收入和利润（同比） - 净收入为3.01亿美元，较去年同期的2.85亿美元增长6%[191][192] - 摊薄后每股收益为1.40美元，较去年同期的1.27美元增长10%[191][192] 净利息收入相关（同比） - 净利息收入为3.75亿美元，较去年同期的3.87亿美元下降3%[191][193] - 平均私人教育贷款余额为229.17亿美元，收益率为10.59%，而去年同期为214.43亿美元，收益率为11.01%[201] - 净息差从去年同期的5.49%降至5.27%[201] - 净利息收入减少1.2046亿美元，其中利率变化导致减少1.5153亿美元，而贷款量变化导致增加3107万美元[203] 成本和费用（同比） - 总运营费用为1.55亿美元，较去年同期的1.62亿美元下降4%[191] - 2025年第一季度总运营费用为1.54亿美元，相比去年同期的1.61亿美元有所下降[198] - 2025年第一季度所得税费用为9900万美元，有效所得税税率从去年同期的25.2%降至24.5%[199] - 2025年第一季度，与经纪存单相关的安置费支出为200万美元，而2024年同期为300万美元[258] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备为2300万美元，较去年同期的1200万美元大幅增加92%[191][194] - 2025年第一季度私人教育贷款信贷损失总拨备为2328.6万美元，较2024年同期的1195.8万美元增长94.7%[216] - 信贷损失拨备期末余额为14.44亿美元，当期计提额为9529万美元，但因贷款销售减少拨备1.1646亿美元，净拨备为负的2117万美元[214] - 公司在2025年第一季度将信用损失准备的经济预测情景权重从基准/S1/S3的40%/30%/30%调整为60%/20%/20%，导致截至2025年3月31日的三个月内信用损失拨备减少约1700万美元[293] - 若对S3不利情景应用100%权重，公司截至2025年3月31日的信用损失准备将假设性增加1.92亿美元或13.0%[301] - 若对S4不利情景应用100%权重，公司截至2025年31日的信用损失准备将假设性增加2.85亿美元或19.2%[301] 贷款销售与投资损益 - 贷款销售净收益为1.88亿美元，主要来自本季度20亿美元的私人教育贷款销售[191][195] - 证券投资净损失为1000万美元，而去年同期为净收益200万美元[191][196] 私人教育贷款组合规模与构成 - 期末私人教育贷款净额为210.9亿美元，较去年同期的196.9亿美元有所增长[185] - 平均教育贷款为229.2亿美元，较去年同期的219.7亿美元增长[185] - 截至2025年3月31日，私人教育贷款总投资组合净额为210.91亿美元，较2024年12月31日的209.02亿美元有所增加[204] - 截至2025年3月31日，公司私人教育贷款总额（毛额）为224.32亿美元，较2024年同期的209.52亿美元增长7.1%[221] - 截至2025年3月31日，私人教育贷款投资组合总额为224.32亿美元，净额为210.91亿美元[242] - 截至2025年3月31日，研究生贷款产品总额为198.15亿美元，Smart Option贷款总额为148.19亿美元[244] 私人教育贷款发放 - 2025年第一季度私人教育贷款发放总额为27.71亿美元，其中93.5%的贷款有共同签署人，平均FICO评分为753[212] 私人教育贷款信用质量与还款状态 - 截至2025年3月31日，处于全额本金和利息还款状态的贷款占私人教育贷款投资组合的39%，较去年同期增长4.5%[208] - 截至2025年3月31日，私人教育贷款投资组合中处于全额本金和利息还款状态的贷款占比为39%，低于2024年同期的40%[218] - 截至2025年3月31日，私人教育贷款还款中贷款的拖欠率为3.6%，较2024年同期的3.4%有所上升[221][222] - 截至2025年3月31日，私人教育贷款还款中贷款的当前比率为96.4%，略低于2024年同期的96.6%[221] - 2025年第一季度向第三方贷款合并占全额还款贷款组合的2.8%，高于去年同期的2.6%[209] - 2025年第一季度私人教育贷款净核销额为7616.9万美元，净核销率（年化）为1.88%，低于2024年同期的2.14%[227] - 截至2025年3月31日，私人教育贷款信贷损失总拨备占贷款风险敞口的比例为5.97%，略低于2024年同期的5.99%[227] - 截至2025年3月31日，私人教育贷款拨备覆盖率（年化）为4.74，高于2024年同期的4.07[227] 私人教育贷款宽限与容忍状态 - 截至2025年3月31日，处于延期宽限容忍期的贷款占比为1.9%，高于2024年同期的1.5%，相关贷款余额约为3.14亿美元[221][223][224] - 截至2025年3月31日，处于困难与其他容忍期的贷款占比为0.9%，与2024年同期（1.0%）基本持平，相关贷款余额约为1.51亿美元[221][224][225] - 截至2025年3月31日，处于宽限状态的私人教育贷款总额为4.65亿美元，占所有处于还款和宽限状态贷款总额的2.84%[242] - 处于宽限状态的贷款中，约76%的贷款处于主动还款状态的时间少于25个月[241] - 处于主动还款状态少于25个月的贷款中，处于宽限状态的贷款占比为2.2%[241] 贷款修改与宽限政策 - 公司为经历严重财务困难的借款人提供的贷款修改计划，可将合同利率暂时降至2%至8%，为期2至4年，或永久降至2%[239] - 公司目前将贷款的最终到期日永久延长限制为在贷款生命周期内仅可进行一次，利率降低次数限制为两次[239] - 公司通常每次批准1至2个月的宽限期，在贷款生命周期内累计最多12个月[238] - 在连续批准宽限期之间，公司要求借款人有12个月的良好还款表现[238] - 灾害宽限期通常每次批准最多3个月，且不计入上述12个月的宽限限制[235] 应计利息与存款 - 截至2025年3月31日，私人教育贷款的应计利息收入为15.58465亿美元，其中预计无法收回的备抵金为1419.2万美元[248] - 公司2025年3月31日的总存款为200.73168亿美元，较2024年12月31日的210.68568亿美元下降4.7%[256] - 存款构成中，经纪存款从2024年12月31日的95亿美元降至2025年3月31日的87亿美元，而零售及其他存款从116亿美元降至114亿美元[256] - 截至2025年3月31日，超过FDIC保险限额的存款为5.51亿美元，应计存款利息为6000万美元[259] 流动性 - 截至2025年3月31日，公司主要流动性来源（无限制现金及流动性投资）为48.02104亿美元，较2024年12月31日的60.61797亿美元下降20.8%[253] - 截至2025年3月31日，公司持有公允价值为亏损的流动性投资8850万美元[251] 衍生品 - 截至2025年3月31日，公司衍生品合约名义总值为6.23亿美元，其中91.6%通过CME清算，8.4%通过LCH清算[263] - 截至2025年3月31日，公司衍生品交易对手的净风险敞口（扣除抵押品后）为300万美元[265] 资本充足率 - 公司银行截至2025年3月31日的资本比率均超过完全生效的美国巴塞尔III标准要求的最低比率以及"资本充足"标准[271] - 截至2025年3月31日，公司实际普通股一级资本充足率为11.6%（金额29.92亿美元），显著高于7.0%的最低监管要求（金额18.08亿美元）[277] - 截至2025年3月31日，公司总资本充足率为12.9%（金额33.29亿美元），高于10.5%的最低监管要求（金额27.12亿美元）[277] 股息与借款 - 公司2025年第一季度向母公司宣派股息1亿美元，而2024年同期为1.6亿美元[278] - 截至2025年3月31日，公司总借款额为61.47亿美元，较2024年12月31日的64.40亿美元有所下降[280] - 公司无担保借款总额为9.90亿美元，全部为长期固定利率债务[280] - 公司学生贷款证券化等担保借款总额为51.58亿美元，其中固定利率部分为43.90亿美元，可变利率部分为7.68亿美元[280] 其他财务数据 - 资产回报率为4.2%，略高于去年同期的4.1%[185] - 截至2025年3月31日，公司持有的美联储窗口质押抵押品价值为25亿美元，较2024年12月31日的22亿美元有所增加[283] - 截至2025年3月31日，公司有待履行的合同贷款承诺额为5.84亿美元，并为这些未拨付承诺记录了2400万美元的损失准备金[285] - 采用CECL会计准则时，公司的信贷损失准备金增加了11亿美元，表外敞口负债增加了1.16亿美元，递延税资产增加了3.06亿美元，导致留存收益减少了9.53亿美元[275] - 截至2025年3月31日，公司可供出售投资的未实现税后损失为6800万美元（税前损失9000万美元，所得税抵免2200万美元）[276] 利率敏感性分析 - 截至2025年3月31日，利率上升300个基点将导致公司收益风险冲击分析和斜坡分析分别下降9.7%和6.3%[305] - 截至2025年3月31日，利率下降300个基点将导致公司收益风险冲击分析和斜坡分析分别增加7.7%和5.3%[305] - 截至2025年3月31日，利率上升300个基点将导致公司股权经济价值下降23.7%[305] - 截至2025年3月31日，利率下降300个基点将导致公司股权经济价值增加21.8%[305] - 截至2025年3月31日，公司总生息资产的加权平均寿命为4.79年，而总存款的加权平均寿命为0.85年[312] - 截至2025年3月31日，公司私人教育贷款组合的加权平均寿命为5.62年[312] - 截至2025年3月31日，公司固定利率资产和负债类别存在4.197亿美元的融资缺口[309]