财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入为18.39亿元，同比增长26.33%[17] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润为2.68亿元，同比增长10.19%[17] - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为4.93亿元，同比下降12.39%[17] - 公司2024年加权平均净资产收益率为10.11%，同比增加0.32个百分点[17] - 公司2024年第四季度营业收入为5.05亿元，为全年最高季度[21] - 公司2024年非经常性损益合计1494.19万元，主要来自政府补助87.32万元和其他营业外收入1819.79万元[23] - 公司2024年营业收入183,886.97万元，同比增长26.33%，扣非归母净利润25,342.74万元，同比增长8.76%[36] 业务线表现 - 自来水业务销售量37,095.50万立方米，同比增加1.21%[36] - 生活垃圾接收量（含餐厨垃圾）176.54万吨，同比增长39.84%[36] - 发电量78,708.52万千瓦时，同比增长38.38%，上网电量68,888.30万千瓦时，同比增长37.43%[36] - 公司垃圾焚烧发电总装机容量10.5万千瓦，光伏发电总装机容量2.7万千瓦[33] - 污水处理规模由2023年的4万吨/日增至33.3万吨/日[37] - 公司现投资运营自来水厂8间，设计日供水能力160.8万立方米，服务人口超320万[31] - 环投热电项目日处理生活垃圾3000吨，生活污水处理厂污泥400吨，餐厨垃圾300吨[31] - 华新彩印胶印产能约2.6亿印，柔凹印产能约1亿米[32] - 公司发电厂平均用电率12.54%，发电厂利用小时数7,496小时[32] - 公司2024年营业收入18.39亿元，同比增长26.33%，其中垃圾焚烧发电项目收入5.87亿元，占比31.90%[41] - 污水处理业务收入1.38亿元，同比增长2169.07%，占比从0.42%提升至7.48%[41] - 垃圾焚烧发电项目销售量6.89亿千瓦时，同比增长37.43%，生产量7.87亿千瓦时，同比增长38.38%[45] - 自来水制售业务毛利率41.09%，同比提升3.75个百分点[44] - 垃圾焚烧发电项目运营成本13.29亿元，同比增长78.36%，特许经营权摊销增长48.63%[48] 成本和费用 - 销售费用同比增长11.21%至48,881,185.04元[56] - 管理费用同比增长27.09%至161,013,499.66元[56] - 财务费用同比增长741.64%至48,061,011.35元，主要因融资规模扩大[56] - 研发费用同比增长107.39%至48,996,474.67元，因研发投入增加[56] - 信用减值损失同比增加244.42%至-38,779,994.29元，因应收账款规模扩大[56] 研发投入 - 公司研发人员数量从2023年的91人增加到2024年的267人，同比增长193.41%[59] - 研发投入金额从2023年的24,537,087.08元增加到2024年的49,089,215.41元，同比增长100.06%[61] - 研发投入占营业收入比例从2023年的1.69%增加到2024年的2.67%，同比增长0.98个百分点[61] 现金流量 - 经营活动现金流入同比增长14.62%，达到1,737,929,615.64元[62] - 投资活动现金流出同比大幅增加235.57%，达到1,281,245,710.90元[62] - 筹资活动现金流入同比激增719.51%，达到1,756,099,547.47元[62] 资产和负债 - 应收账款从2023年的273,428,448.71元增加到2024年的864,779,710.50元，占总资产比例从5.14%上升到12.00%[65] - 存货从2023年的63,077,096.00元增加到2024年的103,236,208.46元，同比增长63.67%[65] - 固定资产从2023年的1,604,370,945.21元增加到2024年的1,855,800,535.94元，但占总资产比例从30.14%下降到25.75%[65] - 货币资金从2023年的837,828,871.75元下降到2024年的615,383,176.61元，占总资产比例从15.74%下降到8.54%[65] - 在建工程同比增长83.89%，从1.1376亿元增至2.0917亿元，占比从2.14%提升至2.90%[67] - 短期借款同比增长138%，从2.2261亿元增至5.2978亿元，占比从4.18%提升至7.35%[67] - 长期借款同比增长163%，从6.0234亿元增至15.8551亿元，占比从11.31%大幅提升至22.00%[67] - 商誉同比增长74.6%，从4808万元增至8397万元，占比从0.90%提升至1.17%[67] - 其他非流动资产同比增长789%，从1163万元增至1.0344亿元，占比从0.22%提升至1.44%[67] - 应付账款同比增长139%，从8971万元增至2.1456亿元，占比从1.69%提升至2.98%[67] - 递延所得税负债同比增长664%，从1611万元增至1.2309亿元，占比从0.30%提升至1.71%[68] 收购和投资 - 公司成功摘牌华新彩印100%股权及相关债权项目，直接间接合计持有华新彩印95.29%股权[38] - 公司收购清能环境100%股权，获得顺德区陈村镇生活垃圾中转站经营权，处理能力为400吨/日，经营期20年[38] - 公司新纳入合并报表范围的子公司共20家，其中非同一控制下企业合并12家[49] - 公司收购佛山市顺合环保有限公司100%股权，投资金额为259,632,204.53元[75] - 顺合环保本期投资盈亏为16,418,370.53元，已考虑资产评估增减值影响[75][76] - 公司以530.15万元收购广东顺控清能环境服务有限公司100%股权[76] - 公司代清能环境偿还应付账款18,010.82万元[77] - 公司联合收购华新彩印100%股权及24,000万元债权，直接持股90.3%[77] - 公司收购广东皓志建筑工程有限公司62.8%股权，间接持股[168] - 公司收购华新（佛山）彩色印刷有限公司95.29%股权（直接+间接）[168] 客户和供应商 - 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为36.21%[51] - 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例为0.00%[51] - 第一大客户广东电网有限责任公司佛山供电局销售额为285,276,878.35元，占年度销售总额15.51%[52] - 前五名供应商合计采购金额为241,255,001.94元，占年度采购总额29.48%[53] - 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例为4.76%[53] 管理层讨论和指引 - 公司2025年经营计划以"奋楫争先，创新发展"为主基调，推动业务外向拓展，包括水务业务挖潜增效、布局水环境治理和工业污水处理，环保业务提升垃圾发电和中转站经营质量，以及包装印刷业务打造区域绿色包装印刷龙头企业[102] - 公司面临主营业务市场集中风险，供水价格调整受限或滞后风险，自来水制售业务水质控制风险及电力供应风险，垃圾焚烧发电业务垃圾量不足风险[103] - 公司自来水制售及垃圾焚烧发电业务均为重资产业务，前期投资规模大、回报周期长，对资金实力及融资能力要求高[105] - 公司将通过延伸业务布局、加强与政府沟通、"双回路"供电、完善水质控制管理体系等措施应对经营风险[103] - 公司计划探索股权融资和债券融资等多样化融资方式，与银行建立良好合作关系，满足资金需求并控制财务成本[105] - 公司将增加环保公用、新能源、包装印刷等领域的投资，但可能面临项目收益低于预期、投资回收期延长等风险[105] 分红和股东回报 - 公司2024年度利润分配预案为以617,518,730股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.1元（含税）[4] - 公司2024年计划现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[161] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.1元（含税），现金分红总额为129,678,933.30元[163][164] - 现金分红总额占可分配利润的比例为43.6%（129,678,933.30元/297,357,080.85元）[163] - 母公司报表中剩余未分配利润为167,678,147.55元，留存至下一年度[164] 环保和社会责任 - 公司2024年垃圾焚烧发电量达787,085.2MWh，光伏发电量达11,270.9MWh，合计减排约66.46万吨二氧化碳[190] - 公司下属单位汇丰源申报并缴纳2024年度环境保护税9,369.2元[190] - 胶印车间、柔印车间有机废气治理设施于2024年8月底升级为"气旋喷淋塔+干式过滤器+二级活性炭箱"工艺[186] - 污水处理业务中废水处理指标达到《城镇污水处理厂污染物排放标准》GB18918-2002一级A标准和广东省地方标准[184] - 垃圾焚烧发电业务烟气处理工艺包括SNCR脱硝、半干法/干法脱酸、活性炭喷射及布袋除尘，指标符合国家标准[181] - 飞灰经螯合剂稳定固化处理后达到GB16889-2024标准，委托第三方填埋[182] - 炉渣经冷渣系统冷却后委托第三方综合利用[183] - 废水处理达标后回用或通过市政管网进入城市污水处理厂[183] - 公司下属单位均制定突发环境事件应急预案并定期演练[187] - 公司安装自动监测设备或委托第三方监测，结果满足排放标准并公开[189] - 公司投资约330万元建设"沧州市生态环境教育基地"[191] - 2024年公司参与志愿服务超600人次[191] - 公司捐助50万元支持"佛山市环卫工人白兰关爱项目"[192] - 公司持续开展结对帮扶，援助黔东南剑河县三个原深度贫困村[193] 公司治理 - 公司董事、监事及高级管理人员年度税前报酬总额合计为684.54万元[144][145] - 董事长陈海燕税前报酬为86.35万元，占高管总报酬的12.6%[144] - 总经理蒋力税前报酬为79.27万元，占高管总报酬的11.6%[144] - 独立董事平均税前报酬为6.5万元（四人合计26万元），占比3.8%[144] - 离任董事陈祥金获得递延支付薪酬36.06万元[144] - 报告期内共召开11次董事会会议，所有董事均未连续两次缺席[147] - 董事现场出席率差异显著：李云晖100%通讯出席（11次），陈海燕现场出席5次（45%）[147] - 监事会主席张玉雪税前报酬16.03万元，低于职工监事马智勇的30.73万元[144] - 副总经理薪酬区间为48.08-57.84万元，平均52.3万元[144] - 年度绩效薪酬采用递延支付方式，涉及离任人员薪酬结算[142][144] - 公司治理状况与法律法规要求不存在重大差异[110] 行业趋势 - 中国供水总量从2021年的673.34亿吨增长至2023年的687.56亿吨[26] - 中国生活垃圾焚烧无害化处理量从2021年的18019.7万吨增加至2023年的20954.4万吨[27] - 到2027年城市生活污水集中收集率目标达到73%以上[26]