财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为132.96亿元，同比增长15.77%[42] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为4.50亿元，同比下降41.63%[42] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为7.51亿元，同比大幅增长155.64%[42] - 2024年加权平均净资产收益率为6.47%，同比下降5.83个百分点[42] - 2024年第四季度营业收入为35.11亿元，占全年营收的26.4%[44] - 2024年非经常性损益项目合计亏损1565.64万元，主要来自非流动性资产处置损益和政府补助[48] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-2.98亿元，第三季度大幅改善至5.98亿元[45] - 公司整体毛利率为19.79%，同比下降1.4个百分点[94] - 材料成本占营业成本比重为92.05%，同比增长18.32%[98] - 销售费用同比增长51.07%，主要由于海外员工薪酬及相关费用增加[101] - 财务费用大幅增长1930.35%，主要因汇兑损失增加[101] - 研发费用同比下降43.24%，主要因登记相关试验费减少[101] 各条业务线表现 - 公司2024年TO C业务营收占比从2023年的33.82%上升至37.65%，毛利率为28.99%，同比上升0.09%[10] - 杀虫、杀菌剂业务营收占比从2023年的25.41%上升至25.71%[10] - 全球生物制品销售额首年营收达成约1000万美元目标[10] - 杀虫剂产品收入同比增长36.37%，达到21.05亿元，占营业收入比重从13.44%提升至15.83%[92] - 模式C销售增长28.88%，收入占比从33.82%提升至37.65%[92][95] - 公司主要从事农药原药、农药制剂和农药中间体的生产和销售[35] 各地区表现 - 欧盟、北美业务占比从2023年的5.69%上升至9.75%[10] - 国外市场收入占比达99.42%，同比增长18.66%[92][95] - 巴西、阿根廷等国汇率波动及债务违约风险导致汇兑损失和高成本库存拖累全年业绩[9] - 拉美区域作物保护品市场过去五年持续快速增长，尤其是巴西市场[56] - 北美市场增速缓慢，非专利作物保护品市场份额提升导致竞争加剧[56] - 非洲区域作物保护品市场规模因农业投资增加而快速成长[56] - 主要出口市场包括阿根廷、巴西、澳大利亚、美国、泰国等[148] 管理层讨论和指引 - 公司2025年营收及归母净利润预计将呈现同比上升趋势[14] - 公司计划在2029年底前实现SAP、CRM、BI等系统的全球覆盖率95%以上[6] - 公司计划2024年在不少于25个新增目标国开展自有品牌B-C业务[76] - 公司披露"质量回报双提升"行动方案，包括持续现金分红等9项举措[157][158] - 公司于2024年12月30日制定《市值管理制度》[156] 研发与技术 - 2024年研发投入金额为3.4569亿元，占营业收入比例为2.60%，较2023年的3.3527亿元增长3.1%[104] - 研发支出资本化金额从2023年的3679万元大幅增至2024年的1.7628亿元，资本化率从10.97%提升至50.99%[104][105] - 研发人员数量从2023年的547人增加到2024年的587人，同比增长7.31%[104] - 公司拥有1300多个生产配方，900多个配方实现工程转化[79] - 苯氧羧酸类除草剂生产技术解决传统合成用水量大的问题，环保性好[65] - 三嗪类除草剂生产技术通过多级节能高效刮板蒸发装置解决高能耗、低产能问题[65] - 环己烯酮类除草剂在产能提升、提质降耗、三废减排方面取得明显成效[65] - 三氯甲硫基类杀菌剂首次采用全新关键反应设备，装置效能明显提升[65] - 三唑啉酮类除草剂新工艺设计开发通过工艺优化，收率和含量得到提高[65] 产能与项目进展 - 制剂设计产能为323,370吨，产能利用率为82.16%，在建产能为124,000吨[67] - 原药设计产能为80,900吨，产能利用率为58.58%，在建产能为25,100吨[67] - 年产3万吨水溶肥（一期）项目于2024年3月13日获得环评批复[67] - 年产15,000吨2,4-D异辛酯项目于2024年1月25日获得环评批复[67] - 年产65,000吨高端制剂项目于2024年6月26日获得环评批复[67] - 年产11,000吨三氮苯类系列产品技改项目于2024年1月26日获得环评批复[67] - 年产1,050吨杀菌剂项目于2024年7月19日获得环评批复[67] - 年产1万吨高端制剂项目投资完成率47%[127] - 年产2000吨2,4-D、烯草酮项目投资完成率34%[127] - 年产1000吨高效杀菌剂项目投资完成率29%[127] - 境外市场拓展项目投资金额9.344亿元，完成率102.47%[127] 市场与行业趋势 - 全球作物保护品市场规模从2006年的355.75亿美元增长至2022年的877亿美元，年复合增长率5.80%[52] - 印度UPL通过并购Arysta等品牌公司及投资重要非专利活性组分自产，快速提升全球市场份额[53] - 草铵膦、2,4-D等品种因转基因种子推广，过去三年全球使用量增速显著高于其他品种[55] - 百草枯在中国、巴西等市场禁用促使草铵膦和敌草快全球使用量增速显著[55] - 毒死蜱在阿根廷、欧盟等市场禁限用导致其全球使用量降幅明显[55] - 印度2017年进口原药登记费用从2万美元升至40-80万美元[57] - 2024年中农立华原药价格指数72.92点，同比下降9.07%[59] - 2024年中国海关3808项下作物保护品出口数量同比上升30.03%，金额同比上升11.66%[60] - 非专利作物保护品市场份额加速成长，性价比优势显著[63] 公司治理与股东信息 - 公司股票简称为润丰股份，股票代码为301035[38] - 公司注册地址为山东省潍坊市滨海经济开发区氯碱路03001号，办公地址为山东省济南市高新区汉峪金融商务中心五区5号楼3001[38] - 公司法定代表人为王文才[38] - 公司主要股东包括山东润源投资有限公司、山东润农投资有限公司、KONKIA INC.等[35] - 董事会秘书为邢秉鹏，证券事务代表为胡东菊，联系电话为0531-83199916[39] - 公司聘请的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为于仁强、尹佐永[41] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[35] - 公司年度报告备置地点为山东省济南市高新区汉峪金融商务中心五区5号楼30楼[40] - 公司网址为www.rainbowagro.com，电子信箱为investors@rainbowagro.com[38] 投资者关系与会议 - 2024年1月31日接待250余位投资者进行线上交流[154] - 2024年4月1日再次接待众多机构讨论2023年度经营情况[154] - 2024年4月26日线上会议参与机构包括交银施罗德、中庚基金等150余位投资者[155] - 2024年8月30日线上会议参与机构包括交银基金、中金资管等160余位投资者[155] - 2024年10月28日线上会议参与机构包括南方基金、天风证券等140余位投资者[155] - 报告期内公司共召开4次股东大会[161] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为76.18%[171] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为78.02%[171] - 2023年年度股东大会投资者参与比例为79.23%[171] - 2024年第三次临时股东大会投资者参与比例为78.86%[171] 高管与董事会信息 - 董事长王文才持有公司股份393,800股，无增减变动[172] - 公司高级管理人员在股东单位不担任除董事以外的其他任何行政职务[169] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持有限制性股票144,370股，占总授予量的66,190股[173] - 公司董事长王文才为创始人之一，负责海外市场开拓业务[175] - 公司董事孙国庆为创始人之一，曾任山东润丰董事、总经理[175] - 公司董事丘红兵为创始人之一，现任公司董事、副总裁[175] - 公司副董事长李学士拥有高级经济师职称，现任公司副董事长[176] - 公司董事袁良国拥有工商管理硕士学历，现任公司董事、副总裁[176] - 公司董事刘元强拥有工程师职称，现任公司董事、副总裁[176] - 公司独立董事黄方亮为复旦大学经济学博士，现任山东财经大学教授[177] - 2024年度公司董事、监事和高级管理人员报酬总额为702.49万元[189] - 董事长王文才税前报酬总额为165.32万元[191] - 总裁沈婕税前报酬总额为117.92万元[191] - 董事兼副总裁丘红兵税前报酬总额为104.01万元[191] - 董事兼副总裁袁良国税前报酬总额为89.15万元[191] - 董事兼副总裁刘元强税前报酬总额为89.52万元[191] - 财务总监兼董事会秘书邢秉鹏税前报酬总额为89.19万元[191] - 独立董事黄方亮、孟庆强、牛红军每人税前报酬总额为10万元[191] - 监事蔡环税前报酬总额为17.38万元[191]