收入和利润（同比环比） - 2022 - 2024年调整后净收入（亏损）分别为180.1万美元、84.5万美元和 - 505.5万美元[390] 现金流情况 - 2022 - 2024年经营活动产生的净现金分别为84.9万美元、 - 557.6万美元和 - 720.2万美元[395] - 2022 - 2024年投资活动产生的净现金分别为122.2万美元、226.6万美元和 - 53.4万美元[395] - 2022 - 2024年融资活动产生的净现金分别为227.8万美元、1074.3万美元和1915万美元[395] 资本支出 - 2022 - 2024年资本支出分别为21.4万美元、52.6万美元和61.4万美元[395][396][397] 债务情况 - 2020年10月，公司与SPD硅谷银行签订贷款协议，可借款最高1000万元人民币（140万美元）并发行认股权证[404] - 2023年6月，公司与壳牌风险投资公司签订可转换贷款投资协议，本金1500万元人民币，年利率10%，应于2025年3月9日偿还[408] 经营租赁承诺 - 截至2024年12月31日，公司经营租赁承诺总计188.2万美元，其中1年内到期35.9万美元，1 - 3年到期152.3万美元[406] 管理层讨论和指引 - 除已披露事项外，2024年无可能对公司净收入、利润、流动性或资本资源产生重大不利影响的趋势、不确定性等[412] 会计估计与假设 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，需进行估计和假设，关键会计估计不确定性高，可能对财务状况或经营成果产生重大影响[413] - 首次公开募股前，公司为私人公司，需估计普通股公允价值，用于确定可赎回优先股发行日普通股公允价值及金融负债发行日和各期末公允价值[414] - 确定普通股公允价值采用基于折现未来现金流的收益法，需对未来财务和经营成果等作出复杂主观判断[415] - 采用期权定价法将公司股权价值分配给普通股，需估计潜在流动性事件的预期时间和股权证券的波动性[416] - 计算普通股公允价值的主要假设包括应用适当的加权平均资本成本到基于预计收益和现金流的估计现金流，2022 - 2023年公司收入增长率和重大里程碑共同推动了普通股公允价值的增加[417] 外币处理 - 公司报告货币为美元，德国子公司功能货币为欧元，中国子公司功能货币为人民币，外币交易和报表需进行重计量和折算[603][604] 信用风险 - 可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限现金、应收账款净额等[605] - 公司将现金及现金等价物和受限现金存于中国、德国和美国的商业银行，认为这些银行无重大信用风险[606] - 公司在交付商品或服务前对客户进行信用评估，根据评估结果确定信用条款，若有收款风险会采取相应措施[607] 利率风险 - 市场利率波动可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响，公司面临浮动利率借款的浮动利率风险，且未使用衍生金融工具管理利率风险[608]