公司资源储备 - 公司拥有6600万储备吨和13.52亿测量和指示资源吨的优质冶金煤[482] 煤炭业务销售数据 - 2024年公司销售煤炭400万吨，2023年为350万吨，2024年销量增长15%，其中出口量增长18%，北美市场增长10%[485][497][498] - 2024年公司煤炭销售收入为6.663亿美元，较2023年的6.935亿美元下降约4%，每吨销售收入从2023年的201美元降至2024年的167美元，下降17%[494][497][498] - 截至2024年12月31日，公司与北美客户签订约150万吨远期销售合同，平均固定价格为每吨152美元；与出口客户签订0.1万吨合同，平均固定价格为每吨145美元；另有140万吨与各种基准指数挂钩[517][518] - 截至2025年2月28日，公司销售承诺量为350万吨，其中固定价格销售承诺量为190万吨，平均价格为145美元/吨；指数定价销售承诺量为160万吨[580] - 2024年，对两个客户的销售额分别占公司收入的11%和10%，合计占总收入的22%；2023年，对三个客户的销售额分别占15%、13%和13%，合计占41%；2022年，对两个客户的销售额分别占21%和17%，合计占38%[661] 煤炭业务生产数据 - 2024年公司生产煤炭370万吨，2023年为320万吨，预计2025年全年产量在420 - 460万吨之间[489] 资本支出情况 - 2024年公司资本支出为6880万美元（不包括150万美元资本化利息），2023年为8290万美元（不包括110万美元资本化利息），支出减少[488] - 2024年资本支出为6880万美元，低于2023年的8290万美元；预计2025年资本支出约为6000 - 7000万美元[550][551] 公司成本、利润及收益数据 - 2024年公司总成本和费用为6.49659亿美元，2023年为5.98279亿美元；2024年营业利润为1663.6万美元，2023年为9524.5万美元；2024年净利润为1119.2万美元，2023年为8231.3万美元[494] - 2024年公司调整后EBITDA为1.05792亿美元，2023年为1.82126亿美元，均低于2023年[494] - 2024年公司成本销售总额为5.333亿美元，较2023年的4.93793亿美元约高8%，每吨销售成本从2023年的143美元降至2024年的134美元，下降6%[498][500] - 2024年净收入为1.1192亿美元，2023年为8.2313亿美元，2022年为11.6042亿美元；2024年调整后EBITDA为1.05792亿美元，2023年为1.82126亿美元，2022年为2.04555亿美元[512] - 2024年营收为6.66295亿美元，2023年为6.93524亿美元，减少2722.9万美元；2024年非GAAP营收（FOB矿山）为5.59264亿美元，2023年为5.88627亿美元，减少2936.3万美元[515] - 2024年销售成本为5.33293亿美元，2023年为4.93793亿美元，增加3950万美元；2024年非GAAP现金销售成本为4.20768亿美元，2023年为3.80227亿美元，增加4054.1万美元[516] - 2024年经营活动提供的现金流为1.12665亿美元，2023年为1.61036亿美元，减少4840万美元；投资活动使用的现金流为7083.5万美元，2023年为7221.1万美元，减少140万美元；融资活动使用的现金流为5078.8万美元，2023年为8251.7万美元，减少3170万美元[521] - 2024年第四季度CORE特许权使用费和基础设施费总计4.0007亿美元，2023年第四季度为2.8826亿美元；可用于B类普通股股息的现金2024年第四季度为4.0007亿美元，2023年第四季度为2.8826亿美元；20%可用于股息的现金2024年第四季度为8001万美元，2023年第四季度为5765万美元[530] - 2024年净收入为1.1192亿美元，2023年为8.2313亿美元[615] - 2024年营业收入为1.6636亿美元，2023年为9.5245亿美元[615] - 2024年A类普通股基本每股收益为0.11美元，2023年为1.06美元[615] - 2024年B类普通股基本每股收益为0.50美元，2023年为0.42美元[615] - 2024年A类普通股摊薄每股收益为0.11美元，2023年为1.03美元[615] - 2024年B类普通股摊薄每股收益为0.47美元，2023年为0.40美元[615] - 2024年、2023年和2022年净收入分别为1.1192亿美元、8.2313亿美元和11.6042亿美元[622] - 2024年、2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为1.12665亿美元、1.61036亿美元和1.8787亿美元[622] - 2024年、2023年和2022年投资活动使用的净现金分别为7083.5万美元、7221.1万美元和1.45708亿美元[622] - 2024年、2023年和2022年融资活动使用的净现金分别为5078.8万美元、8251.7万美元和2849.5万美元[622] 公司资金及负债情况 - 2024年12月31日和2023年12月31日受限现金余额均为80万美元，用于潜在未来工人补偿索赔[532] - 截至2024年12月31日，公司有9240万美元未偿债务，扣除未摊销发行成本后为8860万美元，其中40万美元将于2025年到期[533] - 公司完成5750万美元8.375%2029年到期高级无担保票据发行，扣除交易费用和债务发行成本后用于一般公司用途[535] - 2024年12月31日，公司保险融资负债为430万美元，需在2025年偿还；融资租赁总负债为1370万美元，其中620万美元需在2025年偿还，750万美元在之后偿还[537] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为3300万美元，循环信贷安排剩余可用额度为1.048亿美元；总流动资产为1.676亿美元，超过流动负债4520万美元[543] - 循环信贷安排要求公司维持固定费用覆盖率不低于1.10:1.00，日均现金余额500万美元，另外两个专用账户分别存放150万美元和100万美元；2024年12月31日，公司遵守所有债务契约[544] - 2024年12月31日，应收账款为7360万美元，较2023年12月31日减少2330万美元；存货为4340万美元，较2023年增加620万美元；应付账款为4890万美元，较2023年略有下降[548][549] - 2024年12月31日，公司重大合同义务总计1.58409亿美元，其中1年内需支付2023.9万美元[552] - 2024年12月31日，公司资产退休义务负债为3110万美元[555] - 2024年12月31日，公司担保债券总额为3230万美元[559] - 2024年公司现金及现金等价物为3.3009亿美元，2023年为4.1962亿美元[613] - 2024年应收账款为7.3582亿美元，2023年为9.6866亿美元[613] - 2024年总负债为3.1188亿美元，2023年为2.96231亿美元[613] - 2024和2023年12月31日，公司2026年到期的高级票据估计公允价值分别为3560万美元和3550万美元，2029年到期的高级票据在2024年12月31日估计公允价值为5810万美元[650] - 2024年12月31日，五个客户分别占公司贸易应收账款的18%、16%、12%、11%和10%，合计占应收账款余额的68%；2023年12月31日，三个客户分别占22%、19%和15%，合计占56%[664] - 2024和2023年12月31日，公司财产、厂房和设备净值分别为48201.9万美元和45909.1万美元，其中未开采煤矿相关资本化金额分别为1620万美元和1740万美元[670] 公司业务发展与合作 - 公司近期获得怀俄明能源管理局610万美元配套赠款，用于布鲁克矿试点工厂及相关设施开发[491] - 收购Ramaco Coal有助于减少阿巴拉契亚盆地冶金业务特许权使用费，与收购Maben Coal一起补充现有低挥发物产品组合，还提供稀土元素和先进碳产品等增长机会[536] - 2024年5月3日，公司修订循环信贷安排，到期日为2029年5月3日，初始总循环承诺为2亿美元，可额外增加7500万美元[540] - 公司有面值3450万美元的高级无担保票据，2026年7月30日到期，年利率9%，按季付息；2024年第四季度发行面值5750万美元的高级无担保票据，2029年11月30日到期，年利率8.375%，按季付息[582] - 公司循环信贷安排到期日为2029年5月3日，借款利率为基准利率加2.0%或适用的有担保隔夜融资利率（SOFR）加2.5%[583] 审计相关情况 - 审计机构对公司2024年12月31日的合并财务报表发表无保留意见，但对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[587][588] - 审计机构将每股收益计算和披露确定为关键审计事项，因其评估公司每股收益计算是否符合适用会计准则需大量审计工作[593][595] - 管理层发现公司存在与会计资源不足相关的重大缺陷，导致控制环境无效等问题[600] - 审计机构对公司2023年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[607] - 公司审计师为Cherry Bekaert LLP，服务时间为2022年至2024年[610] 公司会计政策与核算 - 公司在2024年采用了与按ASU 2023 - 07披露分部信息相关的新会计指引[589] - 公司主要产品为冶金煤，国内销售合同约一年且定价通常固定，出口销售有现货或定期合同，定价常基于指数[579] - 公司主要收入来源为与钢铁生产商签订的煤炭销售合同，合同期限通常少于一年[627] - 煤炭销售付款期限最长90天，部分外国客户需开具信用证[628] - 部分客户合同价格基于指数，2023年12月31日部分无远期曲线数据的临时定价估计受限，2024年无受限估计[629] - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，消除所有重大公司间余额和交易[625] - 公司确定资产退休义务负债时，按估计公允价值确认，负债随时间增值，资本化成本按产量法摊销，至少每年审查一次[642] - 公司按联邦法律确认职业病（尘肺）福利负债，计算需管理层做假设和判断，精算假设变更调整立即计入当期收益[643][644] - 公司在合同开始时确定租赁安排，除短期租赁外，租赁在资产负债表确认为使用权资产和租赁负债，使用权资产和负债按固定租赁付款现值确认[645][646] - 公司所得税费用含联邦和州所得税，递延所得税按资产负债表报告日法定税率核算，2024和2023年无估值备抵和重大不确定税务立场[654][655] - 公司股权奖励薪酬成本按授予日公允价值在服务期确认，受限股等按授予日股价确定公允价值，绩效股单位用蒙特卡罗模拟，股票期权用布莱克 - 斯科尔斯模型[658][659] 公司折旧、摊销及折耗情况 - 2024年诺克斯溪颚骨矿的资本化矿山开发成本摊销费用比2023年约高110万美元，该矿于2024年后期关闭[673] - 2024年、2023年和2022年工厂和设备折旧分别为37283000美元、30913000美元和24132000美元[674] - 2024年、2023年和2022年使用权资产（融资租赁）摊销分别为10414000美元、8547000美元和4846000美元[674] - 2024年、2023年和2022年资本化矿山开发成本和矿权的摊销和折耗分别为17918000美元、14792000美元和12216000美元[674] - 2024年、2023年和2022年总折旧、折耗和摊销分别为65615000美元、54252000美元和41194000美元[674] 公司收购与出售情况 - 2022年4月29日公司完成对Ramaco Coal的收购，购买价格约6500万美元，包括初始付款1000万美元和递延购买价格5500万美元，2023年支付的递延购买价格需加9%的利息[675] - Ramaco Coal控制着怀俄明州谢里登附近约16000英亩的大型动力煤矿床和许可证[677] - 公司因出售西弗吉尼亚州的某些矿权获得一项优先特许权安排，包括 upfront 2