财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为87,386,783,017.60元，同比增长15.61%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为703,301,048.54元，同比下降37.10%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-2,300,246,007.95元，同比下降196.29%[25] - 2024年基本每股收益为0.35元/股，同比下降37.50%[25] - 2024年加权平均净资产收益率为4.94%，同比下降3.46个百分点[25] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为626,520,073.59元，同比下降52.09%[25] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-175,582,124.99元[30] - 2024年非经常性损益项目中政府补助为130,607,008.54元[31] - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.80元（含税）[6] 各条业务线表现 - 铜加工行业收入617.95亿元，占总收入70.71%，同比增长26.86%[66][68] - 铜箔产品收入28.61亿元，同比增长289.30%，是增速最快的产品[66][68] - 铜管产品毛利率4.94%，同比下降1.15个百分点[68] - 铜箔产品毛利率-6.50%，同比上升17.67个百分点[68] - 铜加工行业销售量100.61万吨，同比增长17.98%[69] - 公司铜及铜合金等有色金属加工材销售数量101.05万吨，全年销售突破百万吨[52] 各地区表现 - 境外销售收入357.84亿元，占总收入40.95%，同比增长21.61%[67] - 公司国际铜管产能24.80万吨（东南亚16.60万吨，欧洲5.20万吨，美国3.00万吨），铜棒产能28.00万吨（欧洲28.00万吨），铜箔产能1.25万吨（东南亚1.25万吨）[44] - 公司在美国拥有3万吨铜管产能，能够服务美国本土市场[148] - 公司越南、泰国工厂在2025年初获得BIS资格认证，有效把握印度市场机遇[148] 成本和费用 - 原材料成本占铜加工行业营业成本的94.37%[71] - 铜箔产品原材料成本同比增长247.91%[73] - 销售费用同比增长14.64%至2.410亿元，主要由于销售团队优化及资源倾斜投入[77] - 管理费用同比大幅增长31.07%至10.391亿元，主要由于高层次人才团队建设及国际化人才引进[77] - 财务费用同比激增175.02%至7.904亿元，主要由于融资利息及汇兑损失增加[77] - 研发费用同比下降23.59%至1.403亿元，主要由于研发投入费用化金额减少[77] 管理层讨论和指引 - 公司2025年将设立研发总院，重点开发高性能铜合金管和无铅高精度铜棒[139] - 铜箔产品聚焦低碳、差异化和国际化战略，甘肃海亮主导编制电解铜箔国家能耗标准[141] - 公司计划通过战略性资源协同与优化配置推动铜加工材料行业集约化发展，逐步淘汰低效产能，提升行业集中度[144] - 公司以"双碳"目标为引领，构建覆盖全产业链的低碳循环体系，显著提高再生铜在生产中的占比[144] - 公司2025年将重点推动ERP、MES等数字化系统建设，优化业务流程，提升工作效率和决策质量[145] 研发和技术创新 - 公司研发投入金额84,536.71万元，申请专利48项，获得专利证书106项[58] - 公司拥有专利860件，其中发明专利134件[58] - 铜箔相关技术指标实现行业领先，已供应3微米-4.5微米和中抗高延等差异化产品[57] - 铜箔新产品与客户联合研发，2025年有望实现量产[57] - 公司完成"年产10.2万吨精密铜管低碳智能制造技术改造"[61] - 公司单条铜管加工生产线年产量创下投产以来的新纪录[61] 行业和市场趋势 - 2024年中国铜加工材综合产量达2,125万吨，同比增长1.9%，增速较2023年的3.0%有所放缓[35] - 铜管材产量236万吨，同比增长5.4%，其中紫铜管产量223.8万吨，同比增长6.0%，合金管产量12.2万吨，同比下降4.7%[35] - 铜箔材产量105万吨，同比增长18.0%，其中锂电铜箔产量62万吨，同比增长20.4%，标准铜箔产量41万吨，同比增长13.9%[37][38] - 2024年中国铝材产量达4,900万吨，较上年增长4.4%，其中铝挤压材产量2,330万吨，同比微降0.4%，铝板带产量1,475万吨，增幅9.3%，铝箔产量540万吨，增长5.9%[39][40] - 铜材净出口量达46.3万吨，创历史新高，但自2024年12月1日起取消34个税号铜材产品的出口退税[36] - 电解铜箔行业2024年产能增量预计为20万吨，较2023年的53万吨大幅下降，行业竞争格局有望优化[131] - 铜箔行业受新能源汽车需求推动，但2023-2024年初因产能过剩导致加工费下降和毛利率下滑[130] 公司治理和股东信息 - 公司董事、监事及高级管理人员合计持有股份82,973,971股，占总股份的10,107,300股，合计93,081,271股[180] - 公司董事长曹建国先生自2023年2月27日起担任现职[182] - 公司总裁冯橹铭先生自2023年2月10日起担任现职[183] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，均为有色金属行业、财务会计、法律等领域的专家[164] - 公司监事会由3名监事组成，其中监事会主席1名[165] - 公司实施了限制性股票激励计划和员工持股计划，强化股东与核心业务人员之间的利益共享与约束机制[165]