发创新提升产品在垃圾焚烧、钢铁、水泥、新能源、污水处理、造纸等领域的应用[133] - 公司将新建厂房和扩充生产线以提升机织滤料和无纺滤料的产能[135] - 公司计划通过发行可转债等方式实施产业并购以提升综合实力[136] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料为丙纶、涤纶、PPS、芳纶等化学纤维[140] - 公司应收账款及合同资产合计账面价值占总资产比例较高[141] - 公司海外销售以美元和欧元计价，面临汇率波动风险[142] - 公司下游客户需求受宏观经济和环保政策影响较大[138] - 公司计划通过人才引进和培训优化人力资源结构[137] - 公司面临市场竞争加剧风险，计划通过研发创新提升市场占有率[139] - 公司2024年3月与天风证券、民生加银基金等机构沟通可转债募投项目和竞争优势[143] - 公司主营环保用过滤布和过滤袋产品，未来市场空间广阔[57] - 过滤材料行业需求呈现持续稳定增长态势，无明显季节性和周期性[58] - 环保用纺织滤料产业区域集中，重点分布在浙江天台、辽宁抚顺、江苏阜宁和河北泊头[59] - 公司是过滤材料行业龙头企业，具备高品质、定制化、全系列产品设计及生产能力[60] 募集资金使用 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额46,788.89万元[81] - 公司战略投资浙江永祥合成材料有限公司，取得后者17.65%股权[83] - 高性能过滤材料生产基地建设项目与高性能过滤带生产基地项目已于2025年1月结项[81] - 2021年首次公开发行股票募集资金净额48,906.08万元，已累计使用48,091.54万元，使用比例98.33%[119] - 2024年发行可转换公司债券募集资金净额46,066.97万元，已使用15,512.59万元，使用比例33.67%[119] - 公司累计募集资金净额94,973.05万元，已累计使用63,604.13万元，总体使用比例66.97%[119] - 尚未使用募集资金总额32,412.46万元，其中21,719.08万元存放于募集资金专户，9,000万元用于购买银行理财产品[119] - 高性能过滤材料生产基地建设项目延期至2024年8月31日达到预定可使用状态[121] - 高性能过滤带生产基地项目延期至2024年12月31日达到预定可使用状态[121] - 截至2024年12月31日公司结余募集资金余额为1,693.38万元[121] - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为46,788.89万元[121] - 扣除承销佣金及保荐费后募集资金净额为46,348.32万元[121] - 最终募集资金净额为46,066.97万元（扣除其他发行相关费用）[121] - 截至2024年12月31日结余募集资金总额30,719.08万元（含9,000万元理财）[122] - 高性能过滤材料生产基地建设项目投资进度达99.59%[123] - 高性能过滤带生产基地项目投资进度达96.99%[123] - 高性能过滤材料智能化产业项目总投资34,788.89万元，已投入4,234.51万元，投资进度12.17%[124] - 补充流动资金项目总投资11,278.08万元，已全额投入11,278.08万元，投资进度100.0%[124] - 承诺投资项目合计总投资94,973.05万元，已投入20,654.13万元，剩余63,604.13万元[124] - 高性能过滤材料生产基地建设项目延期至2024年8月31日完成[124] - 高性能过滤带生产基地项目延期至2024年12月31日完成[124] - 公司于2024年5月31日召开董事会审议通过募投项目延期事项[124] - 项目延期主要受公共卫生事件影响导致建设进度延迟[124] - 两个生产基地项目原计划完成日期均为2024年4月30日[124] - 超募资金投向小计显示无超募资金使用[124] - 公司强调项目可行性未发生重大变化[124] - 首次公开发行股票募集资金置换预先投入金额为21,163.75万元，置换发行费用380.55万元[125] - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募投项目使用银行承兑汇票支付6,253.96万元，信用证支付3,870.13万元（537.60万欧元），自有外汇付款1,671.00万元，合计11,795.09万元[125] - 可转换公司债券募集资金置换预先投入金额为1,398,324.95元[125] - 首次公开发行股票募投项目节余募集资金1,239.03万元永久补充流动资金[125] - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募投项目结余募集资金余额1,693.38万元[125] - 可转换公司债券募投项目结余募集资金余额30,719.08万元，其中专户余额21,719.08万元，购买理财产品9,000.00万元[126] 行业和市场趋势 - 2022年我国环保产业营业收入约2.22万亿元，较2015年增长131.25%[26] - 2025年全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内[33] - 2025年单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%[32] - 2023年中国火电装机容量139,032万千瓦，同比增长4.1%[37] - 2023年中国粗钢产量101,908万吨，钢材产量136,268万吨，同比增长5.2%[39] - 截至2023年底，89家钢铁企业约4.26亿吨粗钢产能完成全工序超低排放改造[39] - 钢铁行业除尘中袋除尘占95%以上的份额[40] - 2025年京津冀及周边地区PM2.5浓度下降20%，汾渭平原下降15%[33] - 2025年河北省PM2.5平均浓度目标为37微克/立方米，力争达到35微克/立方米[35] - 2025年地级及以上城市空气质量优良天数比率达到87.5%[32] - 2025年全国重度及以上污染天数比率控制在1%以内[33] - 2023年全国水泥产量约20.23亿吨，占全球总产量一半以上，水泥行业颗粒物排放占全国工业排放的19.3%[42] - 到2025年底前，力争50%水泥熟料产能完成超低排放改造，到2028年底前全国力争80%水泥熟料产能完成改造[41] - 2023年全国已建成城镇生活垃圾焚烧厂960余座，日处理能力超100万吨，焚烧处理率达72.55%，超过"十四五"80万吨/日预期[44] - "十四五"规划提出到2025年全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/天，城市生活垃圾焚烧处理能力占比65%[44] - 2023年全国工业用水总量为1,300.81亿立方米[48] - 2023年我国城市污水排放量达660.49亿立方米，较2012年的416.76亿立方米增长显著[50] - 2023年县城污水排放量为120.66亿立方米，较2012年的85.28亿立方米增长[50] - 2023年城市污水处理及再生利用固定资产投资金额达758.1亿元，较2012年的279.4亿元大幅上升[52] - 2023年县城污水处理及再生利用固定资产投资金额为311.2亿元，较2012年的105.0亿元增长[52] - 2023年全国城市污水处理厂数量达2,967座，较2012年的1,670座增长[52] - 污水处理厂出水标准提高，部分区域如北京对有机物、TN、TP和SS提出更高要求[56] - 机织过滤材料在污水处理厂中广泛应用，能有效降低SS及部分有机物，协同去除TP和TN[56] - 2025年底前重点区域力争60%焦化产能完成超低排放改造，2028年底前全国力争80%完成[61] - 2025年底重点区域力争50%水泥熟料产能完成超低排放改造，2028年底全国力争80%完成[61] 公司治理和股东信息 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利3元（含税）[4] - 公司注册地址于2015年4月从天台县始丰街道何方村变更为天台县始丰街道永兴路1号[13] - 公司股票简称为严牌股份，股票代码为301081[13] - 公司法定代表人及注册地址均为孙尚泽和天台县始丰街道永兴路1号[13] - 公司董事会秘书范悦联系方式为0576-89352081，电子信箱share@yanpai.com[14] - 公司2024年年度报告备查文件包括法定代表人签署的年度报告原件及公开披露文件正本[8] - 报告期内公司董事会召集并召开了5次股东大会会议[148] - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3人[149] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[150] - 公司严格按照法律法规要求规范信息披露，指定5家媒体及巨潮资讯网为披露平台[152][153] - 公司董事会下设审计委员会等4个专门委员会[149] - 公司资产完整，拥有独立的生产经营场所及商标、