比特币持仓与价值 - 截至2023年9月30日，公司持有约158,245枚比特币，其中MicroStrategy Incorporated直接持有15,731枚，子公司MacroStrategy LLC持有142,514枚[121] - 截至2023年9月30日，公司直接持有的15,731枚比特币市场价值为4.252亿美元（基于每枚27,030.47美元的收盘价）[121] - 公司比特币持仓的原始成本基础为46.811亿美元，累计数字资产减值损失为22.298亿美元，账面价值为24.514亿美元[123] - 截至2023年9月30日，按季度末收盘价计算，公司持有的比特币市场价值约为42.774亿美元[126] - 在2023年第三季度，比特币在Coinbase交易所的最高市价为每枚31,862.21美元，按此计算公司持仓市值约为50.420亿美元[126] - 在2023年第三季度，比特币在Coinbase交易所的最低市价为每枚24,900美元，按此计算公司持仓市值约为39.403亿美元[126] - 截至2023年10月31日，公司持有约158,400枚比特币，总购买成本为46.86亿美元，平均购买价格约为每枚29,586美元[133] - 截至2023年10月31日美国东部时间下午4:00，比特币在Coinbase交易所的市场价格为每枚34,555.58美元[133] - 截至2023年9月30日，公司持有约158,245枚比特币，账面价值为24.51亿美元[218] - 比特币的账面价值已累计计提了22.30亿美元的减值损失[218] 比特币购买活动 - 2023年第三季度，公司使用1.616亿美元净收益及超额现金购买了5,912枚比特币，平均购买价格约为每枚27,348美元[123][125] - 2023年第二季度，公司使用3.369亿美元股票发售净收益及超额现金购买了12,333枚比特币，平均购买价格约为每枚28,136美元[123][125] - 2023年第一季度，公司使用1.793亿美元股票发售净收益购买了7,500枚比特币，平均购买价格约为每枚23,903美元[123][125] - 2023年前九个月，公司使用6.88亿美元购买比特币，资金来源为ATM股权发行计划的净收益和超额现金[193] 比特币出售与减值 - 2022年第四季度，公司出售了约704枚比特币，原始成本基础为4630万美元，实现现金收益1180万美元（扣除费用后），获得销售收益90万美元[123] - 数字资产减值损失在2023年第三季度为3360万美元，占营业费用的26.2%，而2022年同期为70万美元，占0.8%[132] - 2023年前九个月数字资产减值损失为7660万美元，占营业费用的21.1%，而2022年同期为10.89亿美元，占79.3%[132] - 数字资产减值损失第三季度激增4516.1%至3355.9万美元，但前九个月同比下降93.0%至7661.3万美元[172] - 在截至2023年9月30日的九个月内，公司确认了7660万美元的比特币减值损失[218] 总收入与运营利润（同比） - 2023年第三季度总收入为1.29462亿美元，同比增长3.3%；2023年前九个月总收入为3.71777亿美元，同比增长1.4%[146] - 2023年第三季度运营亏损为2525万美元，而2022年同期运营收入为606万美元；2023年前九个月运营亏损为7226万美元，而2022年同期运营亏损为10.82025亿美元[146] 各业务线收入表现（同比） - 2023年第三季度订阅服务收入为2097万美元，同比增长27.8%；2023年前九个月订阅服务收入为5966万美元，同比增长37.9%[146] - 产品许可和订阅服务总收入第三季度为4501.9万美元，同比增长16.3%；前九个月为1.16641亿美元，同比增长14.1%[153] - 国际产品许可收入第三季度为1370.7万美元，同比大幅增长102.8%；前九个月为2757.5万美元，同比增长49.9%[153][154] - 国内产品许可收入第三季度为1033.8万美元，同比下降33.4%；前九个月为2940.4万美元，同比下降27.5%[153][155] - 订阅服务收入第三季度为2097.4万美元，同比增长27.8%；前九个月为5966.2万美元，同比增长37.9%[153][157][158] - 产品支持收入第三季度为6686万美元，同比增长1.3%；前九个月为1.98422亿美元，同比微降0.6%[159] - 其他服务收入（咨询与教育）第三季度为1758.3万美元，同比下降14.9%；前九个月为5671.4万美元，同比下降12.5%[160] - 咨询收入第三季度为1667.6万美元，同比下降14.7%，主要原因是全球可计费工时减少[160] - 教育收入前九个月为272.1万美元，同比下降23.8%，主要原因是前期培训课程年度订阅销售较低[161] 成本和费用（同比） - 总营收成本同比增长5.0%至2666.1万美元（第三季度）及同比增长7.2%至8172.3万美元（前九个月）[162] - 订阅服务成本同比增长25.5%至802.8万美元（第三季度），主要因云托管基础设施成本增加140万美元[163] - 产品支持成本前九个月增加160万美元，主要因非产品支持人员提供企业支持服务导致薪酬相关成本增加190万美元[164] - 咨询服务成本前九个月变化不大，但人员减少9.3%至411人，且第三季度包含50万美元不利汇兑影响[165] - 教育服务成本同比大幅下降42.7%至62.6万美元（第三季度）及下降49.7%至186.2万美元（前九个月），人员减少45.5%至12人[166] - 销售与营销费用同比增长0.6%至3560.6万美元（第三季度）及同比增长3.7%至1.09372亿美元（前九个月）[167] - 研发费用同比下降2.7%至2966万美元（第三季度）及同比下降5.7%至9037.2万美元（前九个月），人员减少9.4%至645人[167][168] - 一般与行政费用同比增长7.1%至2922.3万美元（第三季度），主要因股权激励费用净增200万美元[170] 人员变动 - 截至2023年9月30日，员工总数为1,984人，较2022年12月31日的2,152人减少7.8%[147] - 订阅服务人员增加10.5%至105人，而产品支持、咨询、教育、销售与营销、研发及一般行政人员均有所减少[163][164][165][166][167][170] 股权激励 - 2023年前九个月股权激励费用为4986万美元，较2022年同期的4659万美元增加327万美元[148] - 截至2023年9月30日，与股权激励计划和2021年ESPP相关的待确认股权激励费用总额约为1.461亿美元，剩余加权平均摊销期为2.5年[148] 其他财务数据 - 2023年第三季度及前九个月净利息支出分别为1100万美元和3700万美元，较2022年同期的1410万美元和3830万美元有所下降[173] - 2023年前九个月因偿还2025年担保定期贷款录得债务清偿收益4470万美元[174] - 2023年前九个月所得税收益为4.039亿美元，有效税率为632.2%，主要与比特币持有减值相关的递延所得税资产估值准备部分转回有关[176] - 截至2023年9月30日，与比特币持有减值相关的递延所得税资产估值准备为1.184亿美元[177] - 截至2023年9月30日，递延收入和预收款项总额为1.868亿美元，较2022年12月31日的2.302亿美元减少4340万美元[180] - 截至2023年9月30日，剩余履约义务总额为2.823亿美元，预计未来12个月内将确认约2.177亿美元[181] - 公司长期债务工具到期本金总额为22.08亿美元，此外2025年可转换票据每半年需支付票息240万美元，2028年担保票据每半年需支付票息1530万美元[186] - 2023年前九个月，公司支付2025年可转换票据利息240万美元，支付2028年担保票据利息1530万美元[196][197] 融资与债务活动 - 公司通过ATM股权发行计划筹集资金：根据2022年销售协议至2023年第一季度净筹资3.852亿美元；根据2023年5月销售协议至第二季度净筹资3.335亿美元；根据2023年8月销售协议已净筹资1.472亿美元，剩余可发行额度约6.021亿美元[182][183] - 2023年第一季度，公司全额偿还了2025年担保定期贷款，支付金额约为1.61亿美元[198] - 截至2023年9月30日，根据2023年8月ATM股权发行协议，公司仍可发行和出售价值约6.021亿美元的A类普通股[206] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降46.2%，从2140.9万美元降至1152.8万美元[191] - 投资活动使用的现金流量净额同比增加196.0%，从2.333亿美元增至6.905亿美元，主要由于比特币购买增加4.565亿美元[191][193] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加207.2%，从2.200亿美元增至6.760亿美元[191] - 经营活动现金流减少990万美元，主因非现金项目减少15.67亿美元，部分被净收入增加15.60亿美元所抵消[192] - 筹资活动现金流增加4.560亿美元，主因ATM股权发行计划带来8.197亿美元净收益，但被长期债务收益减少2.155亿美元和偿还1.60亿美元2025年担保定期贷款所部分抵消[194] 非GAAP财务指标 - 非GAAP运营亏损为2240.7万美元，而GAAP运营亏损为7226.2万美元，差异主要源于4985.5万美元的股权激励费用[210] - 第三季度非GAAP净亏损为1.2766亿美元，较GAAP净亏损1.4344亿美元有所改善[211] - 第三季度非GAAP稀释后每股亏损为8.98美元，优于GAAP的每股亏损10.09美元[211] - 前三季度非GAAP净利润为3.543亿美元，而GAAP净利润为3.3995亿美元[211] - 前三季度债务清偿收益为4468.6万美元，对非GAAP净利润产生正面影响[211] 固定汇率影响 - 第三季度订阅服务收入按GAAP计算增长27.8%至2097.4万美元，按固定汇率计算增长25.3%[213] - 第三季度产品支持收入按GAAP计算仅增长1.3%至6686万美元，但按固定汇率计算下降1.0%[213] - 前三季度订阅服务收入按GAAP计算大幅增长37.9%至5966.2万美元[214] - 前三季度研发费用按GAAP计算下降5.7%至9037.2万美元，按固定汇率计算下降4.3%[214] - 第三季度其他服务收入按GAAP计算下降14.9%至1758.3万美元，按固定汇率计算降幅扩大至17.0%[213] - 前三季度产品许可收入按GAAP计算下降3.3%至5697.9万美元[214] 地区表现 - 2023年第三季度，国际收入占总收入的44.5%，去年同期为38.8%[219] - 2023年前九个月，国际收入占总收入的42.7%，去年同期为40.5%[219] 汇率风险 - 截至2023年9月30日，若汇率对美元不利变动10%，公司报告的现金及现金等价物总额将减少4.2%[222] - 假设2023年前九个月平均汇率不利变动10%，公司同期收入将减少3.6%[222] - 2023年前九个月，加权平均汇率同比有利变动0.5%，但对收入未产生重大影响[222] 其他重要事项 - 截至2023年9月30日，公司持有约158,245枚比特币，其中约142,514枚未设押[188] - 公司新增第三方云托管服务采购承诺，未来四年总额为1.35亿美元[185] - 第三季度，产品许可交易中收入超过50万美元的贡献了总许可收入的49.9%，去年同期为41.9%[154] - 前九个月，前三大的产品许可交易总额为870万美元，占总许可收入的15.3%，去年同期为1210万美元，占比20.5%[154]