收入和利润 - 2022年，公司净保费收入为111亿美元，归属于普通股东的净利润为14亿美元[15] 每股账面价值 - 截至2022年12月31日，每股账面价值为32.62美元，较2021年同期的33.56美元有所下降[15] 股票回购 - 公司自2007年2月启动股票回购计划至2022年底，已累计回购4.336亿股普通股，总金额达59亿美元[25] - 截至2022年12月31日，股票回购计划剩余授权额度为10亿美元[25] - 2022财年，公司以5.858亿美元的总价回购了12,891,405股股票[25] 初始资本与员工规模 - 公司2001年启动承保计划时，获得了7.632亿美元的股权资本注入[17] - 公司拥有约5,800名员工，采用混合办公模式[27] - 截至2023年2月1日，公司全球员工总数略超5800人，较去年约5200人有所增长[78] - 公司在北美（美国、加拿大和百慕大）约有3300名员工，在欧洲和英国约有1500名员工，在菲律宾、澳大利亚及世界其他地区约有1000名员工[78] 收购活动 - 2021年，公司收购了Somerset Bridge Group Limited等公司，以增强再保险业务[19] - 2021年，公司收购了Westpac Lenders Mortgage Insurance Limited，以扩大在澳大利亚的抵押贷款保险业务[21] - 公司于2014年进入美国抵押贷款保险市场，并于2016年12月完成了对UGC及其主要运营子公司United Guaranty Residential Insurance Company的收购[56] - 2019年，Arch LMI获得APRA授权承保贷款人抵押贷款保险，并于2021年8月收购了同样获得APRA授权的Arch Indemnity[58] - 公司于2021年完成收购Coface 29.5%的普通股[76] 保险业务运营模式 - 公司保险业务通过独立零售和批发经纪人网络进行营销，经纪人佣金通常为毛保费的一个百分比[37] - 公司保险业务可能签订或有佣金安排，根据业务量或盈利能力支付额外佣金[37] 再保险业务运营架构 - 公司再保险业务通过多个全球子公司运营，包括百慕大的Arch Re Bermuda、美国的Arch Re U.S.以及欧洲的Arch Re Europe等[43] - Arch Re Bermuda在美国某些州被批准为“认证再保险人”和“互惠管辖区再保险人”，允许分出公司降低或取消抵押品要求[43] - Arch Re U.S.在美国50个州、哥伦比亚特区、波多黎各以及加拿大安大略省和魁北克省获得许可或认可[44] - 2022年12月，Arch Group Reinsurance Ltd. (AGRL)在百慕大注册为3A类综合业务保险公司，从事关联再保险业务[45] 抵押贷款保险业务 - Arch Mortgage Insurance Company和United Guaranty Residential Insurance Company均已被房利美和房地美批准为合格抵押贷款保险人[57] - 2022年12月，公司将Arch LMI转换为澳大利亚贷款人抵押贷款保险业务的服务公司，Arch Indemnity成为该市场的主要直接保险和再保险提供商[58] - 公司抵押贷款保险主要覆盖首次留置权、一至四户家庭住宅抵押贷款，且几乎所有承保业务都为出售给GSEs的贷款提供第一损失保护[61] - 抵押贷款集团通过再保险协议分出部分保费，包括比例分保和特定期间内生效保单组合的累计超赔再保险[69] - 在美国，主保单通常规定，在完善主要保险索赔后的60天内，公司可选择支付保险证书规定的承保比例乘以损失金额等方式进行理赔[71][72][73] 客户集中度 - 美国最大单一抵押贷款保险客户（包括分支机构和附属公司）在2022年和2021年分别贡献了总承保保费的7.1%和6.3%[67] - 前十大客户在2022年12月31日和2021年12月31日分别占总承保保费的23.6%和22.7%[67] 战略投资 - Arch Re Bermuda在2014年向Somers普通股投资了1亿美元[74] - Arch Re Bermuda及某些Arch共同投资者在2017年向Premia投资了1亿美元并收购了其约25%的股权[75] 员工计划与福利 - 公司为员工学生债务援助计划自2018年启动以来累计投入410万美元，其中2022年投入90万美元[84] - 公司员工网络在2022年为超过1000名员工提供了交流平台[82] - 公司Arch Achieve计划自2009年启动以来已表彰超过400名员工[85] - 超过500名员工（主要为经理）参加了为期六周的“培养包容性领导力”计划[82] - 公司在美国通过分级薪资方法降低了2022年秋季注册期许多员工的福利成本[86] 财务与投资状况 - 截至2022年12月31日，Arch Capital集团资本约为156亿美元[15] - 截至2022年12月31日，未付及已付损失及损失调整费用可收回金额约为66亿美元[90] - 截至2022年12月31日，Arch持有的总投资资产为281亿美元[91] 市场竞争格局 - 公司抵押贷款业务在美国的主要政府竞争对手是联邦住房管理局（FHA）和美国退伍军人事务部（VA）[97] - 在欧洲的结构性资本救济交易中，竞争对手包括约5-10家高评级多线（再）保险公司以及超过30家有资金的信贷投资者[99] - 政府资助企业的抵押贷款信用风险转移计划中，约有25家独特的保险公司定期参与交易[98] 百慕大监管要求 - 百慕大主要保险运营子公司Arch Re Bermuda必须遵守最低流动性比率，要求相关资产价值不低于相关负债的75%[112] - 百慕大金融管理局为每个4类保险公司设定的目标资本水平为其增强资本要求的120%[113] - Arch Re Bermuda在任何财年宣布或支付股息不得超过其总法定资本和盈余的25%，除非向BMA提交符合资本要求的宣誓书[114] - Arch Re Bermuda若违反其一般业务或长期业务增强资本要求、最低偿付能力保证金或一般业务最低流动性比率，则被禁止宣布或支付股息[114] - 集团必须维持可用的集团法定经济资本和盈余至少等于集团增强资本要求，且BMA设定的集团目标资本水平为集团ECR的120%[119] - 任何直接或间接持有Arch Capital普通股至少10%、20%、33%或50%的人必须在成为此类持有者后45天内书面通知BMA[120] - 百慕大经济实质法要求从事相关活动（如保险）的公司必须在百慕大拥有实质性经济存在并满足特定管理、运营和支出要求[121] - 百慕大保险业网络风险管理行为准则要求Arch Re Bermuda制定网络风险政策并任命首席信息安全官[124] - 百慕大保险公司在知悉或合理相信发生网络报告事件后必须立即通知BMA，并在14天内提交详细书面报告[126] 美国监管要求 - 在美国，收购保险公司或其母公司10%或以上有表决权证券通常被推定为获得对该保险公司的控制权[129] - Arch Re Bermuda 已在44个州获批成为“认证再保险人”，并在另外8个州和地区有申请待批[136] - Arch Re Bermuda 已在45个州获批成为“互惠司法管辖区再保险人”，并在另外7个州和地区有申请待批[136] - 年保费收入至少1亿美元的持牌保险公司需每年披露其气候相关风险评估与管理情况[146] - 网络安全事件报告法案要求关键基础设施公司在72小时内报告重大网络安全事件，在24小时内报告勒索软件付款[139] - 加利福尼亚州消费者隐私法案于2020年1月1日生效，加州隐私权利法案于2023年1月1日全面生效[140] - 多个州（弗吉尼亚、科罗拉多、康涅狄格、犹他）已通过新的全面数据隐私法，将于2023年生效[142] - 抵押贷款保险业务不受州风险资本要求约束，而是受州风险资本或最低保单持有人头寸要求约束[144] - 联邦保险办公室于2022年10月18日提议从保险公司收集数据，以评估全美气候相关金融风险[147] - 私人抵押贷款保险人资格要求规定，合格抵押贷款保险公司的可用资产必须在每个季度末达到或超过“最低要求资产”[149] 加拿大监管要求 - Arch Insurance Canada 需根据最低资本测试维持充足资本，Arch Re Canada 需根据分支机构资产充足性测试维持资产对负债的充足保证金[153] 英国监管要求 - 英国审慎监管局和金融行为监管局对Arch Insurance (U.K.)及AMAL进行定期评估与监管[156] - 劳合社各公司成员需每年将其保费收入的一定比例缴纳至劳合社中央基金，并可被要求额外缴纳最高达其相关年度保费收入限额5%的补充层[157] - 劳合社新的“经营原则”于2022年第三季度生效，取代了原有的最低标准[158] - 英国脱欧后，政府于2021年7月建议对Solvency II框架进行改革，包括提议将一般保险公司的偿付能力资本计算中的风险边际部分减少30%[162] - 根据《金融服务与市场法》，任何个人要成为Arch Capital的控股者（持有10%或以上股份或投票权）需事先获得PRA或FCA的同意[166] - 英国所有公司在支付股息前，必须拥有“可供分配的利润”，计算基于累计已实现利润减去累计已实现亏损[167] - 英国脱欧过渡期结束后，Arch Insurance (U.K.)的欧洲经济区传统业务（不包括分入再保险）于2020年12月底转移至Arch Insurance (EU)[168] - 英国临时许可制度自2021年1月1日生效，允许原持有护照的欧洲经济区公司（如Arch Re Europe和Arch Insurance (EU)）在寻求英国监管授权期间继续在英国经营[170] - 英国政府通过了《公司（战略报告）（气候相关财务披露）条例2022》，要求大型公司（包括部分英国实体）从2022年4月6日或之后开始的财年进行强制性气候相关财务披露[172] - 金融行为监管局提出的可持续发展披露要求规则预计在2023年上半年定稿，披露要求将从2024年开始适用，报告于2025年开始[173] - 英国绿色分类法预计将高度对标欧盟分类法，仅在影响分类系统简洁性或增加“洗绿”风险时有所差异[174] - 英国政府将分类法相关二级立法推迟约一年，原定于2022年底出台[175] - 劳合社要求其管理代理机构在2023年业务规划周期内制定并获批ESG框架和战略[175] 爱尔兰与欧盟监管要求 - 在爱尔兰，收购或增持保险公司/再保险公司10%或以上资本或投票权需事先获得爱尔兰央行批准[180] - 爱尔兰子公司（Arch Re Europe, Arch Insurance (EU)）必须遵守偿付能力II的经济风险资本要求[178][179] - 爱尔兰央行自2021年10月1日起取消了对股息支付的一般性限制，但（再）保险公司仍需事先通知[182] - 自2021年1月1日起，公司爱尔兰受监管实体失去了进入英国的护照权利[184] - 欧盟偿付能力II改革修正案预计将在2023年或2024年获得批准并生效[187] - 欧盟保险恢复与处置指令预计将在2023年或2024年达成政治协议并生效[188] - 百慕大自2016年1月1日起被欧盟委员会认定为偿付能力II等效地区[191] - 欧盟GDPR违规罚款最高可达2000万欧元或全球营业额的4%[196] - 欧盟-英国数据充分性决定有效期至2025年6月27日[198] - 公司可持续性报告指令将于2023年1月5日生效，部分欧洲子公司需从2025年开始报告2024财年信息[200] - 欧盟分类法于2020年7月生效，适用公司需从2022年1月1日起遵守报告义务[201] - 数字运营弹性法案于2023年1月生效，适用实体需从2025年1月起遵守义务[205] 亚太地区业务状态 - Arch LMI于2022年12月放弃了APRA授权，并已转为服务公司[210] - Arch MI Asia获授权在香港经营一般业务第14类（信贷）和第16类（其他财务损失）[212]