收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入为3.96亿元，同比增长22.58%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2051.46万元，较上年亏损2.33亿元实现扭亏为盈，同比增长108.80%[19] - 扣除非经常性损益后的净利润为421.13万元，较上年亏损2.53亿元大幅改善，同比增长101.67%[19] - 基本每股收益为0.05元/股，较上年-0.53元/股增长109.43%[19] - 加权平均净资产收益率为1.28%，较上年-13.64%提升14.92个百分点[19] - 2024年度公司营业收入3.96亿元，同比增长22.58%[37] - 归属于上市公司股东的净利润2,051.46万元，同比增长108.80%[37] - 公司2024年第一季度营业收入为7784.87万元，第二季度为12124.50万元，第三季度为7928.69万元，第四季度为11790.80万元[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润第一季度为1382.00万元，第二季度为1253.16万元，第三季度亏损632.33万元，第四季度盈利48.62万元[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度为757.12万元，第二季度为896.57万元，第三季度亏损770.99万元，第四季度亏损461.57万元[23] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降18.07%至23,038,990.91元，主要因业务推广费用减少[52] - 研发费用同比增长0.62%至95,082,549.45元，占营业收入比例23.99%[54] - 研发投入9,508.25万元，占营业收入的23.99%[39] 各业务线表现 - 制造业收入3.89亿元，占总收入98.14%，同比增长23.16%[44] - 高性能特种合金材料制品收入1.42亿元，同比增长75.41%，占总收入35.99%[44] - 电源及相关产品收入2.46亿元，同比增长5.03%，占总收入62.15%[44] - 制造业毛利率54.20%，同比增长2.29个百分点[45] - 高性能特种合金材料制品毛利率27.11%，同比增长35.24个百分点[45] - 电源及相关产品毛利率68.61%，同比下降4.12个百分点[45] 各地区表现 - 沈阳含能金属材料子公司净利润同比增长228.09%，达21,048,382.28元，主要因军品订单增长及上年审价调整影响[73] - 苏州锴威特半导体参股公司净利润达97,216,797.52元，持股比例14.32%[74] - 四川升华电源科技子公司净利润37,588,467.80元，占总资产609,127,916.76元[72] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5583.02万元，同比下降230.98%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额第一季度为-611.64万元，第二季度为-1165.13万元，第三季度为-3014.74万元，第四季度为-791.51万元[23] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降230.98%至-55,830,185.38元，主要因销售回款减少[56][57] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降205.21%至-80,808,302.37元，主要因持有理财金额增加[56][57] - 筹资活动现金流出小计同比增长298.25%至43,195,202.83元，主要因股权激励限制性股票回购注销及二级市场公开回购股份[57] - 现金及现金等价物净增加额同比下降254.27%至-167,518,717.65元[56][57] 资产和负债变化 - 货币资金从年初的249,689,720.62元（占总资产13.56%）降至131,255,863.36元（7.12%），减少6.44个百分点，主要因销售回款减少及理财金额增加[62] - 应收账款从153,702,930.32元（8.35%）增至224,622,631.64元（12.18%），上升3.83个百分点，反映销售回款减少[62] - 交易性金融资产从175,511,514.25元（9.53%）增至212,691,865.42元（11.53%），增加2个百分点，因理财金额增加[63] - 在建工程从3,543,818.56元（0.19%）增至9,209,122.07元（0.50%），上升0.31个百分点[63] - 商誉保持稳定为462,364,253.52元，占总资产比例微降0.03个百分点至25.07%[63] - 2024年末总资产为18.44亿元，较上年末微增0.14%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为16.12亿元，较上年末增长0.17%[19] - 公司总资产18.44亿元，归属于上市公司股东的净资产16.12亿元[37] 非经常性损益 - 2024年非经常性损益合计为1630.33万元，其中政府补助为1259.13万元，金融资产公允价值变动损益为416.91万元[24][25] - 2023年非经常性损益合计为1957.50万元，2022年为2032.52万元[25] - 升华电源2024年非流动性资产处置损益为-87.61万元，2023年为-5.01万元，2022年为1.72万元[24] - 公司2024年委托他人投资或管理资产的损益为256.23万元，2023年为683.32万元，2022年为526.76万元[24] - 金融资产公允价值变动损益为4,169,088.25元，主要来自交易性金融资产[65] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额为260,015,199.91元，占年度销售总额比例65.61%[50] - 第一名客户销售额为100,364,303.55元，占年度销售总额比例25.33%[50] - 前五名供应商合计采购金额为113,028,126.01元，占年度采购总额比例55.85%[50] 管理层讨论和指引 - 军工行业受国家政策支持，2025年国务院政府工作报告强调"全力打好实现建军一百年奋斗目标攻坚战"，需求确定性高[76] - 公司军工细分行业为电源及相关产品、高性能特种合金材料制品，主要服务于军工总体单位及科研院所，受客户订单节奏影响较大[76] - 升华电源是国内领先的特种电源供应商，拥有十余年技术沉淀，产品类型丰富，竞争力强[77] - 公司预制破片业务受益于国防投入增加，军品业务收入有望稳定增长，同时拓展民品市场份额[78] - 沈阳非晶为非晶合金材料制造商，国内研发水平和产业规模领先，但产业化程度不高，未来将优化工艺提升良率[80] - 2025年公司将重点通过技术创新、降本增效促进内生增长，同时利用外延并购拓展规模[82] - 升华电源计划优化供应链管理，加快存货周转，提升运营效率[82] - 沈阳含能将提升生产能力，跟踪原材料价格，化解成本上涨影响[83] - 沈阳非晶将继续优化产品工艺，配合总体厂家推动新项目研制定型[85] - 公司面临军品业务市场风险，包括订单周期长、突发订单或取消等，将加大研发投入和客户拓展[87] - 应收账款增加风险主要因主要客户货款支付周期延长影响现金流[91] 公司治理和股东结构 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司2024年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[142] - 公司回购注销173.1058万股限制性股票，占激励计划授予总量的39.44%，占回购前总股本的0.40%[144] - 公司2021年限制性股票激励计划中67名激励对象因条件未成就或离职被回购注销股票[144] - 公司高级管理人员薪酬与公司绩效和个人业绩挂钩，实行年度绩效考核[144] - 公司持续优化内部控制体系，修订了《公司章程》《分红管理制度》等规章制度[146] - 公司明确股东大会、董事会、监事会及管理层的职责权限，形成权力制衡机制[145] - 有限售条件股份减少9,540,260股，比例从2.74%降至0.59%[197] - 无限售条件股份增加3,326,740股，比例从97.26%升至99.41%[197] - 股份总数减少6,213,520股，变动后总数为436,418,214股[198] - 控股股东持股比例变动达到1%[192] - 公司股份回购比例达到1%[192] - 境内自然人持股减少9,540,260股，比例从2.17%降至0.02%[197] - 境内法人持股保持稳定，数量为2,496,185股，比例从0.56%微增至0.57%[197] - 股份变动原因包括董事会及管理层换届导致部分离职人员股份锁定变化[198] - 公司于2024年3月6日注销2021年回购的剩余股份4,482,462股[199] - 公司于2024年8月16日注销67名激励对象未解锁的限制性股票1,731,058股[199] - 报告期内合计注销股份6,213,520股（占期末总股本比例较小）[200] - 董监高每年转让股份不得超过所持公司股份总数的25%[199] - 剩余75%股份将进行锁定[199] - 股份变动对最近一期每股收益及每股净资产无重大影响[200] 内部控制 - 财务报告重大缺陷数量为0个[149] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[149] - 财务报告重要缺陷数量为0个[149] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[149] - 内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[150] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并财务报表资产总额的96.15%[148] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占合并财务报表营业收入的100%[148] - 公司未发现重大内部控制缺陷[148] 关联交易和承诺 - 德力西集团承诺公司注册地不迁离江门市区[155] - 德力西集团承诺不从事与公司构成同业竞争的活动[155] - 德力西集团承诺避免和减少与公司之间的关联交易[155] - 德力西集团承诺关联交易将遵循公正、公平、公开的原则[155] - 承诺人及关联企业目前不存在与上市公司直接或间接竞争业务的情形[156] - 承诺人保证不新增与上市公司产生直接或间接竞争的经营业务[156] - 承诺人及关联企业将避免与上市公司发生关联交易，并遵循市场公平原则[156] - 承诺人及关联企业不以任何形式占用上市公司资金或要求违规担保[156] - 承诺人保证上市公司人员独立，高管专职在上市公司任职并领取薪酬[157] - 承诺人确保上市公司资产独立完整，不违规占用资金或资产[157] - 承诺人保证上市公司机构独立，完善法人治理结构[157] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[173] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[174] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[176] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[177] - 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[179] - 公司报告期不存在重大担保情况[185] - 公司报告期不存在委托贷款[188] 投资和并购 - 公司2024年1月完成收购北京聚能合源科技有限公司100%股权并纳入合并报表[167] - 公司2024年7月起不再合并已出售的子公司四川德芯源电子科技有限公司[167] - 苏州创芯向深圳陆巡投资1000万元进行增资，认缴209,820元注册资本[180] - 公司委托理财资金总额为33,608.88万元，未到期余额为21,269.19万元[187] 员工情况 - 研发人员数量为180人，占总员工比例41.28%，其中30~40岁人员同比增长26.32%[54] - 公司员工总数436人，其中母公司27人，主要子公司409人[136] - 员工专业构成：生产人员125人，技术人员180人，销售人员20人，财务人员20人，行政人员20人，职能管理人员49人，其他22人[136] - 员工教育程度：大学本科以上学历206人，大专学历133人，中专学历59人，其他学历38人[136] - 公司薪酬政策包括岗位工资、绩效工资、奖金及福利补贴，强调公平与激励[137] - 公司培训计划涵盖新员工入职培训及岗位技能培训，注重员工发展[138] 其他重要事项 - 公司董事长胡煜因亲属短线交易被中国证券监督管理委员会广东监管局处以10万元罚款[120] - 沈阳非晶2022年7月1日至2025年6月30日利润保障期内承诺三年合计税后保障期调整净利润与研发费用之和不低于5,100万元[160][163] - 若未达业绩承诺，补偿股权数额计算公式为4,200万元/X-35%，其中X=保障期调整净利润/5,100万元*12,000万元[159][161] - 沈阳非晶商誉减值测试结果显示目前不存在减值[163] - 公司报告期内无控股股东资金占用及违规担保情况[164][165] - 公司2023年度支付境内会计师事务所审计费用100万元[168] - 公司支付内部控制审计费用25万元给广东司农会计师事务所[169]