财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司收入从2019年的570万美元快速增长至2022年的2,660万美元[31] - 2022年总收入为2662.9万美元，较2021年的2336.2万美元增长14%[382] - 超额使用费收入历史上曾占收入高达30%[36] - 2022年净亏损为1307.6万美元，较2021年的575万美元亏损扩大127%[382] - 2022年运营亏损为1630万美元，较2021年的653.2万美元亏损扩大149%[382] - 公司累计赤字从2021年的1322.5万美元扩大至2022年的2633.2万美元[380] - 截至2022年12月31日，公司累计赤字约为2630万美元[396] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2022年销售、服务及营销费用为1233.3万美元，技术及软件开发费用为1135.3万美元，一般及行政费用为1254.2万美元[382] - 2022年折旧和摊销费用为25.9万美元，2021年为17.3万美元[454] - 公司2022年广告费用为17.4万美元，2021年为9.6万美元[434] - 公司2022年坏账费用为150万美元，2021年为21.6万美元[452] - 2022年与关联方发生的软件开发和IT相关成本为15.3万美元，2021年为40.8万美元[459] 财务数据关键指标变化：现金流与资本 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为354.6万美元，较2021年的222.7万美元有所增加[380] - 2022年运营活动所用现金净额为1451.8万美元，2021年为788.4万美元[385] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为354.6万美元，拥有营运资金赤字约150万美元[396] - 2022年业务合并获得净收益1010万美元，总收益为2510万美元，产生额外现金及非现金费用870万美元[391] - 在2022年6月14日完成的反向并购中，公司获得净收益1880万美元，总收益为2510万美元[461] 业务线表现：客户与平台规模 - 服务约1,300个品牌和零售商客户，覆盖北美约3,000个独立零售点[31] - 平台拥有超过4000万注册消费者，服务约1300家零售商和品牌客户，覆盖约3000个独立零售点[74] - 客户每年通过其平台分发超过20亿条消息，过去一年产生的商品交易总额超过75亿美元[31] - 公司平台处理的零售商总交易额（GMV）约为75亿美元[91] - 公司的营销数据库拥有超过4,000万消费者[64] - 品牌客户数量超过5000个，是未来收入增长的重要驱动力[92] - 美国现有约5,000个大麻品牌，其品牌平台是重要的未来增长机会[64] 业务线表现：客户关系与留存 - 客户订阅协议通常为期12个月，并可按条款续订[34] - 净收入留存率连续三年平均超过110%[76] - 客户通常能在使用平台服务后的几天内收回月度订阅成本[76] - 公司拥有约1300家客户和约3000个零售点，客户基础多元化[99] - 截至2022年12月31日，没有任何单一客户贡献超过总收入的11%[99] - 前十大客户在2022年和2021年分别贡献了总收入的27%和24%[99] - 公司单一客户在2022年占总收入的11%，与2021年占比相同[405] 业务线表现：技术集成与合作伙伴 - 平台与19个销售点提供商、4个主要大麻电商提供商及其他数据提供商集成[50] - 已与19个领先的POS系统完成集成[76][78] - 通过“Greenhouse”计划在尚未开业的合法零售商中提前建立合作关系[72] 地区表现 - 公司服务覆盖美国所有以某种形式将大麻合法化的州，并已进入加拿大市场[75][89] - 没有任何一个州或省贡献超过总收入的15%，收入在美国和加拿大分布良好[99] 管理层讨论和指引：市场机会与战略 - 美国大麻市场预计从2020年的200亿美元增长至2025年的超过400亿美元，年复合增长率超过15%[38] - 目前美国有37个州及华盛顿特区已批准医用大麻，21个州及华盛顿特区已批准成人用大麻[38] - 计划通过并购（M&A）整合高度分散的大麻技术生态系统[93] 管理层讨论和指引：员工与运营 - 销售和客户服务团队共有64名员工，占总员工数126人的约50.8%[95] - 截至2022年12月31日，公司拥有126名全职员工，其中114名在美国，12名在加拿大[108] 其他重要内容：持续经营风险 - 公司存在重大营运资金缺口和持续亏损，对其持续经营能力构成重大疑问[372] - 截至2022年12月31日，公司总资产为965.7万美元，总负债为1328.5万美元，股东权益为负362.8万美元[380] 其他重要内容：债务与融资 - 公司长期债务的当期到期部分为545.1万美元，应付票据为281.4万美元[380] - 公司于2022年2月发行了总额700万美元、年利率15%的可转换票据，该票据于2022年9月30日到期[471] - 上述可转换票据及30.5万美元应计利息在业务合并完成后，按每股10美元的价格全额转换为730,493股普通股[473] - 2022年6月14日，公司发行了总额1100万美元的高级担保可转换票据，发行折扣为100万美元，实际收到现金1000万美元[474] - 担保可转换票据的年利率为6%，自发行日起六个月后开始按月分期偿还本金，可选择以现金或股票支付[474] - 公司与Cantor签订了股票购买协议，可发行并出售最多5000万美元的普通股[394] 其他重要内容：会计政策与资产 - 公司收入确认基于订阅服务，零售客户合同通常为一年期并自动续订[424] - 品牌客户合同预付款项在6至12个月内按每月使用的积分确认收入[425] - 公司合同资产（销售佣金）按三年摊销，与客户平均留存年限一致[414] - 公司资本化的软件开发成本按直线法在三年内摊销[415] - 公司无形资产（软件）按三年内摊销[420] - 软件无形资产按三年摊销，2022年及2021年摊销费用分别为约6.5万美元和6万美元，剩余待摊销总额约为7.1万美元[470] - 公司在2022年或2021年均未确认任何长期资产减值损失[416] 其他重要内容：资产负债表项目变化 - 截至2022年12月31日，应收账款净额为289万美元，较2021年的304.5万美元下降5.1%[452] - 同一客户在2022年12月31日应收账款占比为12%，而2021年同期占比为28%[406] - 截至2022年12月31日，预付费用及其他流动资产为150.5万美元，较2021年的92.7万美元增长62.4%[452] - 2022年财产和设备净值为37.5万美元，较2021年的48万美元下降21.9%[453] - 截至2022年12月31日，应计费用及其他流动负债为255.4万美元，较2021年的191.9万美元增长33.1%[458] - 截至2022年12月31日，公司在单一金融机构的现金余额超出FDIC保险限额320万美元[409] 其他重要内容：投资与并购活动 - 公司于2022年4月购买了面值25万美元的可转换票据应收款，2022年从中获得9000美元利息收入[455][457] - 收购交易对价总额为20.5万美元，其中股票对价13.5万美元，现金对价15.5万美元[466][467] - 收购价格分配中，无形资产（软件）价值为19.6万美元，占对价总额的95.6%[467] - 收购中发行的107,296股股票，其中39,762股（价值约5万美元）在交易完成时发行，67,535股（价值8.5万美元）作为限制性股票在两年内分期归属[467] - 业务合并后，公司发行和流通的普通股总数为25,290,270股[464] 其他重要内容：金融工具会计处理 - 与上述担保可转换票据一同发行的认股权证（可认购586,890股普通股）的公允价值为83.9万美元[475] - 公司对认股权证公允价值进行重估调整，导致应付票据账面价值减少69.2万美元，资本公积增加69.2万美元[476][478] - 2022年加权平均流通普通股为22,287,828股，2021年为17,771,960股[382]