财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2024年总营业收入为56.811亿美元，较2023年增长8%[173][174] - 2024年合并营业收入为56.811亿美元，同比增长4.159亿美元或8%[182] - 2024年营业利润为10.421亿美元，营业利润率为18.3%[173] - 2024年合并营业利润为10.421亿美元，同比增长1.085亿美元或12%；营业利润率为18.3%，同比提升0.6个百分点[182] - 2024年归属于Equifax的净利润为6.041亿美元，稀释后每股收益为4.84美元[173] - 2024年合并净利润为6.073亿美元，同比增长5560万美元或10%；摊薄后每股收益为4.84美元，同比增长0.44美元或10%[189] - 2023年合并营业利润率为17.7%，较2022年的20.6%下降2.9个百分点[182] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2024年合并营业费用为46.39亿美元，同比增长3.074亿美元或7%[176] - 2024年服务成本为25.187亿美元，同比增长1.836亿美元或8%，主要受特许权与收入分成、数据采购及BVS收购影响[176] - 2024年销售、一般及行政费用为14.505亿美元，同比增长6480万美元或5%，主要受人员成本及BVS收购影响[178] - 2024年折旧及摊销费用为6.698亿美元，同比增长5900万美元或10%，主要受技术转型资本支出及BVS收购无形资产摊销影响[180] - 公司一般行政费用在2024年为5.968亿美元，较2023年的5.685亿美元增加2830万美元，增幅5%[214] - 2024年一般行政费用增加主要由于人员成本上升（主要是激励计划成本）以及为与美国消费者金融保护局（CFPB）达成和解而计提的拨备[215] - 2023年一般行政费用为5.685亿美元，较2022年的4.991亿美元增加6940万美元，增幅14%[214]，主要由于支付英国金融行为监管局（FCA）对2017年网络安全事件的罚款以及人员成本增加[216] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2024年经营活动产生的现金流为13.245亿美元[173] - 2024年经营活动产生的现金流量为13.245亿美元，较2023年增加2.077亿美元[221][222] - 2024年资本支出为4.959亿美元[173] - 2024年资本支出为5.115亿美元，较2023年的6.013亿美元减少8980万美元[223][225] 各条业务线表现 - 2024年USIS部门收入为18.93亿美元，同比增长10%[174] - 2024年国际部门收入为13.543亿美元，同比增长10%[174] - 2024年劳动力解决方案部门收入为24.338亿美元，同比增长5%[174] - Workforce Solutions部门2024年总营业收入为24.338亿美元，同比增长5%[191] - Verification Services业务2024年收入为20.219亿美元，同比增长10%，主要由政府与人才解决方案垂直领域增长驱动[191][193] - Employer Services业务2024年收入为4.119亿美元，同比下降12%，主要因员工留任税收抵免（ERC）项目结束及I-9与入职服务收入下降[191][194] - U.S. Information Solutions部门2024年总营业收入为18.93亿美元，同比增长10%[198] - Mortgage Solutions业务2024年收入为1.494亿美元，同比大幅增长31%，主要受产品定价和新产品推动[198][201] - 国际业务2024年总营业收入为13.543亿美元，同比增长10%；但汇率波动对收入造成1.055亿美元的负面影响[203] - 拉丁美洲业务2024年收入为3.849亿美元，同比增长32%；其中BVS收购贡献收入1.593亿美元，但汇率波动造成1.071亿美元的负面影响[203][205] - Workforce Solutions部门2024年营业利润率为43.3%，同比提升1.4个百分点[191][196] - U.S. Information Solutions部门2024年营业利润率为21.4%，同比微增0.2个百分点[198][202] - 国际业务2024年营业利润率为13.4%，同比下降0.3个百分点，主要因收购相关的无形资产摊销成本增加[203][213] 各地区表现 - 美国市场贡献了公司2024年总收入的76%[164][170] - 公司2024年总收入的24%来自美国以外的销售[94] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年美国抵押贷款信贷活动将低于2024年水平，若市场疲软导致抵押贷款发起量显著减少，将对营收和营业利润产生负面影响，主要影响劳动力解决方案和USIS运营部门[70] 其他财务数据：债务、借款与流动性 - 2024年末合并净债务为50.105亿美元，同比减少7.007亿美元或12%；平均债务成本为4.1%，同比下降0.1个百分点[183] - 截至2024年12月31日，公司拥有现金及现金等价物1.699亿美元，循环信贷额度下可动用借款额度为12.121亿美元[218] - 2024年公司发行了6.5亿美元、利率4.8%的2029年到期优先票据，所得款项用于一般公司用途，包括提前偿还定期贷款[219][231][232] - 2024年长期债务偿还额为14.456亿美元，其中包括第四季度偿还7.5亿美元、利率2.60%的优先票据，以及第三季度偿还6.956亿美元的定期贷款[235] - 截至2024年12月31日，公司有2.865亿美元商业票据未偿还，循环信贷额度下无借款，未偿还信用证为140万美元[238] - 截至2024年12月31日，公司约94%的债务为固定利率，6%为浮动利率，浮动利率债务利率区间为4.55%至4.81%[239] - 公司循环信贷额度要求最大杠杆率（总债务/总EBITDA）为3.75倍，特定条件下可临时提高至最高4.25倍，并允许在计算中净额扣除超过1.75亿美元的现金[242] - 截至2024年12月31日，公司总债务本金为50亿美元，其中6.877亿美元需在未来12个月内偿还[253] - 未来与未偿债务相关的利息支付总额为9.646亿美元，其中2.09亿美元需在未来12个月内支付[253] - 截至2024年12月31日，公司商业票据计划项下未偿债务为2.865亿美元[254] - 数据与外包协议等的最低合同义务总额约为14亿美元，其中5.209亿美元需在未来12个月内支付[255] - 养老金及退休后福利计划总义务为4.515亿美元，其中4200万美元福利预计在未来12个月内支付[256] - 递延薪酬计划总义务为5300万美元，其中880万美元预计在未来12个月内支付[257] - 信用评级下调将影响公司15亿美元循环信贷额度的借款成本[118] 其他财务数据：股东回报与资本分配 - 截至2024年12月31日，公司股票回购计划授权剩余金额为5.202亿美元[158] - 2024年向股东支付现金股息1.932亿美元（每股1.56美元），2023年为1.918亿美元，2022年为1.911亿美元[248][250] - 根据现有董事会授权，公司被批准可进行额外的股票回购，金额为5.202亿美元[250] - 2024年从股票期权行使和员工购股计划中获得现金7820万美元，2023年为3230万美元，2022年为1690万美元[248][258] 其他财务数据：税务与养老金 - 2024年实际所得税率为25.1%，同比上升1.9个百分点，主要因税收抵免减少及海外收益税负增加[187] - 公司退休及退休后养老金计划资产表现受金融市场和利率影响[120] 运营与战略风险：网络安全与技术 - 公司2017年曾发生重大网络安全事件，若再次发生可能导致业务中断、重大诉讼、监管罚款，并对现金流、竞争地位、财务状况或运营结果产生重大不利影响[62] - 公司正在将绝大部分应用程序和系统基础设施从本地遗留系统迁移至第三方托管的云解决方案，此技术转型若失败可能导致额外成本、客户流失和声誉损害[65] - 公司需获得并维持关键的行业或技术认证以开展业务，此前曾因网络安全事件失去某些关键认证，导致客户和业务伙伴暂停合作并暂时限制了赢得新业务的能力[64] - 网络安全事件（包括影响第三方供应商的事件）及相关负面舆论可能损害公司声誉和客户关系，例如2017年的事件曾在一段时间内对营收产生负面影响[63] - 公司拥有约400名网络安全专业人员组成的团队[123] - 公司董事会技术委员会每年审查第三方对安全计划成熟度的年度分析结果[129][131] - 公司所有有资格获得奖金的员工，其个人安全绩效是年度激励薪酬计划的评估指标之一[130] - 公司每月由管理层审查前期网络安全调查升级的摘要[126] - 公司每年进行一次企业风险评估，网络安全是记分卡中确定的九个主要风险类别之一[128] - 公司内部审计部门每季度向管理层和董事会委员会提供IT和安全审计活动更新[137] 运营与战略风险：数据、法规与合规 - 公司运营高度依赖外部数据源，若大量或关键数据源撤回、政府监管导致数据访问权丧失，或数据使用变得不经济，可能对提供产品和服务的能力产生不利影响，导致营收、净收入和每股收益下降[67] - 公司使用人工智能和机器学习模型开发产品及改进运营，若模型设计错误、训练数据不完整/不充分/存在偏见，或公司对数据的使用权不足，可能导致产品性能问题、声誉受损或承担法律责任[76] - 公司面临数据准确性问题，虽然迄今未对运营或财务结果产生重大影响，但未来的数据准确性问题可能对公司业务或运营结果产生重大不利影响[90] - 公司作为数据、分析和技术公司，受美国联邦、州及外国众多消费者金融和数据保护法规监管[101] - 2024年10月CFPB最终确定了关于个人金融数据权利和开放银行的规定[102] - 2025年1月CFPB最终确定了要求从消费者信用报告中删除医疗催收债务的规定[102] - 公司面临源自《公平信用报告法》(FCRA)的消费者诉讼（个人和集体诉讼）及相关解决成本在过去几年大幅增加[113] - 公司定期接受CFPB对其业务和消费者报告行业的检查，并可能面临执法行动[109] - 违反GDPR等法规可能导致最高达全球年营业额4%的罚款[107] - 消费者金融保护局(CFPB)可对已知违规行为处以每日最高100万美元的民事罚款[109] - 公司因未能遵守消费者和解协议中的商业实践承诺可能面临执法行动或罚款[98] 运营与战略风险：市场竞争与客户关系 - 公司面临高度竞争的市场，竞争对手可能以更低价格或更优产品进行竞争，历史上部分关键产品曾因竞争因素和客户需求出现单位价格下降，这可能影响公司的营收和营业利润率[71][73] - 公司与许多重要客户和业务伙伴的协议可被客户以便利为由在有限提前书面通知后终止，这为客户重新谈判合同或将更多业务转给竞争对手提供了机会[74] - 客户期望高系统可用性和响应时间性能，任何重大的系统中断或一系列轻微中断都可能导致客户流失、收入损失、利润率下降或服务级别处罚[91] 运营与战略风险：宏观经济与市场状况 - 公司业务和营收对宏观经济状况敏感，包括利率、通胀水平、失业率、收入、房价和消费者信心，经济疲软会降低消费者信贷需求和贷款机构放贷意愿，进而影响公司营收[68][69] - 公司收入、资产和负债涉及多种非美元货币，包括英镑、澳元、加元、阿根廷比索、智利比索、欧元、新西兰元、哥斯达黎加科朗、新加坡元、巴西雷亚尔和印度卢比，汇率波动（特别是美元走强）可能严重影响合并财务业绩[95] - 公司业务可能继续受到健康流行病、大流行和类似疫情（如COVID-19）的负面影响，此前已在多个市场经历了显著的收入下降[86] 运营与战略风险：政府合同与收购 - 公司政府合同收入占相当大一部分，若合同终止、被暂停政府工作或竞标新合同能力受损，业务将受到不利影响[83] - 政府合同资金依赖于联邦和州的预算及拨款流程，预算短缺或优先级变化可能导致资金不足，且近期美国联邦政府已采取措施减少政府支出[84] - 公司依赖收购、合资和其他联盟来促进业务增长和地域扩张，但交易可能无法产生预期的财务或运营结果，且整合成本可能显著高于历史水平[81] 运营与战略风险：第三方依赖与外包 - 对第三方外包（包括应用开发、信息技术和运营支持）的依赖，若供应商未能及时履行义务或提高价格，可能损害公司产品上市能力和声誉[92] 法律与监管事项 - 公司于2019年7月就2017年重大网络安全事件与美国消费者集体诉讼（MDL No. 2800）、FTC、CFPB、48个州、哥伦比亚特区、波多黎各及NYDFS的调查达成和解，该和解于2022年1月11日生效[97] - 公司与CFPB达成和解，同意支付1500万美元民事罚款并修改某些商业行为[144] - 公司因2017年网络安全事件面临5起加拿大集体诉讼，其中4起代表约19,000名加拿大消费者[143] 公司治理与基本信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，截至2025年1月31日，约有2,324名登记股东[150] - 公司通常租赁办公空间开展业务，受约57份现场租赁协议约束，截至2024年12月31日拥有5栋办公楼[140]