财务数据关键指标变化：不良贷款与资产质量 - 新韩银行2024年末不良贷款率为0.27%，高于2023年末的0.26%和2022年末的0.21%[37] - 新韩银行中小企业不良贷款额及不良率：2022年3850亿韩元(0.29%)，2023年5420亿韩元(0.40%)，2024年6450亿韩元(0.44%)[84] - 新韩银行2022年、2023年及2024年的零售不良贷款（扣除信用卡贷款）分别为2890亿韩元、3770亿韩元及4460亿韩元，对应不良贷款率分别为0.20%、0.27%及0.29%[97] 财务数据关键指标变化：净息差与盈利能力 - 新韩银行净息差从2023年的1.62%下降至2024年的1.58%，主要因韩国央行在2024年下半年下调基准利率[45] - 竞争加剧可能导致净息差和整体盈利能力下降，即使利率上升，其积极影响也可能被价格战等因素抵消[45] 财务数据关键指标变化：存款结构与成本 - 活期存款占总存款比例在2022、2023、2024年末分别为18.5%、17.0%、16.1%，平均付息率分别为0.47%、1.00%、1.04%[220] - 定期存款占总存款比例在2022、2023、2024年末分别为51.4%、53.8%、56.7%，平均付息率分别为2.04%、3.83%、3.66%[220] - 储蓄存款占总存款比例在2022、2023、2024年末分别为26.2%、26.0%、24.7%，平均付息率分别为0.39%、0.85%、0.84%[220] - 存单等其他存款占总存款比例在2022、2023、2024年末分别为3.9%、3.2%、2.5%，平均付息率分别为1.98%、3.80%、4.02%[220] 业务线表现：贷款组合与构成 - 新韩银行对中小企业贷款总额：2022年末131,3040亿韩元，2023年末134,2710亿韩元，2024年末145,3270亿韩元，分别占贷款总额31.8%、32.2%、31.9%[82] - 新韩银行房地产与租赁业贷款52,2290亿韩元，占贷款总额13.4%；建筑业贷款4,9220亿韩元，占1.3%[86] - 新韩银行有担保贷款总额258,7210亿韩元，占贷款总额66.3%[89] - 新韩银行分期偿还本金住房贷款占其住房贷款61.4%，抵押及房屋净值贷款平均贷款价值比为49.5%[89] - 截至2024年12月31日，新韩银行零售贷款组合（扣除信用卡贷款）总额为153,2550亿韩元，占其总贷款的39.3%[97] - 新韩信用卡2022年、2023年及2024年的生息资产总额分别为39,0340亿韩元、40,4570亿韩元及40,1990亿韩元[101] 业务线表现：特定风险敞口 - 截至2024年12月31日，新韩银行房地产项目融资相关风险敞口总额为9.6万亿韩元[92] - 截至2024年12月31日，新韩银行房地产项目融资中，被归类为“关注”或“警告”级别的贷款占比为5.37%[92] - 截至2024年12月31日，新韩银行对前十大企业客户的风险敞口总额为41,9590亿韩元，占其总风险敞口的15.6%[94][95] - 截至2024年12月31日，新韩银行对单一最大主债务人集团的风险敞口为6,5660亿韩元，占其总风险敞口的2.4%[95] - 截至2024年12月31日，新韩银行的担保和承兑总额为22,3760亿韩元，为此计提的损失准备为1031亿韩元[100] 业务线表现：科技与住房贷款 - 截至2024年12月31日，韩国中小企业领域科技公司的贷款总余额为302.7万亿韩元[138] - 截至2024年12月31日，新韩银行对科技公司的未偿还贷款总额为42.7万亿韩元[138] - 截至2023年12月31日，韩国中小企业领域科技公司的贷款总余额为304.5万亿韩元[138] - 截至2023年12月31日，新韩银行对科技公司的未偿还贷款总额为42.9万亿韩元[138] - 截至2022年12月31日，韩国中小企业领域科技公司的贷款总余额为325.9万亿韩元[138] - 截至2022年12月31日，新韩银行对科技公司的未偿还贷款总额为44.8万亿韩元[138] - 截至2024年12月31日，新韩银行发放的住房贷款中，固定利率贷款占比60.6%，分期偿还本金贷款占比61.4%[139] 地区与市场环境：韩国经济与竞争格局 - 韩国金融服务业竞争激烈，截至2024年末有7家全国性商业银行、5家地方银行、3家纯网络银行及39家外资银行分行/子公司[43] - 韩国经济面临挑战，包括内需和投资疲软、企业债务流动性风险、房地产波动、项目融资贷款拖欠上升及家庭债务增加[36] - 房地产、造船等行业困境曾导致公司企业借款人拖欠增加，持续低迷的房地产市场也增加了零售借款人的拖欠率[37] - 房地产项目融资面临重大风险，特别是在市场需求放缓、未售房产增加及利率上升的背景下[91] - 2023年初欧美银行业危机引发对韩国金融体系稳定性的担忧，可能影响客户存款决策，并可能要求公司参与政府纾困[79] 地区与市场环境：地缘政治与外部风险 - 公司资产和收入主要集中于韩国，易受韩国及全球经济、金融市场状况及高通胀和衰退风险影响[33][36][41] - 全球通胀高企及各国紧缩货币政策可能导致增长放缓或衰退，从而对公司业务、运营和财务状况产生重大不利影响[41] - 朝鲜半岛紧张局势，包括朝鲜的核试验、导弹试射及近期将韩国列为“敌对国”等行动，可能对公司产生重大不利影响[166][167][169][170] - 韩国总统尹锡悦于2024年12月3日宣布戒严，并于2025年4月4日被宪法法院弹劾罢免[161] - 韩国将于2025年6月3日举行总统大选，当选者将立即就职[161] - 美国自2025年4月5日起对所有进口商品征收10%的基准关税[162] - 美国自2025年3月12日起对钢铁和铝进口征收25%的关税[162] - 美国自2025年4月3日起对汽车及关键零部件进口征收25%的关税[162] - 美国于2025年4月9日宣布暂停实施针对特定国家的互惠关税90天，但中国除外[162] - 公司业务、资产和收入高度集中于韩国，面临该国特定的政治、经济和监管风险[160] 管理层讨论和指引：监管与资本要求 - 公司及主要子公司资本充足率目前高于监管最低要求，但无法保证经济危机时政府不会提出更高资本要求[39] - 自2024年5月起，新韩金融集团及其在韩国的银行子公司需维持最低9.0%的普通股一级资本充足率、10.5%的一级资本充足率和12.5%的总资本（BIS）比率[57] - 子公司新韩信用卡、新韩人寿保险和新韩证券需分别维持8.0%的合并调整后权益资本比率、100%的韩国保险资本标准（K-ICS）比率和100%的净资本比率[57] - 韩国商业银行自2015年1月1日起需满足最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%和总资本（BIS）比率8.0%[59] - 自2019年1月1日起，韩国商业银行需维持2.5%的资本留存缓冲[59] - 自2019年1月1日起，国内系统重要性银行需维持1.00%的附加资本缓冲，公司与新韩银行自2021年7月起分别被指定为国内系统重要性银行控股公司和银行[59] - 自2024年5月1日起，银行及其控股公司需累积1.00%的逆周期资本缓冲[59] - 压力缓冲资本规定要求银行及其控股公司可能需累积高达2.5%的附加资本，但该规定已推迟至2025年下半年实施[59] - 公司及其银行子公司目前并一直完全满足自2013年12月在韩国实施的巴塞尔III要求[60] - 新韩银行必须维持存贷比不超过100%，自2023年7月起恢复此要求[152] - 在计算存贷比时，零售贷款适用115%的乘数，公司贷款（不包括对SOHO的贷款）适用85%的乘数[152] 管理层讨论和指引：信贷与贷款政策 - 政府为应对疫情推出的中小企业金融支持计划（如贷款重组）大多已于2022年9月到期，但后续决定延长部分支持措施至2023年9月[37] - 对于受监管区域（如首尔江南区等），抵押贷款和房屋净值贷款的贷款价值比上限提高至50%，但低收入家庭（年收入不超过9000万韩元、无房、购买低价住房）最高可达70%[145] - 对于受监管区域的首套房购买者（住宅抵押贷款金额不超过6亿韩元），贷款价值比上限提高至80%[145] - 在受监管区域，债务收入比通常为40%-60%，但对符合条件的低收入家庭和首套房购买者调整至60%[145] - 租赁诈骗受害者可获得高达80%的贷款价值比，且贷款金额不超过4亿韩元时可能豁免债务收入比和偿债率规定[148] - 对于总贷款金额超过1亿韩元的申请人，偿债率不得超过40%[146] - “压力偿债率”系统自2024年2月26日起适用于银行业抵押贷款，并计划于2025年7月扩展至所有金融机构的多种贷款[150] - 金融委员会设定的固定利率住房贷款和分期偿还本金住房贷款的目标比例分别为52.5%和60.0%[139] 管理层讨论和指引：战略与投资 - 公司向新韩证券注资6.6万亿韩元以满足申请成为大型投资银行所需的4万亿韩元资本金要求[109] - 新韩证券若被指定为大型投资银行，可发行最高达其资本金200%的票据[109] - 公司计划在2025年强化内部控制，利用AI等技术加强欺诈检测和监控系统[199] - 公司使用人工智能技术提升效率与客户体验，但面临不断演变且不确定的监管框架风险[159] 其他重要内容：监管政策与法律变更 - 韩国政府自2012年起多次调降信用卡公司向中小企业收取的商户手续费，最近一次调降于2022年1月生效[46] - 2021年7月，贷款最高利率上限从24%下调至20%[47] - 2024年10月17日《债务人康复与破产法》生效后，债权人催收尝试被限制为每项债权每7天内最多7次[48] - 自2020年1月1日起，计算存贷比时，零售贷款适用115%的乘数，公司贷款（不包括对SOHO的贷款）适用85%的乘数[52] - 截至2024年12月31日，韩国金融服务委员会已向66家公司发放了MyData服务提供商牌照，其中23家是金融科技或IT公司，目前有65家公司正在提供MyData服务[55] - 流动性覆盖率要求自2015年1月1日的80%分阶段提升，于2019年1月1日达到100%，并在2025年1月1日恢复至100%[59][63] - 韩国银行基准利率在2024年10月从3.50%降至3.25%，11月降至3.00%，2025年2月降至2.75%[72] - 自2025年1月起，针对年销售额低于3亿韩元的中小商户，信用卡手续费率进一步下调，例如年销售额低于3亿韩元的商户费率降至0.4%[105] - 政府政策调整导致针对中小商户的信用卡手续费率多次下调，例如2016年对年销售额2亿至3亿韩元商户的费率从2.0%降至1.3%[105] - 根据韩国《银行法》，银行需将至少10%的净利润拨入法定储备金，直至该储备金达到其总实收资本额[116] - 若银行或信用卡公司未达到要求的资本充足率，韩国金融服务委员会可限制其宣布和支付股息[116] - 韩国《劳动基准法》修订后，员工每周最长工作时间从68小时减少至52小时[120] - 任何单一股东（连同特定关系人）可收购公司（一家控制全国性银行的金融控股公司）最多10%的已发行有表决权股份[175] - 非金融业务集团公司在未经批准的情况下，不得收购超过公司4%的已发行有表决权股份[175] - 违反持股限制且未在规定期限内处置超额股份，可能面临最高1亿韩元的罚款，以及每日最高超额股份账面价值0.03%的附加费[175] 其他重要内容：收购与子公司 - 新韩金融集团于2019年2月1日收购了Orange Life Insurance（前ING人寿韩国子公司）59.15%的股份，并于2020年1月28日完成全面换股，使其成为全资子公司[50] - 新韩金融集团于2022年6月30日收购了BNP Paribas Cardif General Insurance 94.54%的股份，后更名为Shinhan EZ General Insurance，并在2022年11月增资后持股比例降至85.1%[51] - 友利金融集团在2022年5月出售其2.33%的已发行普通股后，韩国存款保险公司仅持有其1.29%的股份[49] - 公司于2019年2月1日收购了Orange Life Insurance 59.15%的股份，并于2020年1月28日通过换股收购剩余股份，使其成为全资子公司[113] - 公司于2020年9月29日收购了Neoplux 96.8%的股份，并于2020年12月30日通过小规模换股收购剩余股份，使其成为全资子公司[113] - 公司于2021年1月15日收购了Shinhan BNP Paribas Asset Management剩余35%的股份，使其成为全资子公司[113] - 公司于2022年6月30日收购了BNP Paribas Cardif General Insurance 94.54%的股份，后因增资其持股比例降至85.1%[113] - 公司于2019年2月1日收购了Orange人寿保险59.15%的股份，并于2020年1月28日通过换股收购剩余股份，使其成为全资子公司[194] - 公司于2022年6月30日收购了BNP Paribas Cardif General Insurance 94.54%的股份，后因增资，持股比例降至85.1%[194] - 公司于2013年以453亿韩元收购了Yehanbyoul储蓄银行[208] - 公司于2019年2月收购了Orange Life Insurance 59.15%的股份，并于2020年1月通过换股收购剩余股份使其成为全资子公司[209] - 公司于2018年10月宣布收购Asia Trust Co. Ltd. 60.0%的股份，并于2019年5月完成交易，计划在2022年前收购剩余40.0%股份[210] - 公司于2020年9月收购了风险投资公司Neoplux 96.8%的股份，并于2020年12月通过小规模换股收购剩余股份使其成为全资子公司[212] - 公司于2021年1月从BNP Paribas Asset Management Holding收购了Shinhan BNP Paribas Asset Management剩余35%的股份，使其成为全资子公司[213] - 公司于2022年6月收购了BNP Paribas Cardif General Insurance 94.54%的股份，后经增资其持股比例在2022年11月降至85.1%[214] 其他重要内容：风险因素 - 公司面临因法律索赔和监管行动而需补偿金融产品购买者或计提信贷损失准备的风险[68] - 市场风险（利率、外汇、债券和股票价格）的变化持续影响公司的业务、运营结果和财务状况[70] - 公司面临利率风险，利率上升可能增加借款人融资成本并影响其还款能力，同时导致交易性债务证券价值下跌[77] - 公司面临交易对手风险，若交易对手违约可能对公司业务、运营和财务状况产生不利影响[78] - 政府政策驱动的贷款可能使新韩银行的贷款组合在风险回报方面处于次优配置，影响资产质量和收益[140] - 新韩银行在2016年8月至2017年8月期间处理了10笔与伊朗相关的欧元结算交易，此后已停止[156] - 公司持续投入大量资金升级集团范围的信息技术系统以应对网络安全风险[121] - 公司为银行业务投保网络安全漏洞保险，最高保额达1000亿韩元；为证券投资业务投保，总保额达300亿韩元，每次事故保额达100亿韩元；并为信用卡业务预留了100亿韩元的准备金[124] 其他重要内容：公司概况与税务 - 截至2024年12月31日，公司拥有15家直接子公司和33家间接子公司，服务约1900万活跃客户，拥有约30,147名员工和约1,371个集团网点[195] - 公司超过80%的收入历史上