收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度公司收入145.41亿美元，同比增长0.6%，按固定汇率调整后增长2.3%[198] - 持续经营业务税前收入11.58亿美元，同比增长7.9%，持续经营业务净收入10.54亿美元，同比下降33.1%[198] - 非GAAP运营收益15.17亿美元，同比下降3.0%，摊薄后非GAAP运营每股收益1.60美元，同比下降4.8%[201] - 2025年第一季度总营收为145.41亿美元，同比增长0.6%（经货币调整后为2.3%）；总毛利为80.31亿美元，同比增长3.7%[217] - 2025年第一季度软件收入为63.36亿美元，同比增长7.4%（经货币调整后为9.0%），各业务线均有增长[217][218][219] - 2025年第一季度咨询收入为50.68亿美元，同比下降2.3%（经货币调整后为0.5%）[217][224][225] - 2025年第一季度基础设施收入为28.86亿美元，同比下降6.2%（经货币调整后为4.3%）[217][231] - 2025年第一季度软件业务的年度经常性收入（ARR）为217亿美元，同比增长9.2%（经货币调整后为10.9%）[221] - 2025年第一季度咨询签约额为49.34亿美元，同比下降10.5%（经货币调整后为9.5%）[227] - 2025年第一季度总营收为145.41亿美元，同比增长0.6%，调整后增长2.3%；美洲地区营收72.06亿美元，下降1.2%，调整后持平；EMEA地区营收45.52亿美元，增长5.6%，调整后增长7.7%；亚太地区营收27.83亿美元，下降2.4%，调整后持平[236] - 2025年第一季度基础设施毛利润为15.22亿美元，较上年同期下降8.6%，毛利润率为52.8%，下降1.4个百分点；部门利润为2.48亿美元，下降20.3%，利润率为8.6%，下降1.5个百分点[232] - 2025年第一季度知识产权和定制开发收入为2.53亿美元，同比增长16.9%，其中知识产权收入6300万美元，下降12.9%，定制开发收入1.9亿美元，增长31.9%[246] - 2025年第一季度持续经营业务收入按报告计算增长0.6%，按固定汇率计算增长2% [293] - 2025年第一季度，融资收入按报告计算下降0.8%，按固定汇率计算增长2.2% [310] - 截至2025年3月31日，融资业务部门利润降至6900万美元，下降25.5%；部门利润率降至35.8%，下降11.8个百分点[310][311] - 2025年第一季度GAAP毛利为80.31亿美元，非GAAP毛利为82.32亿美元，毛利率分别为55.2%和56.6%[321] - 2025年第一季度GAAP持续经营业务税前收入为11.58亿美元，非GAAP为17.38亿美元，税前利润率分别为8.0%和12.0%[321] - 2025年第一季度GAAP持续经营业务所得税拨备为1.03亿美元，非GAAP为2.21亿美元，有效税率分别为8.9%和12.7%[321] - 2025年第一季度GAAP持续经营业务收入为10.54亿美元，非GAAP为15.17亿美元，收入利润率分别为7.3%和10.4%[321] - 2025年第一季度GAAP持续经营业务摊薄每股收益为1.12美元，非GAAP为1.60美元[321] - 2024年第一季度GAAP毛利为77.42亿美元，非GAAP毛利为79.13亿美元，毛利率分别为53.5%和54.7%[323] - 2024年第一季度GAAP持续经营业务税前收入为10.74亿美元，非GAAP为16.58亿美元，税前利润率分别为7.4%和11.5%[323] - 2024年第一季度GAAP持续经营业务所得税拨备为 - 5.02亿美元，非GAAP为0.94亿美元，有效税率分别为 - 46.7%和5.6%[323] - 2024年第一季度GAAP持续经营业务收入为15.75亿美元，非GAAP为15.64亿美元，收入利润率分别为10.9%和10.8%[323] - 2024年第一季度GAAP持续经营业务摊薄每股收益为1.69美元，非GAAP为1.68美元[323] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总费用和其他收入同比增加3.1%，非GAAP运营总费用和其他收入同比增加3.8%[198][208] - 2025年第一季度总费用及其他（收入）为68.73亿美元，同比增长3.1%；运营（非GAAP）费用及其他（收入）为64.94亿美元，增长3.8%；总费用与营收比率为47.3%，上升1.2个百分点；运营（非GAAP）费用与营收比率为44.7%，上升1.4个百分点[239] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为48.86亿美元，同比下降1.8%；运营（非GAAP）销售、一般和行政费用为45.33亿美元，下降3.7%[241] - 2025年第一季度研发费用为19.5亿美元，同比增长8.6%；运营（非GAAP）研发费用为19.46亿美元，增长8.3%[245] - 2025年第一季度其他（收入）和费用为收入1.65亿美元，同比减少1.52亿美元；运营（非GAAP）其他（收入）和费用为收入1.87亿美元，减少2.76亿美元[249] - 2025年第一季度利息费用为4.55亿美元，同比增加2300万美元；总体利息费用（不包括资本化利息）为5.42亿美元，增加2500万美元[251] - 2025年第一季度退休相关计划总成本为2.66亿美元，同比下降24.8%，其中运营成本2.43亿美元，下降5.5%，非运营成本2300万美元，下降76.5%[253] - 2025年较2024年，资产剥离收益减少2.44亿美元，净汇兑损失减少8100万美元，非运营退休相关成本减少7300万美元[254] - 2025年第一季度税前退休相关计划总成本较2024年第一季度减少8800万美元，主要因已确认精算损失减少1.07亿美元和利息成本降低8200万美元[255] - 2025年第一季度运营退休相关成本为2.43亿美元，较2024年第一季度减少1400万美元，主要因服务成本降低1300万美元；非运营成本为2300万美元，上年同期为9600万美元[256] - 2025年第一季度持续经营业务所得税拨备为1.03亿美元，2024年第一季度所得税收益为5.02亿美元；运营（非GAAP）所得税拨备为2.21亿美元，2024年第一季度为9400万美元[258] 各条业务线表现 - 软件业务收入增长7.4%，按固定汇率调整后增长9.0%，咨询业务收入下降2.3%，基础设施业务收入下降6.2%[205] - 2025年第一季度软件收入为63.36亿美元，同比增长7.4%（经货币调整后为9.0%），各业务线均有增长[217][218][219] - 2025年第一季度咨询收入为50.68亿美元，同比下降2.3%（经货币调整后为0.5%）[217][224][225] - 2025年第一季度基础设施收入为28.86亿美元，同比下降6.2%（经货币调整后为4.3%）[217][231] - 2025年第一季度软件业务的年度经常性收入（ARR）为217亿美元，同比增长9.2%（经货币调整后为10.9%）[221] - 2025年第一季度咨询签约额为49.34亿美元，同比下降10.5%（经货币调整后为9.5%）[227] - 2025年第一季度基础设施毛利润为15.22亿美元，较上年同期下降8.6%，毛利润率为52.8%，下降1.4个百分点；部门利润为2.48亿美元，下降20.3%，利润率为8.6%，下降1.5个百分点[232] - 2025年第一季度知识产权和定制开发收入为2.53亿美元，同比增长16.9%，其中知识产权收入6300万美元，下降12.9%，定制开发收入1.9亿美元，增长31.9%[246] 各地区表现 - 美洲收入下降1.2%，按固定汇率调整后持平，EMEA增长5.6%，按固定汇率调整后增长7.7%，亚太地区下降2.4%，按固定汇率调整后持平[206] - 2025年第一季度总营收为145.41亿美元，同比增长0.6%，调整后增长2.3%；美洲地区营收72.06亿美元，下降1.2%，调整后持平；EMEA地区营收45.52亿美元，增长5.6%，调整后增长7.7%；亚太地区营收27.83亿美元，下降2.4%，调整后持平[236] 管理层讨论和指引 - 2024年末全球合格养老金计划资金到位率为116%，2025年3月底养老金总体资金状况与2024年末基本一致；预计2025年所有退休相关计划缴款约13亿美元，与上年基本持平[266] - 2025年退休相关计划缴费预计约为13亿美元，与2024年基本持平；预计2025年税前退休相关计划成本约为11亿美元[291] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日，现金及现金等价物等为176亿美元，较2024年12月31日增加28亿美元，债务为633亿美元，增加83亿美元[212] - 总资产较2024年12月31日增加85亿美元，总负债增加89亿美元，总权益为270亿美元，减少4亿美元[213] - 公司经营活动产生现金44亿美元，自由现金流20亿美元，收购投资71亿美元，股息回报股东15亿美元[204] - 2025年第一季度经营活动提供的现金为44亿美元，较2024年第一季度增加2亿美元；自由现金流为20亿美元，较上年同期增加1亿美元[214] - 2025年前三个月投资活动使用的净现金为130亿美元，较上年同期增加88亿美元，主要是由于收购HashiCorp所用现金所致[214] - 2025年前三个月融资活动产生的净现金为54亿美元，较上年同期增加36亿美元，主要是由于当年净债务发行增加[214] - 美国国税局对公司2013 - 2014年和2015 - 2016年美国所得税申报提出调整，若维持调整，2013 - 2014年审计周期应税收入将增加约42亿美元，2015 - 2016年审计周期增加约12亿美元[260] - 截至2025年3月31日，公司在印度预付所得税约4.3亿美元[261] - 2025年3月31日现金及现金等价物、受限现金和有价证券为175.92亿美元，较2024年12月31日增加27.88亿美元；总债务为632.84亿美元，较2024年12月31日增加83.11亿美元[264] - 2025年前三个月经营活动产生现金43.7亿美元，较2024年前三个月增加2.02亿美元；自由现金流为19.62亿美元，较上年同期增加5200万美元[265] - 截至2025年3月31日，应收账款备抵信用损失为2.84亿美元；不包括分类为持有待售的应收账款，应收账款准备金覆盖率为1.6%，较2024年12月31日增加20个基点[270] - 2025年第一季度公司完成三项收购，包括收购HashiCorp，带来领先自动化和安全工具，与混合云战略整合[287] - 截至2025年3月31日，经营活动净现金为44亿美元，现金及现金等价物、受限现金和短期有价证券为176亿美元，全球信贷额度为100亿美元[297] - 2025年第一季度发行了84亿美元的债务，债务水平较2024年12月31日增加了83亿美元[299] - 2025年前三个月自由现金流为20亿美元，较上年同期增加1亿美元；投资71亿美元用于收购，向股东支付15亿美元股息[306] - 截至2025年3月31日，客户融资应收款为95.93亿美元，商业融资应收款为10.42亿美元，融资部门债务为100.22亿美元，权益为11.14亿美元[312] - 融资部门应收款准备金比例从2024年12月31日的1.1%增至2025年3月31日的1.5% [317] - 约77%的外部投资组合来自投资级客户，较2024年12月31日增加2个百分点[318]