比特币持有情况 - 截至2024年6月30日，公司共持有约226,331枚比特币，其中MicroStrategy直接持有50,610枚，子公司MacroStrategy持有175,721枚[138] - 截至2024年6月30日，MicroStrategy直接持有的约50,610枚比特币市值为31.34亿美元，基于当日Coinbase交易所比特币单价61,926.69美元[138] - 2022年12月31日至2024年6月30日期间，公司比特币持有量从132,500枚增加到226,331枚，原始成本从39.932亿美元增加到83.286亿美元[140] - 2024年第二季度，公司使用发行2032可转换债券的净收益和超额现金购买了价值7.938亿美元的比特币[144] - 2024年6月30日，公司比特币按最低、最高和期末市场价格计算的市值分别为12.788亿美元、16.472亿美元和14.016亿美元[145] - 截至2024年8月5日，公司持有约226,500枚比特币，总购买价83.40亿美元，平均购买价约36,821美元/枚[149] - 截至2024年6月30日，公司持有约226,331枚比特币，其中约175,721枚无抵押[199] - 截至2024年6月30日，公司持有约226,331个比特币，账面价值为56.88亿美元，累计减值26.41亿美元，2024年上半年比特币减值损失为3.717亿美元[222] 数字资产减值损失 - 2024年6月30日止三个月，数字资产减值损失1.801亿美元，占运营费用的64.1%，2023年同期为2410万美元，占比20.1%[148] - 2024年6月30日止六个月，数字资产减值损失3.717亿美元，占运营费用的65.2%，2023年同期为4310万美元，占比18.4%[148] - 2024年第二季度和上半年数字资产减值损失分别为18.009亿美元和3.71723亿美元，较2023年同期分别增长645.9%和763.4%，2024年第三季度已产生至少2.755亿美元减值损失[180] 业务战略与产品 - 公司云原生旗舰产品MicroStrategy ONE为全球大型分析部署提供支持，涵盖零售、银行等多个行业[151] - 公司正将业务战略和产品向云原生模式转型，优化各业务职能以提高效率[154] 各业务线收入表现 - 2024年Q2产品许可证收入9286千美元，较2023年Q2的15522千美元下降40.2%；2024年上半年为22224千美元，较2023年上半年的32934千美元下降32.5%[156][162] - 2024年Q2订阅服务收入24080千美元，较2023年Q2的19878千美元增长21.1%；2024年上半年为47046千美元，较2023年上半年的38688千美元增长21.6%[156][162] - 2024年Q2产品支持收入61740千美元，较2023年Q2的66081千美元下降6.6%；2024年上半年为124425千美元，较2023年上半年的131562千美元下降5.4%[156][164] - 2024年Q2总营收111442千美元，较2023年Q2的120400千美元下降7.4%；2024年上半年为226688千美元，较2023年上半年的242315千美元下降6.4%[156] - 2024年Q2和H1咨询收入分别减少240万美元和590万美元，主要因全球可计费工时减少[165] - 2024年Q2和H1教育收入较去年同期无重大变化[166] - 2024年Q2和H1产品许可证收入分别为79.4万美元和136.1万美元，同比增长78.8%和39.2%[167] - 2024年Q2和H1其他服务收入分别为1633.6万美元和3299.3万美元，同比下降13.7%和15.7%[165] - 截至2024年6月30日的六个月，产品许可收入为22,224美元，同比下降32.5%；订阅服务收入为47,046美元，同比增长21.6%；产品支持收入为124,425美元，同比下降5.4%；其他服务收入为32,993美元，同比下降15.7%[219] - 2023年产品许可收入为32,934美元，同比下降10.1%；订阅服务收入为38,688美元，同比增长44.0%[219] - 2023年产品支持收入为131,562美元，同比下降1.6%；其他服务收入为39,131美元，同比下降11.4%[219] 各业务线成本与费用 - 2024年Q2运营费用280781千美元，较2023年Q2的119987千美元大幅增加；2024年上半年为569714千美元，较2023年上半年的234268千美元大幅增加[156] - 2024年Q2股份支付费用为20621千美元，较2023年Q2的15494千美元增加5100千美元；2024年上半年为38412千美元，较2023年上半年的33049千美元增加5400千美元[158] - 截至2024年6月30日，公司估计与股票激励计划和2021年员工购股计划相关的约158400千美元额外股份支付费用将在剩余加权平均2.6年内确认[158] - 2024年Q2和H1订阅服务成本分别增加230万美元和310万美元，主要因云托管基础设施成本增加[168] - 2024年Q2和H1产品支持成本分别增加240万美元和520万美元，主要因人员成本增加[169] - 2024年Q2和H1咨询成本分别减少140万美元和270万美元，主要因人员成本减少[170] - 2024年Q2和H1销售和营销费用分别减少340万美元和610万美元，主要因可变薪酬和员工工资减少[172][173] - 2024年Q2研发费用增加100万美元，H1减少120万美元，主要因人员成本和云托管基础设施成本变化[174][177] - 2024年Q2和H1一般及行政费用分别增加730万美元和1410万美元，主要因人员成本和法律咨询费用增加[178][179] - 2024年产品支持收入成本为16,740美元，同比增长44.5%；其他服务收入成本为24,685美元，同比下降10.0%[219] - 2024年销售和营销费用为67,702美元，同比下降8.2%；研发费用为59,494美元，同比下降2.0%；一般及行政费用为70,795美元，同比增长24.8%[219] 员工情况 - 截至2024年6月30日，公司共有1839名员工，其中美国603人，国际1236人[157] 收入与利润（同比环比） - 2024年Q2运营亏损200274千美元，较2023年Q2的26708千美元亏损扩大；2024年上半年为403976千美元，较2023年上半年的47015千美元亏损扩大[156] - 2024年第二季度和上半年净利息支出分别为1546.6万美元和2734.7万美元，较2023年同期分别增加440万美元和130万美元，预计2024年后续期间净利息支出将增加[181] - 2023年上半年债务清偿收益为4470万美元，源于偿还2025年有担保定期贷款[182] - 2024年第二季度和上半年其他收入净额分别为70万美元和240万美元，2023年同期其他支出净额分别为30万美元和170万美元[183] - 2024年上半年所得税收益为2.733亿美元，有效税率为63.7%；2023年上半年所得税收益为5.135亿美元，有效税率为1708.9%[184] - 2024年Q2非GAAP运营亏损1.79653亿美元，2023年同期为1121.4万美元[216] - 2024年上半年非GAAP运营亏损3.65564亿美元，2023年同期为1396.6万美元[216] - 2024年Q2非GAAP净亏损1.36058亿美元，2023年同期净利润3692.9万美元[217] - 2024年上半年非GAAP净亏损2.78066亿美元，2023年同期净利润4.81967亿美元[217] - 2024年Q2非GAAP摊薄后每股亏损7.62美元，2023年同期为2.35美元[217] - 2024年上半年非GAAP摊薄后每股亏损15.86美元，2023年同期为33.28美元[217] - 2024年Q2产品许可证收入GAAP同比下降40.2%，非GAAP恒定货币同比下降40.0%[218] - 2024年Q2订阅服务收入GAAP同比增长21.1%，非GAAP恒定货币同比增长21.8%[218] - 2024年Q2产品支持收入GAAP同比下降6.6%，非GAAP恒定货币同比下降6.0%[218] - 2024年Q2其他服务收入GAAP同比下降13.7%，非GAAP恒定货币同比下降12.9%[218] 债务与融资 - 2020年12月至2024年6月，公司分别发行6.5亿美元2025年可转换债券、10.5亿美元2027年可转换债券、8亿美元2030年可转换债券、6.038亿美元2031年可转换债券和8亿美元2032年可转换债券，主要用于购买比特币[206] - 2021年6月，公司发行5亿美元2028年有担保债券用于购买比特币，截至2024年6月30日，约50,610枚比特币作为该债券的部分抵押品[207] - 2022年3月，子公司获得2.05亿美元2025年有担保定期贷款，2023年3月提前偿还1.61亿美元并终止协议[208] - 2022年6月，子公司签订1110万美元有担保定期贷款协议，年利率5.2%，2027年6月到期，2024和2023年上半年分别支付50万美元本息[209] - 2024年8月1日，公司提交新的市价发行股权计划，可出售A类普通股，总发行价最高达20亿美元[193] - 2024年8月1日，公司启动新的市价股权发行计划，可出售最高20亿美元A类普通股[212] - 公司长期债务到期本金总计37.62亿美元（不包括2025年可转换债券），2030、2031、2032年可转换债券每半年分别需支付250万、260万、900万美元的票息，2028年有担保债券每半年需支付1530万美元票息，其他长期有担保债务每月需支付10万美元本息[199] 现金流情况 - 2024年上半年，经营活动提供的净现金为525.8万美元，较2023年同期的1892.5万美元减少72.2%，主要因净收入减少6.391亿美元和经营资产及负债变动减少720万美元，部分被非现金项目增加6.327亿美元抵消[201][202] - 2024年上半年，投资活动使用的净现金为24.35405亿美元，较2023年同期的5.27416亿美元增加361.8%，主要因比特币购买增加19.07亿美元[201][203] - 2024年上半年，融资活动提供的净现金为24.51831亿美元，较2023年同期的5.25911亿美元增加366.2%，主要因长期债务净收益增加21.62亿美元、2023年偿还2025年有担保定期贷款1.6亿美元及2024年股票期权行权收益增加1.412亿美元，部分被A类普通股净销售收益减少5.353亿美元抵消[201][204] 其他财务数据 - 截至2024年6月30日，递延收入和预付款项总额为2.10801亿美元，较2023年12月31日减少2590万美元，较2023年6月30日增加370万美元[189] - 截至2024年6月30日，剩余履约义务的总交易价格为3.607亿美元，预计未来12个月确认约2.424亿美元[190] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，美国实体持有的现金及现金等价物分别为3030万美元和1050万美元，非美国实体分别为3660万美元和3630万美元[194] 地区收入占比与汇率影响 - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，国际收入分别占总收入的42.8%和40.7%；2024年和2023年截至6月30日的六个月，国际收入分别占总收入的43.5%和41.8%[223] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，外币汇率对美元不利变动10%，将使公司汇总报告的现金及现金等价物分别减少3.9%和5.4%[226] - 若2024年截至6月30日的六个月平均汇率不利变动10%，公司该六个月的收入将减少3.8%[226] - 2024年截至6月30日的六个月，由于加权平均汇率不利变动0.2%，公司收入降低了0.2%[226] 收入下降原因 - 产品许可证收入下降主要因交易数量和平均规模总体下降，产品支持收入下降因部分现有客户从永久产品许可证加单独支持合同转为订阅服务[162][164] - 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