财务数据关键指标变化：收入和利润 - 收益从331,200,000港元增至351,400,000港元，增幅6.1%[20] - 除税后溢利净额下降8.0%至18,400,000港元[26] - 其他收入净额从1,800,000港元增至3,900,000港元，增幅117%[21] - 收益同比增长6.1%至351,375千港元[157] - 年內溢利同比下降7.4%至18,571千港元[157] - 每股基本盈利下降5.3%至3.78港仙[157] - 非控股權益應佔虧損401千港元[157] - 除税前溢利下降6.6%至22.407百万港元[163] - 贸易应收款项信贷亏损减少71.7%至0.24百万港元[163] - 融资成本激增113.1%至2.487百万港元[163] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 雇员福利开支从63,700,000港元增至65,700,000港元，增幅3.1%[22] - 全职雇员数量从206名减少至183名[22] - 公司全职雇员183名，较2023年206名减少11.2%[38] 财务数据关键指标变化：现金流和资产负债 - 现金及现金等价物从38,000,000港元增至48,900,000港元，增幅28.7%[27] - 流动资产净值从83,500,000港元降至54,600,000港元，降幅34.6%[27] - 银行借款从2,000,000港元降至1,000,000港元，降幅50%[27] - 资产负债比率保持0.01[28] - 公司银行借款约1,000,000港元，较2023年2,000,000港元减少50%[35] - 公司确认新增使用权资产及租赁负债各69,000,000港元[37] - 存貨大幅減少40.4%至67,120千港元[158] - 銀行結餘及現金增長28.8%至48,904千港元[158] - 租賃負債激增10.6倍至63,881千港元[158] - 流動資產淨值下降34.6%至54,647千港元[158] - 本公司權益股東應佔權益下降5.5%至105,858千港元[158] - 公司经营现金流量净额增加62.6%至83.452百万港元[163] - 存货变动带来正向现金流44.967百万港元（同比改善143.5百万港元）[163] - 使用权资产折旧达41.037百万港元（占经营现金流的58.9%）[163] - 现金及现金等价物年末余额增长28.8%至48.904百万港元[163] - 股息支付总额增加24.9%至25.091百万港元[163] - 租赁租金支付总额达45.02百万港元（本金42.588百万+利息2.432百万）[163] - 投资活动现金流出减少46.1%至1.351百万港元[163] 业务线表现 - 公司业务在港澳市场实现自然增长[8] - 公司持续优化第四方物流(4PL)服务策略部署[8][10] - 公司计划扩展市场策划与销售分部以发挥物流协同作用[8] - 供应链管理服务收入约为152,000,000港元[144] 地区表现 - 香港2024年本地生产总值年增长率为2.5%[7] - 香港2024年私人消费开支下降0.6%[7] - 香港2024年总零售销售价值指数较2023年整体下降7.3%[15] - 澳门2024年第三季消费及物价零售业销货额按年下跌15.5%[15] - 澳门业务表现未如理想受本地零售市场欠佳影响[8] - 澳门业务销售下跌[18] 管理层讨论和指引 - 公司2024年维持收入水平及纯利状况[7][16] - 公司采取严格成本控制措施改善成本效益[10] - 公司业务策略涵盖扩大客户群、加强营销、人才保留及信息技术四大方向[88] 股息分派 - 公司宣派中期股息每股1.0港仙，总额约5,018,000港元[31] - 公司宣派特别股息每股2.0港仙，总额约10,037,000港元[31] - 公司建议派付末期股息每股2.0港仙，总额约10,037,000港元[31] - 公司已派发每股1.0港仙中期股息（2023年：无）[97] - 公司已派发每股2.0港仙特别股息（2023年：2.0港仙）[97] - 公司建议派发每股2.0港仙末期股息，总额约10,037港元[96] - 宣派股息增加50%至15,054千港元[161] 公司治理和董事会结构 - 公司董事会由3名独立非执行董事组成，占比超过三分之一[51] - 公司主席兼行政总裁由杨广发一人兼任，偏离企业管治守则第C.2.1条[47] - 公司已设立审核委员会、提名委员会及薪酬委员会[47] - 公司2024年度未发现董事违反证券交易守则的情况[49] - 公司董事会每月接收管理层更新信息以评估集团表现状况和前景[52] - 公司董事会负责批准主要收购出售财务重组及股息分派等重大企业行动[53] - 公司执行董事签订三年服务协议可自动续期一年并受重选条款约束[54] - 公司董事须每三年轮值退任一次董事会可临时委任新董事[55] - 所有董事在2024年度均参与持续专业发展包括阅读资料和出席座谈会[57] - 公司于2024年10月31日委任黎颖影为独立非执行董事并提供入职培训[59] - 公司拥有三名独立非执行董事其中一名具备专业会计资格[60] - 公司董事会下设审核薪酬提名三个委员会辅助履职[61] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成并审阅了2024年度经审核业绩[62] - 薪酬委员会负责制定执行董事及高管薪酬待遇并批准股份计划事宜[63] - 董事会成员年龄分布：60岁以上4人，50至55岁1人，56至60岁1人，50岁以下1人[68] - 董事会专业经验分布：物流业3人，管理3人，会计及财务2人，法律1人，展览业1人[68] - 提名委员会成立于2015年12月16日，2024年成员包括杨广发（主席）、麦东生及钟智斌[65] - 董事会多元化政策于2019年3月25日采纳，强调性别、年龄、经验等多维度多元化[66][70] - 薪酬政策包含薪金、董事袍金、股份及退休计划供款，每年由薪酬委员会检讨[64] - 公司承诺采取措施推进各级别性别多元化，包括高级管理层[70] - 独立非执行董事需满足6项独立性评估标准，包括专业能力、时间投入及利益冲突申报[72] - 董事提名渠道包括董事、股东、管理层、顾问及外部猎头公司推荐[73] - 全体董事须根据公司章程定期重选，退任董事资料通函需按上市规则寄发股东[73] - 董事会设正式提名政策，包含甄选标准及继任计划程序[71][72] - 董事会会议年度举行4次且所有执行董事全勤出席[76] - 审核委员会会议年度举行4次且独立非执行董事麦东生全勤出席4/4会议[76] - 薪酬委员会会议年度举行1次且成员陆有志和钟智斌全勤出席1/1会议[76] - 股东大会上执行董事陆有志缺席0/1会议而其他董事全勤出席[76] 高管和关键人员背景 - 公司首席财务官郑昇炫于2020年6月加入，拥有超过10年会计及财务管理经验[45] - 公司商务总监陈富元自2016年1月起任职，拥有超过10年物流及供应链经验[46] - 公司独立非执行董事钟智斌持有香港中文大学行政人员工商管理硕士学位[44] - 公司独立非执行董事麦东生为翁宗荣律师行律师及合伙人[44] - 公司高级管理人员郑昇炫持有香港理工大学工商管理学士及理学硕士学位[45] - 公司秘书郑昇炫2024年接受不少于15小时专业培训[86] 审计和风险管控 - 核数师毕马威会计师事务所2024年度酬金为核数服务808千港元和非核数服务120千港元[78] - 核数服务占总酬金比例87.0%和非核数服务占比13.0%[78] - 公司未设立内部审计职能但通过独立顾问进行年度风险管控审查[80] - 独立顾问2024年度审查确认风险管理和内部控制系统有效无重大缺陷[80] - 公司采用持续经营基准编制财报且未发现重大经营不确定性因素[77] - 内部监控涵盖环境社会治理风险且董事会确认系统卓有成效[79] - 毕马威会计师事务所退任并获提呈重选为核数师[137] - 核数师对综合财务报表出具无保留审计意见[140] - 核数师确认公司已遵照香港财务报告准则和公司条例编制报表[140] - 收益确认被识别为关键审计事项因涉及关键绩效指标和固有风险[144] - 核数师执行抽样检查以验证收益确认的准确性和期间适当性[144] - 核数师评估公司采用持续经营会计基础的适当性[152] - 核数师未发现其他资料存在重大错误陈述[147] - 审计委员会协助董事监督财务报告流程[150] - 核数师运用专业判断保持专业怀疑态度执行审计[152] 股东结构和持股情况 - 执行董事杨广发持股9720万股（占总股本19.37%）[114] - 执行董事李鑑雄持股1.4776亿股（占总股本29.44%）[114] - 执行董事陆有志持股8191.2万股（占总股本16.32%）[114] - 独立非执行董事钟智斌持股6.4万股（占总股本0.01%）[114] - 独立非执行董事麦东生持股6.4万股（占总股本0.01%）[114] - 杨先生直接持有15,112,000股股份[117] - 李先生直接持有3,968,000股股份[117] - 陆先生直接持有5,852,000股股份[117] - Best Matrix Global Limited持有143,796,000股股份占已发行股本28.65%[119] - Leader Speed Limited持有76,060,000股股份占已发行股本15.16%[119] - Orange Blossom International Limited持有82,088,000股股份占已发行股本16.36%[119] - 罗慧仪女士（杨先生配偶）拥有权益97,200,000股股份占已发行股本19.37%[119] - 陈碧珊女士（李先生配偶）拥有权益147,764,000股股份占已发行股本29.44%[119] - 黄素凤女士（陆先生配偶）拥有权益81,912,000股股份占已发行股本16.32%[119] - 麦先生直接持有64,000股股份[116] - 2024年度未发生上市证券购买、出售或赎回行为[104] - 公众持股量持续满足不低于25%的要求[105] 客户和供应商集中度 - 最大客户占2024年收益总额的12.3%，前五大客户占43.0%[103] - 最大供应商占2024年采购总额的28.1%，前五大供应商占64.2%[103] 资本和储备管理 - 公司资本架构包括已发行股本及储备，通过派息等方式平衡资本[34] - 2024年可供股东分配的储备金约为9233.6万港元（2023年：9800.1万港元）[108] - 公司无重大或然负债[36] - 公司银行融资额度共25,000,000港元，其中15,000,000港元由集团担保[35] 会计政策和金融工具 - 非控股权益可选择按公平值或按可识别资产净额分占比例计量[173] - 应付非控股权益款项列为金融负债[173] - 物业厂房及设备折旧年限：厂房机器3-5年 傢俬设备3-10年 汽车5年[180] - 租赁物业装修及自用物业折旧年限按租赁期计算[180] - 存货按成本与可变现净值孰低计量 采用先进先出法[185] - 贸易应收款按整个存续期预期信贷损失计量拨备[189] - 其他金融工具按12个月预期信贷损失计量拨备[189] - 资产减值损失优先冲减分配至现金产生单位的商誉[182] - 中期确认的商誉减值损失在后续期间不予拨回[184] - 预期信贷损失基于概率加权估计 考虑最长合约风险期[186][188] - 金融资产逾期超过30日则信贷风险显著增加[193] - 金融资产逾期超过90日被视为信贷减值的可观察证据[196] - 公司通常在资产逾期1年且确定债务人无偿还能力时撇销金融资产[199] - 信贷减值确认基于对金融资产未来现金流量产生负面影响的事件发生[195] - 预期信贷亏损计量反映金融工具自初始确认后信用风险变化[194] - 收回先前撇销资产在发生期间确认为减值拨回[200] - 信贷风险评估结合定量定性信息及前瞻性分析[192] - 违约认定包括债务人面临重大财务困难或违反合约条款[197] - 信贷减值证据包含贷款重组条款变更或破产申请可能性[197] - 证券因发行人财务困难失去活跃市场视为减值证据[197] 股东沟通和公司行政 - 公司要求股东特别大会需持有不少于十分之一投票权的股东联名提请[83] - 董事选举书面通知需在股东大会前至少15个营业日提交[84] - 公司通过年度/中期报告、股东大会及官网等多渠道保持股东沟通[82] - 公司设立保密举报渠道供雇员及第三方报告不当行为[91] - 公司2024年度未发生章程文件重大变更[87] - 股份过户登记将于2025年6月11日至13日暂停办理[33] - 公司确认主要股东及其关联人士遵守2017年订立的不竞争契据[50]