财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为403,580,268.77元，同比增长49.38%[21][23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为12,985,989.98元，相比2023年的-35,001,564.72元扭亏为盈[22][24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-11,824,336.43元，相比2023年的-65,815,262.12元有所改善[22][25] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为1,224,198,825.17元，同比下降3.54%[22] - 2024年基本每股收益为0.15元/股，相比2023年的-0.39元/股有所提升[23] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.11元/股，同比下降50%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为1.05%，同比增加3.79个百分点[23] - 2024年研发投入占营业收入的比例为7.36%，同比下降3.15个百分点[23] - 2024年第四季度营业收入为134,902,151.66元，为全年最高季度[27] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-7,009,003.85元，为全年最低季度[27] - 公司2024年营业收入40,358.03万元，同比增长49.38%[35] - 归属于上市公司股东的净利润1,298.60万元，同比扭亏为盈增长4,798.76万元[35] - 营业成本301,606,944.36元，同比增长63.38%[124] - 研发费用同比增长4.65%至29,703,144.41元，销售费用同比增长30.31%至10,589,223.59元[138] - 经营活动现金流量净额改善至-11,824,336.43元，较上期的-65,815,262.12元有所好转[138] 成本和费用 - 计入当期损益的政府补助1,517,696.92元[30] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益2,458,178.18元[30] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回412,984.00元[30] - 其他营业外收入和支出74,620.11元[31] - 交易性金融资产公允价值变动对当期利润影响2,517,250.54元[32] 业务线表现 - 航空航天零部件及耗材增材制造业务收入158,490,316.80元，同比增长75.96%，但毛利率下降15.84个百分点[127] - 新能源汽车零部件制造业务收入99,311,872.49元，同比增长56.32%，毛利率-1.67%[127] - 公司新能源汽车零部件产线2024年第一季度建成投产[36] - 公司作为A、B基地级大修厂飞机起落架大梁疲劳裂纹冷喷涂修复唯一供应商[38] - 公司是国内少数掌握冷喷涂固态增材制造技术并产业化应用于航空器维修再制造领域的企业之一[40] - 公司已完成多型号飞机起落架大梁疲劳裂纹修复工作，为甲方增加数十万飞行小时的飞行资源[43] - 公司修复的起落架大梁起落次数达到飞机设计起落次数的3倍[43] - 公司具备3000余个项目、15000余个件号的机载设备维修能力，涵盖波音、空客等多种机型[44] - 公司研发的冷喷涂旋转靶材已形成批量生产能力，应用于太阳能电池、半导体等领域[44] - 公司利用冷喷涂技术研发的新能源汽车零部件（如电池框梁、热管理系统）性能显著优越[44] - 公司突破高端辊系产品技术壁垒，部分产品成功替代德国、日本等知名制造商的同类产品[44] - 公司自主研发重型移动增材制造平台，实现全地形场景下飞机机体结构疲劳裂纹修复[43] - 公司生产的航空卡箍产品耐高温、耐高压、耐腐蚀，应用于多型飞机的环控、电气及燃油系统[43] - 公司冷喷涂靶材制造工艺具有加工温度低、无元素氧化烧损、涂层结构致密等技术优势[43] 研发投入和技术 - 本年度新增发明专利17个，累计发明专利申请数113个[89][90] - 本年度研发投入总额为29,703,144.41元，同比增长4.65%[92] - 研发投入总额占营业收入比例为7.36%，较上年减少3.15个百分点[92] - 在研项目中航空复杂结构件冷喷涂增材快速制造技术研究已结题，累计投入698.96万元[95] - Ti2AlNb基合金材料冷喷涂增材制造方法研究累计投入881.87万元，超原计划投资750万元[95] - 钛合金叶片表面长寿命耐腐蚀涂层项目累计投入376.64万元，已结题[96] - 重载起落架梁冷喷涂固态增材补强工艺研究累计投入809.2万元，超原计划投资800万元[96] - 高强韧电绝缘涂层材料研制项目累计投入260.77万元，超原计划投资192万元[96] - 不锈钢表面高反射功能涂层冷喷涂制备工艺研究累计投入338.21万元[97] - 陶瓷基体表面金属涂层冷喷涂制备工艺研究投入450万元，已完成92.01%，提高维修效率50%[8][10] - 航空铝镁合金机匣部件再制造技术研究投入300万元，已完成83.41%，旨在解决液压油渗漏问题[9] - 用于飞机复杂件维修的智能机械手技术投入300万元，已完成181.49万元，显著缩短维修时间[10] - 高承载压裂泵用非标曲轴轴承加工工艺技术投入120万元，已完成112.43万元，提高轴承承载能力[11] - 精整剪切线圆盘剪多功能应用技术投入253万元，已完成204.68万元，提升金属带材剪切质量[12] - 高速拉矫机装备技术研究投入180万元，已完成172.31万元，推动高端装备国产化[13] - 高温合金T型螺栓制造工艺研究投入31万元，已完成29.73万元，提升航空零部件制造水平[14] - 铝合金异形件制造工艺研究投入55万元，已完成51.81万元，刀具寿命提升3倍[15] - PBI高温工程塑料加工工艺研究投入10万元，已完成8.4万元，加工周期缩短20%-30%[16] - 航空智能夹具类产品气密性及定位技术投入180万元，已完成195.09万元，实现高精度加工[17] - 研发项目“超稳精调航空装配智能定位型架”投入147万元，完成率100%[101] - 研发项目“航空武舱高精度可调稳固支撑结构”投入58万元，完成率58.89%[101] - 研发项目“铝合金大型薄壁零件机械加工工艺技术”投入70万元，完成率69.04%[101] - 研发项目“钛合金模锻件粗、精加工工艺技术”投入95万元，完成率99.51%[102] - 公司研发人员数量为84人，占总员工比例15.85%，较上期下降1.3个百分点[103] - 研发人员薪酬总额989.76万元，人均薪酬11.78万元，同比增长14.04%[103] - 冷喷涂固态增材制造技术制备的铝合金涂层强度达400MPa，修复件寿命达原指标的3倍[106] - 2017年自主研发高强铝合金高压冷喷涂技术，并参与军方飞机延寿科研项目[106][107] - 研发团队由全球专家黄仁忠博士领衔，其发表SCI论文近50篇，主导高压冷喷涂设备研发[108] - 冷喷涂技术实现航空部件原位修复，避免热损伤，涂层致密度与基材力学性能适配[105][106] 管理层讨论和指引 - 公司计划加强市场开拓力度，加速冷喷涂应用项目的产业化落地，扩大业务规模[163] - 公司将持续加大技术研发和创新投入力度，保持冷喷涂固态增材制造技术在行业内的优势地位[164] - 公司计划优化管理机制，提升经营质量与管理效率，并加强人才队伍建设[165] - 公司将立足航空装备制造和维修，开展新型号飞机机体结构再制造业务，并加速民用端业务的推广[166] - 公司将持续提升设备开发、软件开发、自动化控制等方面的研发实力，优化人才结构[168] - 公司将通过加强供应链管理和采购成本管理，持续降低规模化生产成本，提升生产效率和良品率[169] - 公司将进一步健全内部控制体系，提升全集团的风险识别和防范能力，确保规范运作[170] 公司治理和股东回报 - 公司2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.40元（含税），实际可参与利润分配的股数为88,337,628股，合计拟派发现金红利人民币30,034,793.52元（含税）[8] - 公司总股本为89,603,310股，扣减回购专用证券账户中的股份1,265,682股[8] - 公司2024年度不进行资本公积转增股本，不送红股[8] - 公司董事李光平持股14,127,248股，年度税前报酬总额20.95万元[181] - 公司核心技术员黄仁忠年度税前报酬总额90.71万元，为高管中最高[182] - 董事郭霖减持13,920股（原持股244,000股），减持比例5.7%[181] - 公司全年召开4次股东大会，所有议案均审议通过无否决[178] - 董事及高管合计持股35,376,025股，较年初减少13,920股[182] - 独立董事年度报酬均为4.49万元，共3名独立董事[181] - 已离任董事李羿含持股20,315,197股，年度报酬21.64万元[182] - 财务总监姚志华、董秘敖缓缓等新任高管持股均为0[182] - 公司核心技术人员年度报酬区间为12.17万至33.03万元[182] 风险和挑战 - 公司定制化增材制造业务主要原材料铝粉及高纯氦气依赖境外采购，存在供应链风险[114] - 公司面临核心技术人员流失风险，可能影响技术开发及新产品研制[113] - 冷喷涂固态增材制造技术在国内商业化应用较少，产业链和行业标准尚不健全[112] - 公司某产品业务存在暂定价与审定价格差异风险，可能影响收入及盈利水平[116] - 国家相关政策变化可能对公司飞机维修业务扩张产生不利影响[118] - 冷喷涂技术面临与其他增材制造技术的竞争及迭代风险[120] - 公司因5,995万元募集资金违规使用及信息披露问题收到湖北证监局警示函[192] - 公司因2023年度业绩预告披露不准确及关联交易未及时披露再次收到湖北证监局警示函[193] 市场趋势和行业前景 - 2021年全球增材制造市场规模达到152.44亿美元，同比增长19.49%，2015-2021年复合增长率为19.77%[79] - 预计2025年增材制造收入规模将达到298亿美元，2021-2025年复合年增长率为18.24%[79] - 预计2030年增材制造收入规模将达到853亿美元，2025-2030年复合年增长率为23.41%[79] - 2024年中国国防预算增速达到7.2%，预算金额为人民币1.69万亿元[80] - 2021年全球国防装备维修市场规模为621.5亿美元，预计2030年将以5%的年复合增速增至964亿美元[80] - 2020年北美市场占全球国防装备维修市场的35%，亚太市场占比29%[80] - 航空装备使用维修费占寿命周期费用的比例约为65%～80%[80] - 当粉体沉积率从每小时2公斤增加至每小时8公斤时，整体维修运作成本下降近90%[81] - 氦气、氮气等工业气体回收利用率最高可达95%[81] - 2024年中国国防预算增速7.2%，达到1.69万亿元人民币[158] - 2020年至2029年中国机载设备总投入预计为2,287亿美元，维修再制造市场规模预计为1,486.55亿至1,829.60亿美元[159] - 航空装备使用维修费占寿命周期费用的比例约为65%～80%[159]