财务数据关键指标变化 - 公司营业总收入为20.07亿元，同比增长7.11%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为1.67亿元，同比增长658.34%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为45.91亿元，同比增长721.81%[32] - 公司总资产为455.80亿元，同比增长40.23%[32] - 公司2024年投资收益及公允价值变动损益4.14亿元，同比增长88.44%[49] - 公司2024年归属上市公司股东的净利润1.67亿元，同比增加1.97亿元[49] - 合并收入为18.45亿元，同比增长9.24%[57] - 公司总收入同比增长9.24%，达到1,871,191,534.45元，其中证券自营业务收入增长最快，同比增加64.16%至433,159,553.09元[60] - 公司总支出同比下降1.29%至1,492,161,283.88元，其中证券自营业务支出增长51.29%至259,095,474.47元[62] - 管理费用同比下降7.92%至1,391,728,518.71元，财务费用同比增长6.12%至97,231,437.95元[67] - 公司研发费用同比增长9.94%至16,545,576.97元，主要投入数据治理、安全控制等数字化项目[67][68][69] - 经营活动现金流入小计同比增长216.54%至149.48亿元，经营活动现金流出小计同比增长148.75%至103.57亿元[71] - 经营活动产生的现金流量净额同比激增721.81%至45.91亿元，主要因拆入资金及客户资金增加[71][73] - 筹资活动现金流量净额同比大幅增长2,475.44%至12.51亿元，主要系新增次级债务及收益凭证规模增加[71][73] - 现金及现金等价物净增加额同比飙升1,176.52%至58.01亿元[71] - 公司资产总额达455.80亿元，较期初增长40.23%，扣除代理买卖证券款后资产总额为292.79亿元[74] - 负债总额344.54亿元，较期初增长59.71%，扣除代理买卖证券款后负债总额181.52亿元[74] - 资产负债率75.59%，较年初增加9.22个百分点，扣除代理买卖证券款后资产负债率62.00%[74] - 货币资金期末余额为14,998,334,259.1元，占总资产32.91%，同比增长2.69个百分点[76] - 其他债权投资期末余额7,950,547,644元，占总资产17.44%，同比大幅增长8.53个百分点[76] - 融出资金期末余额6,980,449,560.68元，占总资产15.31%，同比下降0.93个百分点[76] - 代理买卖证券款期末余额16,301,554,115.3元，占总负债35.76%，同比增长1.32个百分点[77] - 卖出回购金融资产款期末余额7,318,792,270.86元，占总负债16.06%，同比显著增长6.68个百分点[77] - 交易性金融资产期末公允价值5,946,369,730.13元，占总资产13.05%，同比增长0.26个百分点[76][79] - 衍生金融资产公允价值227,840元，较期初增长335.8%[76][79] - 应收账款期末余额542,782,953.35元，占总资产1.19%，同比下降3.8个百分点[76] - 拆入资金期末余额4,123,045,028.79元，占总负债9.05%，同比增长1.62个百分点[76] - 非流动资产处置损益2024年为916,688.61元，较2023年的266,534.72元增长244%[38] - 计入当期损益的政府补助2024年为10,329,082.87元，较2023年的15,484,185.00元下降33.3%[38] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目2024年为4,609,943.87元，较2023年的7,228,505.76元下降36.2%[38] - 2024年非经常性损益合计为12,992,040.58元，较2023年的9,965,682.06元增长30.4%[38] 各条业务线表现 - 国盛证券2024年经纪业务收入同比增长30.15%，股基市场平均份额达4.29‰，同比提升超9%[49] - 国盛证券2024年成功发行债券9只，累计发行规模突破100亿元[50] - 国盛证券2024年日均两融余额同比增长11.62%，信用业务规模增幅高于行业平均[51] - 国盛证券2024年投研业务沪深市占率分别达2.67%和2.51%[51] - 证券业务净收入为18.71亿元，占总净收入的101.45%[54] - 证券业务营业利润率为20.26%，同比上升8.51个百分点[57] - 非证券业务营业利润率为-581.66%，同比下降219.95个百分点[57] - 证券业务利息净收入为4.11亿元，同比增长22.28%[54] - 证券业务投资收益为4.49亿元，占总净收入的24.36%[54] - 投资业务公允价值变动收益为-5031万元，占总净收入的-2.73%[54] - 证券业务支出为14.92亿元，同比下降1.29%[57] - 非证券业务收入同比增长46.95%，支出同比下降2.36%[58] - 证券业务管理费用为13.94亿元，占证券业务支出的86%[59] - 证券经纪业务收入占比最高，达58.01%，金额为1,085,533,554.35元，同比增长11.22%[60] - 投资银行业务收入同比下降62.37%，仅为37,222,349.75元，占比从上年同期的5.78%降至1.99%[60] - 国盛证券报告期营业总收入19.07亿元，同比增长5.23%，营业利润4.04亿元，同比增长46.44%，净利润3.47亿元，同比增长56.06%[89] - 国盛证券总资产405.03亿元，较上年末增长45.53%，主要因自营业务规模扩大及客户资金增加[89] - 国盛期货营业收入0.91亿元，同比增长72.25%，但营业利润-0.17亿元，净利润-0.17亿元，亏损同比收窄54.58%和55.77%[89] - 深圳国盛前海投资净利润-0.52亿元，亏损因股权投资公允价值下降[89] - 国盛资管卓越8号、11号、12号单一资产管理计划实际持有份额分别为3005.7万元、9995.5万元、1.996亿元[90] 各地区表现 - 公司在江西省拥有89个营业部，数量最多[28] - 江西省外地区收入增长显著，同比增长31.21%至392,052,302.19元，占比从17.45%提升至20.95%[60] - 国盛证券在江西省内设有93家分支机构，覆盖全省所有市级行政区，省内分支机构数排名第一[46] 管理层讨论和指引 - 公司计划2025年优化组织架构，降本增效，强化证券主业并提升江西省市场份额[91][92] - 公司面临政策风险，包括法规变化可能导致业务模式调整或合规处罚[93] - 经营风险方面，证券业务盈利能力易受宏观经济及资本市场波动影响[93] - 流动性风险因资产负债结构不匹配或市场变化可能引发资金偿付压力[94] - 公司承诺科学测算资金需求并完善债务管理以避免流动性风险[96] - 公司持续完善薪酬、培训及激励机制以降低人才流失率并增加核心人才储备[95] - 公司计划以1元总价格受让雪松信托持有的311,734,019股股份（占公司总股本的16.11%）并注销[195] 市场环境与行业趋势 - 2024年上证指数涨幅为12.7%，深证成指涨幅为9.3%，沪深两市成交额同比增长20.1%至254.8万亿元[41] - 2024年债券市场发行规模同比增长11.7%至79.3万亿元，10年期国债收益率从2.56%降至1.68%[42] - 证券行业2024年加速整合，政策明确到2035年形成2-3家国际一流投行[42] - 外资券商加速进入中国市场，法巴证券获核准设立，渣打证券宣布展业[42] - 2024年证监会监管趋严，罚单数量创历史新高，体现"零容忍"态度[43] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东于2022年9月变更为江西省交通投资集团有限责任公司（江西交投）[17] - 2022年江西国资联合体收购公司50.42%股份，江西交投成为控股股东持股29.58%[23] - 江西省交通投资集团有限责任公司持股比例为25.52%，持股数量为493,923,394股[199] - 雪松国际信托股份有限公司持股比例为16.11%，持股数量为311,734,019股[199] - 江西省财政投资集团有限公司持股比例为7.58%，持股数量为146,583,221股[199] - 南昌金融控股有限公司持股比例为6.90%，持股数量为133,575,768股[199] - 江西江投资本有限公司持股比例为6.00%，持股数量为116,080,704股[199] - 江西省建材集团有限公司持股比例为6.00%，持股数量为116,080,704股[199] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.01%，持股数量为38,829,329股[199] 关联交易与资金往来 - 江西交投为公司提供26.79亿股东借款和不超过20亿元的融资担保[46] - 公司应付关联方债务期初余额为199,940.75万元，本期归还50,000万元，期末余额为149,940.75万元，利率3.65%[168] - 公司向控股股东借款展期14.99亿元，展期36个月，利率维持3.65%不变[173] - 全资子公司国盛证券向关联方江西公路开发借入次级债务15亿元，期限5年，年利率3.7%，截至报告期末已借入9亿元[174] - 国盛证券向参股公司江信基金提供借款546万元，年利率为3.10%[190] 诉讼与仲裁 - 雪松信托未履行业绩补偿承诺，需以1元总价转让公司股份311,734,019股（占总股本16.11%）并支付现金补偿[151][158] - 公司已申请强制执行雪松信托业绩补偿裁决，截至报告日仅收到强制执行款941,972.69元[159] - 雪松信托向南昌中院提起撤销仲裁裁决诉讼，案件编号（2024）赣01民特159号[159] - 公司作为原告未单独披露的小额诉讼及仲裁事项涉案金额约11.075亿元[161] - 公司作为被告未单独披露的小额诉讼及仲裁事项涉案金额约0.151亿元[161] - 报告期内公司新增未达到重大诉讼披露标准的其他诉讼涉案总金额为0.148亿元[162] - 公司申请继续冻结雪松信托持有的70,874,964股股份，新冻结到期日为2027年6月17日[194] - 雪松信托持有的8,000,000股股份解除冻结，轮候冻结232,859,055股生效[195] 其他重要事项 - 公司决定吸收合并全资子公司国盛证券有限责任公司，并于2025年2月19日获得中国证监会批复[5] - 公司行业类别由"制造业"变更为"金融业"-"资本市场服务"[17] - 公司2024年年度报告显示计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 2023年度公司实际可供分配利润为-468,628,310.94元，未进行现金分红[135][137] - 公司2024年计划不派发现金红利、不送红股且不以公积金转增股本[136] - 公司收到中国证监会核准吸收合并全资子公司国盛证券的批复[187]