财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为12.5256亿元，同比增长12.52%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-9188.01万元，同比下降20.14%[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为6273.75万元，同比下降45.89%[25] - 2024年加权平均净资产收益率为-9.74%，较2023年提升2.38个百分点[25] - 2024年公司营业收入达12.53亿元，同比增长12.5%[65] - 公司整体综合毛利率24.1%，同比上升1个百分点[65] - 经营性现金流量净额实现6,273.75万元的正向流入，营业现金比例达5.01%[86] - 公司2024年营业收入为1,252,559,311.26元，同比增长12.52%[92] - LED显示屏收入为845,289,093.00元，占营业收入67.48%，同比增长17.23%[92] - LED照明收入为404,907,568.90元，占营业收入32.33%，同比增长4.05%[92] - LED显示屏销售量同比增长32.90%至103,997.21平方米，销售收入同比增长17.23%至8.45亿元[97] - LED显示屏销售毛利率提升0.46个百分点至28.30%，照明产品毛利率提升0.47个百分点至15.17%[97] - 管理费用同比增长23.80%至9988.84万元，财务费用因汇兑收益和政府补贴同比减少192%至-1037.42万元[103] - 研发费用同比增长11.52%至7162.26万元，重点投入Mini/Micro LED超高清显示技术[103][104] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的115,943,306.56元下降到2024年的62,737,468.07元，同比下降45.89%[110] - 投资活动产生的现金流量净额从2023年的-417,414,497.82元增加到2024年的74,100,193.53元，同比上升117.75%[110] - 筹资活动产生的现金流量净额从2023年的378,585,911.72元下降到2024年的-93,347,369.82元，同比下降124.66%[110] - 资产减值损失达到102,746,715.37元，占利润总额的106.36%[113] 各条业务线表现 - 公司2024年海外业务收入同比增长22.1%，国内业务收缩但整体营收仍增长12.5%[7] - 海外业务收入9.74亿元，同比增长22.1%，占总收入77.7%[65] - 海外业务综合毛利率26.5%，同比上升1.2个百分点[65] - 国际显示业务营收5.72亿元，同比增长39.2%[66] - 国际COB显示业务收入同比增长47.9%[66] - 国际创意显示业务收入同比增长78.9%[66] - 国际会议一体机产品收入同比增长24.8%[66] - 国际照明业务实现营收4.02亿元，同比增长3.8%，其中欧洲区域营收同比激增327.6%[67] - 国内显示业务实现营收2.73亿元，P1.0以下间距产品销售额同比增长超300%[72] - LED显示屏收入为845,289,093.00元，占营业收入67.48%，同比增长17.23%[92] - LED照明收入为404,907,568.90元，占营业收入32.33%，同比增长4.05%[92] - LED产品制造费用同比大幅增长36.73%至1.23亿元，占营业成本比重升至12.97%[99] - 照明产品产能利用率66%，显示屏产品产能利用率56%，显示产能存在闲置[97] 各地区表现 - 东亚、西欧、东南亚及大洋洲区域营收同比增幅超预期[66] - 北美洲地区收入为721,406,679.15元，占营业收入57.59%，同比增长18.11%[92] - 欧洲地区收入同比增长48.62%至108,570,928.27元[92] - 海外新客户开发数量同比提升33%[66] 管理层讨论和指引 - 公司主营业务、核心竞争力及财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致[8] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[10] - 公司2025年将围绕LED主业，推动国内国际产品市场业务相互促进[137] - 公司海外业务持续稳定增长，将开发亚太、中东、欧洲等市场并设立海外子公司[138][139] - 公司重点推动PSE雷鸣COB超高清节能冷屏市场渗透，该产品符合ESG理念[141] - 公司构建全场景化产品生态系统，涵盖商用、家用及新兴应用场景如XR虚拟拍摄[142] - 公司优化COG玻璃基显示产品开发，已实现小批量试产[145] - 公司落实六化管理战略，包括经营指标化、管理扁平化等[146] - 公司引入AI工具推进数字化管理，提升运营效率和竞争力[148] - 引入精益生产理念提升供应链效能，聘请第三方优化团队识别瓶颈和低效点[149] - 加强销售体系配置，优化市场布局并运用远期外汇等避险工具[152] 技术和产品发展 - 公司是全球COB新型显示技术领军企业及8K超高清LED巨幕显示领导者[44] - 公司率先量产基于COB技术的Micro LED超高清显示产品[45] - LEDMAN雷曼超高清显示大屏覆盖P0.4mm-P16mm间距，具备高防护性和超高清显示效果[47] - LEDMAN雷曼智慧会议交互显示系统支持110吋至165吋尺寸，集成多点触控及双系统[48] - LEDMAN雷曼超高清家庭巨幕提供110吋至163吋定制版本，采用COB Micro LED面板[52] - 2024年COB显示技术销量同比增幅接近150%[38] - COB显示在小间距&微间距市场的销额占比预计2028年达45%，全球终端市场规模超300亿元[38] - 2025-2029年COB显示市场复合增长率将维持在20%以上[38] - 2027年MIP技术月出货量有望达到10,000KK[42] - 公司PM驱动玻璃基Micro LED显示面板实现小批量试产，并建设中试基地优化技术[81] - 雷鸣系列COB节能冷屏较同类产品节能效果提升50%以上[83] - 公司全系列COB一体机获得一级能效标识，全系列COB小间距显示屏获评绿色健康分级A级[83] - 8K Micro LED超薄巨幕电视项目已结题，技术指标包括138英寸8K显示、厚度≤40mm等[104] - XR虚拟拍摄LED显示屏最大功耗≤600W/㎡[105] - Micro LED显示技术亮度＞400nits，对比度＞500:1，分辨率1920*1080[105] - 胶膜封装关键技术总厚度≤300μm，透光率≥60%，色差≤0.5[105] - 可弯曲PCB柔性显示屏最大亮度≧3000nit，色域≧155%sRGB，刷新率3840HZ[105] - MIP封装技术模组对比度≥10000:1，芯片尺寸短边≤75μm[105] - LED灯珠失效率≤0.02%[105] - 3D可适角度＞70°，最佳观赏距离4.2m-7m[105] - 封装胶膜常温老化1000小时光衰≤5%[105] - 柔性显示屏重量≤5.55kg/㎡，防护等级IP65[105] - 玻璃基Micro LED直接显示产品像素点间距≤0.5mm[106] - 玻璃基Micro LED驱动刷新率≥3840Hz，帧率≥60帧/s[106] - 硬链接户外固装显示屏校正后亮度≥9000nit，防护等级IP66[106] - 高性能Micro LED显示屏点间距≤1.0mm，亮度≥800nits[106] - 量子点喷墨打印填充效率≥98%，厚度波动范围≤±5%[106] - 高性能会议一体机刷新率≥3840Hz，亮度≥800cd/m²[107] - 租赁显示屏高亮指标：黑灯3500nits，白灯6500nits[107] - 无底壳高亮户内固装显示屏最大亮度≥3500nit，最薄厚度48mm[107] - 租赁显示屏刷新率7680Hz，重量29kg/㎡[107] - 高性能会议一体机对比度≥10000:1，亮度均匀性≥99%[107] 公司治理和股东信息 - 公司法定代表人李漫铁，董事会秘书左剑铭，证券事务代表梁冰冰[21][22] - 公司董事会下设战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会四个专门委员会[165] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名[168] - 公司高级管理人员均专职在公司工作并领取报酬，未在控股股东关联企业兼职[177] - 公司财务独立，设立独立财务部门并开设独立银行账户[180] - 董事长兼总裁李漫铁持有公司股份54,514,509股，持股无变动[183] - 副董事长王丽珊持有公司股份38,478,000股，持股无变动[183] - 董事李琛持有公司股份4,526,491股，持股无变动[183] - 董事李跃宗离任时持有公司股份5,612,000股[185] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股103,131,000股，报告期内无增减持[184] - 董事李跃宗因个人原因于2024年1月19日离任[185] - 独立董事廖朝晖因个人原因于2024年5月10日离任[185] - 独立董事金鹏和周玉华因任期届满于2024年10月22日离任[185] - 公司董事及高管税前报酬总额为401.73万元，其中董事长李漫铁获得68.38万元[196] - 副董事长王丽珊税前报酬为9万元，占高管总报酬的2.24%[196] - 财务总监张琰税前报酬为64.21万元，位列高管报酬第三位[196] - 监事会主席周杰税前报酬为63.19万元，略低于财务总监[196] - 离任董事李跃宗在报告期内获得1.5万元报酬[196] 市场环境和行业趋势 - 2024年全球LED显示终端市场规模达663亿元，同比增长6.4%[35] - 2024年全球LED小间距&微间距显示屏出货规模达394亿元，同比增长10%[36] - 2024年海外LED小间距&微间距市场销额同比增长23.4%至186.3亿元[36] - 面临汇率波动风险，国际贸易环境不确定性增加[150] - LED行业竞争加剧，需紧跟技术趋势避免产品落后于市场需求[153] - 业务规模扩张带来管理挑战，需加强资源整合和内部控制[154] - 核心技术泄密及人员流失风险，将优化薪酬和激励机制[155]