财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入22.87亿元，同比增长1.58%[3] - 2024年归母净利润1404万元，实现连续两年盈利[3] - 归属于上市公司股东的净利润为14,040,498.86元，同比下降57.33%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,630,759.97元，同比下降83.49%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-12,617,278.16元，同比下降126.27%[23] - 基本每股收益为0.03元/股，同比下降62.50%[23] - 稀释每股收益为0.03元/股，同比下降62.50%[23] - 加权平均净资产收益率为0.92%，同比下降1.27个百分点[23] - 2024年第四季度营业收入为6.38亿元，环比第三季度增长14.97%[28] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为791.98万元，但扣除非经常性损益后净利润仅为314.64万元[28] - 2024年非经常性损益项目中政府补助金额为757.15万元，同比增长202.45%[32] - 2024年非流动性资产处置损益为-106.85万元，同比亏损收窄28.89%[32] - 2024年理财产品收益为228.67万元，占非经常性损益总额的21.97%[35] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且持续经营能力存在不确定性[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-1261.73万元，较2023年的4802.86万元下降126.27%[123] - 公司净利润为1164.08万元，但经营活动现金净流量为-1261.73万元[127] 成本和费用 - 信用减值损失较上年同期增加1,274.91万元[25] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少6,064.59万元，下降126.27%[26] - 销售费用同比下降13.62%，从2023年的158,904,373.98元降至2024年的137,261,557.92元[114] - 研发费用同比大幅下降67.05%，从2023年的11,172,673.09元降至2024年的3,680,837.78元，主要因研发投入及人员减少[114] - 财务费用同比增加53.91%，主要因银行存款利率下调及部分资金用于购买理财产品导致利息收入减少[114] - 互动展示的活动执行成本同比下降13.04%，从2023年的209,532,882.28元降至2024年的182,206,600.84元，占营业成本比从10.57%降至8.90%[107] - 品牌传播的人工薪酬同比大幅增长161.32%，从2023年的3,919,124.78元增至2024年的10,241,364.17元，主要因私域运营业务量增加导致人员投入增加[107][108] - 数字零售的商品销售成本同比增长7.11%，从2023年的716,402,997.91元增至2024年的767,319,180.11元，占营业成本比从36.16%升至37.52%[107] - 零售终端管理的人工薪酬同比增长5.42%，从2023年的797,113,549.31元增至2024年的840,321,749.24元，占营业成本比达41.09%[107] - 其他业务成本同比增长22.46%，从2023年的17,271,025.60元增至2024年的21,149,958.66元[107] 各条业务线表现 - 消费电子行业营收增长接近200%，医药行业营收增长超过40%[4] - 数字零售B2C业务营收同比增长超过110%[4] - 私域营销业务营收同比增长超过270%[4] - 公司2024年向零售终端场景发布十款AI+系列产品[5] - 数字零售业务B2C业务实现营业收入5.23亿元，同比增长112.04%[71][78] - 消费电子行业营业收入增长198.33%，医药行业营业收入增长42.35%[71] - 零售终端管理业务营业收入10.00亿元，同比增长1.07%，占总收入的43.74%[74] - 数字零售业务营业收入8.50亿元，同比增长7.58%，占总收入的37.17%[78] - 即时零售业务实现营收0.39亿元，同比增长868.17%[80] - 互动展示业务实现营业收入2.40亿元，同比下降16.36%，占营业总收入的10.51%[83] - 品牌传播业务实现营业收入1.66亿元，同比增长4.38%，占营业总收入的7.27%[85] - 新能源汽车出行业务实现营收2,728.99万元，同比增长63.77%[86] - 第三方平台销售收入73,632.31万元，占主营业务收入32.63%，同比增长11.85%[87] - 拼多多综合服务平台（含多多买菜）营收40,860.98万元，占主营业务收入18.11%，同比增长197.79%[90] - 多多买菜营收26,980.03万元，占主营业务收入11.96%，同比增长186,483.89%[90] - 食品-休闲食品线上销售31,754.18万元，占线上渠道销售43.13%，占主营业务收入14.07%[91] - 食品-方便速食线上销售26,902.70万元，占线上渠道销售36.54%，占主营业务收入11.92%[91] - 酒水乳饮-酒类线上销售9,426.21万元，占线上渠道销售12.80%，占主营业务收入4.18%[91] - 线上核心品类（休闲食品、方便速食、酒类）合计占比线上销售92.47%，占主营业务收入30.17%[91] - 快消品行业营业收入为985,416,275.12元，占比43.09%，同比下降4.52%[99] - 批发零售行业营业收入为868,579,135.40元，占比37.99%，同比增长11.87%[99] - 医药行业营业收入为112,391,197.20元，同比增长42.35%，主要因业务开拓[99][100] - 消费电子行业营业收入为144,388,156.97元，同比增长198.33%，主要因增加华为业务[99][100] - 营销服务营业收入为1,406,664,539.23元，占比61.52%，同比下降2.05%[99] - 数字零售营业收入为849,868,499.14元，占比37.17%，同比增长7.58%[99] 各地区表现 - 华东地区营业收入为1,193,074,888.27元，占比52.18%，同比下降1.48%[99] - 华南地区营业收入为450,087,972.32元，占比19.68%，同比增长5.45%[99] - 东北地区营业收入为95,400,068.78元，同比增长45.61%，主要因老客户营销预算增加[99][100] 管理层讨论和指引 - 2023年年度现金分红比例超过50%，2024年拟分红比例超过60%[3] - 2024年中央经济工作会议提出大力提振消费，扩大国内需求[6] - 公司计划以2025年3月31日股本424,253,592为基数，每10股派发现金红利0.2元（含税）[11] - 公司开展数字零售业务，与拼多多、京东等多个电商平台合作，帮助品牌商拓展销售渠道并优化营销策略[45] - 公司是国内领先的体验营销综合服务提供商，与雀巢、菲仕兰、玛氏、华为等知名品牌达成长期合作[53] - 公司主营业务涵盖互动展示、零售终端管理、品牌传播及数字零售业务四类业务[55] - 数字零售业务基于与拼多多、京东等电商平台合作，提供数字化销售运营[55] - 互动展示业务利用多元化科技和创意手段，提升消费者对品牌及产品的认可度[56] - 公司在全国范围内设立34家子公司、66家分公司，覆盖300余个地级市和1,400余个县域城市[66] - 公司通过绩效考核挂钩回款、信用管理等措施加强应收账款风险控制[170] 研发和技术应用 - 使用数十万条客户对话数据训练AI Agent，缩短外呼客服50%的培训时间[117] - 通过AI模型实现步态识别去重，解决客流统计中隐私保护和数据准确性的矛盾[117] - 货架消费行为洞察系统将电商关键数据（如加购率和点击率）引入线下购物场景[117] - 活动合规检查系统利用自动化和AI分析，相比人工操作显著节约时间和人力资源[117] - 基于大型语言模型和RAG技术打造电声策略智库，提升信息获取效率和决策支持能力[117] - AI智能数据处理系统通过智能化手段整合复杂源数据表，提高报表制作效率并减少人工失误[117] - 掌中店检PaaS平台采用多租户权限模式，支持不同客户的定制化需求[117] - 深度感知摄像头精准捕捉客户手部动作，分析购物习惯并优化货架陈列[117] - AI质检陪练系统持续评估并提升运营团队效率，控制风险并优化客户转化率[117] - 智能数据处理平台为决策者提供及时、可靠的业务洞察，推动企业数字化转型[117] - 2024年研发人员数量为12人，较2023年的26人减少53.85%[118] - 2024年研发投入金额为368.08万元，较2023年的1117.27万元下降67.05%[120] - 2024年研发投入占营业收入比例为0.16%，较2023年的0.50%下降0.34个百分点[120] - 2024年本科及以上学历研发人员数量为9人，较2023年的20人减少55%[120] - 2024年30岁以下研发人员数量为5人，较2023年的9人减少44.44%[120] 市场趋势和行业动态 - 中国广告市场规模从2023年9,787.5亿增长至2024年10,300.9亿，同比增长5.24%[39] - 2024年超70%的品牌将短视频、直播作为核心传播形式[39] - AI技术已深度融入营销工作流，覆盖数据洞察、内容生成等环节[41] - 中国网民规模从1997年的62万人增长至2024年的11.08亿人，互联网普及率升至78.6%[45] - 全国网上零售额同比增速从2023年的11%下滑至2024年的7.2%，实物商品网上零售额同比增速从2023年的8.4%降低至2024年的6.5%[45] - 直播电商和短视频营销已成为电商行业重要销售渠道，促进消费增长[49] - 即时零售等新兴消费场景蓬勃发展，满足消费者对便利性和个性化的需求[50] - 全渠道零售成趋势，线上线下融合发展，传统电商企业布局线下实体店[51] 子公司表现 - 广州天诺子公司总资产558,743,042.30元，净资产424,733,441.47元，营业收入259,206,840.30元，净利润16,938,452.05元[160] - 广州电声投资子公司总资产74,669,616.46元，净资产11,038,915.85元，营业利润-3,429,254.81元，净利润-3,532,455.00元[160] - 广州贝叶斯净利润同比增长282.40%，增加376.41万元，主要因营业毛利率增长及期间费用减少[164] - 江西普悦净利润同比增长5717.50%，增加373.50万元，主要因营业毛利率增长[164] - 广东电声企业服务净利润同比增长280.80%，增加224.41万元，主要因营业收入及毛利增加[164] - 广州天诺净利润同比增长7146.08%，增加1670.47万元，主要因毛利率增长及期间费用减少[163] - 海南新灵售净利润同比增长1941.77%，增加165.24万元，主要因营业收入及毛利额增加[165] - 东莞迈达欣旺净利润同比下降524.79%，减少322.81万元，主要因业务终止运营导致成本一次性费用化[165] - 广州尚瑞净利润同比增长131.24%，增加185.49万元，主要因期间费用减少[165] - 广州迈达悦行净利润同比增长16.79%，增加40.66万元，主要因出行业务运营满一个会计年度[165] - 北辰青年净利润同比增长6.74%，增加63.06万元，主要因期间费用大幅减少[164] - 电声数字科技2024年新设公司，净利润受日常运营费用增加影响[164] 资产和负债情况 - 截至2024年末，公司货币资金余额为8.48亿元[3] - 2024年末资产总额为2,020,017,012.77元，同比下降0.75%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,527,297,120.26元，同比增长0.31%[23] - 货币资金占总资产比例下降1.10%，至8.477亿元[133] - 应收账款占总资产比例上升2.40%，至5.7499亿元[133] - 租赁负债减少至2,292,189.15元，占比0.11%，较上期下降0.64%，主要因新能源车体验中心提前终止租赁[135] - 交易性金融资产增加至25,000,000元，占比1.24%，主要因购买未到期理财产品[135] - 应收款项融资增加至3,979,779.26元，占比0.20%，主要因收到"6+10"银行票据增加[135] - 预付款项增加至86,603,371.82元，占比4.29%，较上期增长0.84%[135] - 应付票据减少至32,388,391.93元，占比1.60%，较上期下降3.57%，主要因票据到期支付及减少票据支付供应商货款[135] - 其他应付款增加至53,732,138.40元，占比2.66%，主要因数字零售业务收到品牌方预付款及股权激励出资款增加[135] - 金融资产投资总额增加至95,009,697.61元，其中其他权益工具投资增加4,655,444.43元至36,981,297.61元[136] - 报告期投资额大幅增长至746,537,816.46元，较上年同期增长548.41%[139] 应收账款管理 - 应收账款与合同资产账面余额2022年末为80,908.41万元，2023年末为59,974.09万元，2024年末为63,965.88万元，占营业总收入比例分别为37.20%、26.64%、27.97%[169] - 近三年期末账龄在1年以内的应收账款占比均在87.44%以上，2022年期后12个月回款率94.63%，2023年96.15%，2024年至2025年3月31日为59.17%[169] - 公司2022年、2023年、2024年应收账款与合同资产占营业总收入比例分别为37.20%、26.64%、27.97%[169] 客户和供应商集中度 - 公司前五名客户合计销售额达1,002,227,289.32元，占年度销售总额的43.83%，其中第一名客户占比17.28%[110][112] - 前五名供应商合计采购金额为760,616,740.23元，占年度采购总额的58.91%，其中上海康翊企业管理有限公司占比最高达21.16%[112] - 电商业务前三大渠道拼多多、京东、美团营收占比分别为18.11%、6.30%、3.70%[177] 现金流情况 - 2024年投资活动现金流入小计为10.51亿元，较2023年的2098.68万元增长4906.76%[123] - 2024年投资活动现金流出小计为11.47亿元，较2023年的1.25亿元增长816.25%[123] - 筹资活动现金流入小计同比增长1808.76%，达到1.3746亿元[125][126] - 筹资活动现金流出小计同比增长257.62%，达到4816.7万元[125][126] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长1524.92%，达到8929.9万元[125][126] - 现金及现金等价物净增加额同比增长69.44%，减少1904.9万元[125][126] - 投资活动现金流入小计同比增长4906.76%，增加10.2977亿元[125] - 投资活动现金流出同比增长816.25%，增加10.214亿元[126] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降126.27%，减少6064.59万元[125] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金总额为4.32亿元，扣除发行费用后净额为3.79亿元[144] - 截至2024年末累计使用募集资金22,683.83万元，占募集资金净额的59.77%[143][147] - 募集资金专户余额为16,870.02万元（含利息），其中本金余额15,264.89万元[147] - 变更部分募投项目用途涉及金额8,911.04万元，占募集资金净额的21.96%[143][146] - 2021年将原项目8,000万元变更为"数字零售升级项目"，911.04万元补充流动资金[146] - 2020年向全资子公司广州天诺增资6,000万元用于体验营销服务升级项目[145] - 2019年置换预先投入募投项目的自筹资金3,785.69万元及发行费用458.66万元[144] - 营销数字化解决方案项目延期至2025年12月31日[147] - 数字零售升级项目延期至2026年12月31日[147] - 体验营销服务升级项目累计投入10,867.67万元，投资进度达99.62%[148] - 营销数字化解决方案及大数据运营平台