收入和利润（同比环比） - 2024年公司收入为20.66亿元，毛利率为46.7%，年内亏损5.35亿元，经调整亏损净额为4.70亿元，经调整净亏损率为22.7%[7] - 2023年公司收入为21.38亿元，毛利率为45.0%，年内利润为11.06亿元，经调整亏损净额为2.95亿元，经调整净亏损率为13.8%[7] - 2024年总营收达21亿元，同比下降3.4%[12] - 2024年毛利率扩大至46.7%，2023年为45.0%[12] - 经调整净亏损为4.696亿元，2023年为2.954亿元[13] - 2024年下半年线上体育赛事收入环比上半年回升[17] - 2024年总收入为20.657亿元，较2023年的21.378亿元下降3.4%，主要因线上会员及付费内容服务收入减少[28] - 2024年自有品牌运动产品收入为9.539亿元，较2023年的9.461亿元增加0.8%，因配套运动产品销售增加[29] - 2024年线上会员及付费内容收入为9.178亿元，较2023年的9.958亿元减少7.8%，因线上体育赛事收入减少[30] - 2024年广告及其他收入为1.939亿元，较2023年的1.960亿元减少1.0%，同比相对稳定[30] - 2024年毛利为9.654亿元，较2023年的9.616亿元增加0.4%；毛利率为46.7%，较2023年的45.0%增加1.7个百分点[34] - 截至2024年12月31日止年度亏损为人民币5.3471亿元，2023年则为利润人民币11.05908亿元；2024年及2023年经调整亏损净额分别为人民币4.69606亿元及人民币2.95418亿元[42][44] 成本和费用（同比环比） - 2024年营业成本为11.003亿元，较2023年的11.762亿元减少6.5%，因成功控制成本[31] - 2024年履约开支为1.226亿元，较2023年的1.557亿元减少21.2%，得益于仓储、包装及运送开支优化[36] - 2024年销售及营销开支为7.579亿元，较2023年的5.693亿元增加33.1%，因推广及广告开支增加[37] - 2024年行政开支为2.332亿元，较2023年的2.093亿元增加11.4%，因行政人员成本增加[38] - 2024年研发开支为4.390亿元，较2023年的4.497亿元减少2.4%，因研发人员成本和云计算服务费用减少[39] 业务线表现 - 2024年自有品牌健身产品整体收入同比增长0.8%，毛利大幅增长15.3%，毛利率从2023年的27.7%提升至31.7%，运动装备和运动服装类别同比增长16.0%[22] - 近两年明星手环产品B4和B4 Lite累计销量超120万台，2024年8月推出的智能运动手表Keep Watch Pilot 1上市后4个月销量超12000台[23] - 截止到2024年底，实感骑持续更新，已覆盖6大洲的103条路线，并升级推出了竞速模式[23] - 2024年公司服装业务全年收入超1亿元，同比收入增速19.0%[26] - 截至2024年12月31日，积累超40000节录播课[15] - 2024年全年智能计划数量占总体计划数量的90%以上，练过次数超6500万次[18] - 推出运动档案功能，围绕100余种运动指标提供全方位运动记录洞察[18] - 公司6000多节官方课程中，人工智能生成内容（AIGC）课程占比近14%，新推出海外人工智能健身应用程序实现100%由AI生成个性化计划和内容[20] 用户数据表现 - 2024年公司平均月活跃用户为2992.1万名，每名月活用户的每月平均收入为5.8元，平均月度订阅会员为316.2万名，会员渗透率为10.6%[10] - 2023年公司平均月活跃用户为2975.6万名，每名月活用户的每月平均收入为6.0元，平均月度订阅会员为319.3万名，会员渗透率为10.7%[10] - 2024年平均月活跃用户和平均月度订阅会员分别为2990万和320万，与2023年同期基本持平[14] - 2024年会员渗透率达10.6%，较2023年的10.7%相对稳定[14] - 截至2024年底公司拥有超4亿注册用户和1亿年度活跃用户，年度运动用户超5500万，用户全年运动记录超14亿条，平台连接超2200万台智能设备，同步超3亿条智能设备运动记录，占总运动记录数20%以上[19] - 2024年户外潮流及小众专业运动的用户规模同比增长超30%[18] 公司战略与业务发展 - 2024年公司以“激发每一次运动，让世界充满活力”为新使命，聚焦用户体验，推动平台转型升级[9] - 公司通过Keep App 8.0版本升级，革新了AI赋能和数据驱动的核心生态基建[9] - 公司依托AI技术赋能，实现从内容驱动向数据驱动的生态跃迁[9] - 公司推出了新一代可穿戴健身设备，上新了一系列融合运动科学与运动美学的热销商品[9] - 公司为用户提供全面健身解决方案，通过人工智能辅助训练计划提供健身内容[64] 管理层与人员变动 - 王宁34岁，为公司执行董事、首席执行官、董事会主席兼创始人[60] - 彭唯38岁，为公司执行董事、线上营运事业部副总裁及联合创始人[61] - 刘冬47岁，为公司执行董事、运动消费品事业部副总裁及联合创始人[62] - 徐策44岁，为公司首席财务官，有近20年投资银行家和首席财务官经验[62] - 2024年12月27日，李浩军辞任非执行董事[92] - 2024年10月7日，黄伟波辞任首席财务官，徐策获委任首席财务官[92] - 王宁、王海宁及单一刚将轮值告退，符合资格并愿意于股东周年大会膺选连任董事[94] 股东与股权结构 - 王宁先生通过受控法团权益持有87,379,118股，占公司权益16.62%；通过实益拥有人身份持有1,500,000股，占0.29%[105] - Lightmap Limited作为实益拥有人持有8,909,312股，占公司权益1.69%[105] - Persistent Courage Holdings Limited作为实益拥有人持有78,469,806股，占公司权益14.93%[105] - GGV股东通过受控法团权益持有75,814,900股，占公司权益14.42%[105] - GGV Capital V L.P.作为实益拥有人持有44,557,380股，占公司权益8.48%[105] - SVF II Calorie Subco (DE) LLC作为实益拥有人持有44,922,180股，占公司权益8.54%[105] - 富途信托有限公司作为受托人持有52,294,522股，占公司权益9.94%；作为托管人持有859,978股，占0.16%[105] - Calorie Partner Limited拥有实益权益的股份数为41,603,170股，占公司权益7.91%[105] - 彭唯先生通过受控法团权益持有10,621,480股，占公司权益2.02%；通过实益拥有人身份持有1,500,000股，占0.29%[102] - 五源资本持有33,515,942股，占公司权益概约百分比为6.38%[106] - Morningside China TMT分别持有25,738,306股、2,669,782股、959,463股，占比分别为4.90%、0.51%、0.18%[106] - Evolution Special Opportunity持有3,607,298股，占比0.69%；Evolution Fund I Co - investment, L.P.持有541,093股，占比0.10%[106] - JenCap持有29,509,020股，占比5.62%；JenCap Squad持有26,053,100股，占比4.96%；JenCap Squad I L.P.持有3,455,920股，占比0.66%[106] - BAI GmbH持有28,038,500股，占比5.33%[106] - 2024年12月31日，已发行股份总数（包括库存股份）为525,671,987股[102] 公司治理与合规 - 公司董事会呈列截至2024年12月31日止年度经审核综合财务报表[63] - 公司将于2025年6月20日至25日暂停办理股份过户登记，以确定出席股东大会投票资格，记录日期为6月25日，过户表格需在6月19日下午4时30分前送交指定地点[72] - 公司股东周年大会将于2025年6月25日举行[71] - 董事会不建议就截至2024年12月31日止年度派付末期股息[69] - 截至2024年12月31日，无股东放弃或同意放弃股息安排[68] - 执行、非执行及独立非执行董事委任期自上市日期起初步为期三年，须重选并自动连续续期三年，可提前三月书面通知终止[97] - 截至2024年12月31日止年度，全体独立非执行董事均属独立人士，截至最后实际可行日期仍属独立人士[100] - 独立非执行董事葛新曾任职的两家公司分别在新加坡及德国进行债权人自愿清盘，截至最后实际可行日期无重大进展[101] - 公司集团有须遵守上市规则第十四A章规定的持续关连交易[113] - 截至2024年12月31日止年度，公司已就集团进行的关连交易及持续关连交易遵守上市规则的适用规定[136] - 截至2024年12月31日止年度，无关联方交易构成上市规则界定且须披露的关连交易或持续关连交易，公司已遵守上市规则第十四A章规定[139] - 报告期内，无董事或与董事有关连的实体在公司或附属公司或同系附属公司订立的重大交易、安排或合约中拥有重大权益[140] - 截至2024年12月31日止年度，公司或附属公司与最大股东或其附属公司无订立重大合约[141] - 报告期内，公司或附属公司与最大股东或其附属公司无订立重大合约或服务合约[141] - 联交所豁免公司严格遵守上市规则第十四A章有关公告、通函及独立股东批准等规定[134] - 董事会每年至少审阅一次履行及遵守合约安排的整体情况[132] - 公司为雇员参与住房公积金和社会保险计划，集团和雇员按薪金特定百分比供款[82] - 公司与最高行政人员和多数员工订立保密、知识产权等标准合约及协议[82] - 截至2024年12月31日及最后实际可行日期，公司无工会代表雇员，无重大劳资纠纷，招聘无难题[83] - 截至2024年12月31日，公司五大客户应占销售总额百分比合共少于30%，五大供应商应占采购总额百分比合共少于30%[84] - 截至2024年12月31日止年度及最后实际可行日期，公司维持25%的最低公众持股量[90] - 审计委员会已审阅集团截至2024年12月31日止年度的综合财务报表及会计政策等事宜[192] - 罗申美会计师事务所获委任为公司核数师，将任满告退，将在股东大会提呈重新委任决议案[193] - 罗兵咸永道因未能与公司就2023年财务业绩达成审计时间表，于2024年2月9日辞任核数师，罗申美同日获委任[194] - 公司致力于制定及履行良好的企业管治常规及程序，维护股东长远利益[198] - 公司在2024年已采纳上市规则附录C1第2部分所载的企业管治守则[199] - 公司将继续检讨及监察其企业管治常规，确保遵守企业管治守则[199] - 公司截至2024年12月31日止年度遵守企业管治守则第2部所有适用守则条文[200] - 企业管治守则第2部C.2.1条规定主席与首席执行官职责应区分，公司未区分，王宁兼任两职位[200] - 董事会认为同一人兼任主席及首席执行官可使集团内部领导一致，策略规划更有效率[200] - 董事会认为现行安排不损害权力与权限平衡，能使公司迅速有效决策[200] - 董事会将继续检讨，考虑适时分开主席与首席执行官角色[200] 股份激励计划 - 首次公开发售前股份激励计划授予董事的10000股股份未发行，发行后对公司已发行股本有名义摊薄影响[148][151][152] - 2016年计划可发行最高股份总数为35536640股，2021年计划为25108660股[151] - 2024年1月1日首次公开发售前股份激励计划下未行使购股股权涉及股份22166075股，12月31日为15545900股[152] - 2016年计划及2021年计划若不提前终止，将在采纳日期后十年终止，年报日期时余下年期约为六年及三个月[156][157] - 最后实际可行日期，根据2023年计划可供授出奖励及购股权数目为32,687,999股，上市后及直至该日期授出的股份奖励总数为19,764,950股，无购股股权授出[162] - 截至最后实际可行日期，根据2023年计划可发行的股份总数为30,354,474股，约占公司已发行股本总数的5.89%（不包括库存股份）[162] - 2023年计划总计划上限为根据该计划及公司其他股份计划授出的所有奖励，可供发行股份总数占上市日期已发行股份的10%（即52,567,199股）[168] - 2023年计划服务供应商参与者分上限为根据该