财务数据关键指标变化 - 营业收入为3.75亿元，同比增长51.99%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.40亿元，同比下降291.56%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为1.22亿元，同比增长160.81%[24] - 基本每股收益为-0.72元/股，同比下降260.00%[24] - 加权平均净资产收益率为-35.15%，同比下降25.61个百分点[24] - 营业总收入3.75亿元同比增长51.99%[48] - 营业利润-1.88亿元同比减少284.69%[48] - 归属于母公司净利润-1.40亿元同比减少291.56%[48] - 经营活动现金流入同比增长66.76%至639,406,495.18元[81] - 经营活动现金流出同比减少11.26%至517,751,332.95元[81] - 经营活动现金流量净额同比改善160.81%至121,655,162.23元[81] - 货币资金较期初增加42.16%[33] - 应收账款较期初减少20.92%[33] - 存货较期初减少58.43%[33] - 生产性生物资产较期初减少58.9%[33] - 递延所得税资产较期初增加426.08%[33] - 货币资金同比增长42.2%至162,215,426.16元占总资产比例上升6.45个百分点[88] - 存货同比减少58.4%至85,701,698.64元占总资产比例下降12.59个百分点[88] - 资产减值损失达73,449,818.30元占利润总额39.34%[84] - 计提资产减值准备7344.98万元同比增加647.90%[48] - 总资产8.55亿元同比减少6.20%[49] - 归属于上市公司股东的净资产为3.68亿元，同比增长4.65%[24] - 资产负债率53.11%[49] - 第四季度营业收入为4148.04万元[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-8181.10万元[26] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为3328.80万元[27] - 非流动资产处置损益2016年为-536.27万元，较2015年增加143.3%[30] - 计入当期损益的政府补助2016年为648.56万元，较2015年增长70.8%[30] 成本和费用 - 公司期间费用增加幅度较大[8] - 销售费用同比增长21.07%至26,995,364.44元[77] - 管理费用同比增长36.41%至66,493,696.01元[77] - 财务费用同比增长25.13%至15,754,796.74元[77] - 研发投入金额为4,434,804.91元占营业收入1.18%[78][79] - 加工业直接材料成本占营业成本比重92.39%，同比下降3.09个百分点[65] 各条业务线表现 - 公司积极开拓进口冻精羊冻精市场[8] - 公司加快肉品销售体系建设逐步建成育种基地至牛肉销售全产业链[8] - 境外种畜销售业务同比增长38.02%，但亏损4343万元[34] - 进口冻精收入同比下降40.93%至2981.58万元，占营业收入比例从20.45%降至7.95%[58] - 种畜收入同比增长106.77%至2.34亿元，占营业收入比例从45.92%大幅提升至62.47%[58] - 育肥牛收入同比激增1327.17%至291.17万元[58] - 畜牧业营业收入增长50.35%至3.20亿元，但毛利率下降22.01个百分点至1.16%[59] - 冻精销售量同比下降62.50%至111.91万剂，库存量同比激增319.43%至170.36万剂[62] - 牛羊产品销售量同比增长94.60%至183.40万公斤[62] - 进口牛销售量同比大幅增长365.88%至3.27万头[62] - 澳洲子公司存栏活畜同比减少97.90%[63] - 冻精生产量同比下降20.3%，制造费用占比增加3.68个百分点[67] - 牛肉销售占比增加18个百分点，导致成本结构变化[67] - 种畜销售业务同比增长106.77%，收入占比达61.19%[72] - 牛羊肉销售量同比增长94.6%，营业收入同比增长62.33%[72] - 肉品销售价格同比下降16.58%，毛利率降低15.34个百分点[72] - 良补冻精销售量同比下降62.5%[48] - 良补销售占比由12.39%降至2.73%，种畜销售占比由45.92%提高至62.47%[71] - 境外子公司收入占比61.19%[48] - 公司目前已具备82个大类200多个牛肉产品的生产能力，产品涵盖冻品、冷鲜、热鲜、西餐专用品、调理牛扒等五个系列[148] - 公司牛肉产品终端渠道建设和市场开拓处于投入期，销售费用同比增长，尚未产生明显效益[148] - 公司通过3-6个月转化育肥，使外部饲养阶段可能残存在牛只体内的有害物质完全代谢，保证牛肉品质[149] - 公司采用种源控制方式把控源头，在养殖、繁育环节提供饲养管理、繁育指导、疫病防疫等技术支持[145] - 公司通过协议回购方式明确回购标准和价格标准，通过集中转化育肥控制产品质量[145] - 公司拟实施种养一体化混合农作模式，具备成本控制优势，增强应对市场风险的能力[147] - 公司产品销售价格将受到市场价格波动的影响，如未来牛羊肉产品需求不足致使价格下降，将对肉牛业务和经营业绩产生不利影响[146] - 2015年荷斯坦种母牛销售价格受国内市场因素影响呈下跌趋势，如持续价格走低将影响公司盈利水平[145] 各地区表现 - 西北地区收入同比增长64.79%至2.98亿元，占比从73.16%提升至79.33%[58] 管理层讨论和指引 - 公司加强生产管理强化成本费用控制[8] - 公司产业并购增加业绩对赌承诺以降低业绩风险[8] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[11] - 公司计划2017年实现部分安格斯育肥牛出栏，供给中高端肉品市场[134] - 公司将继续巩固羊腹腔镜输精技术，培育羊冻精及胚胎业务为新利润增长点[131] - 公司计划通过经销商渠道使产品辐射西北、西南、华东、华南地区，并开拓北上广深市场[134] - 公司收缩自营及商超销售网点，重点开拓大西餐店、火锅店及餐饮客户[134] - 公司未来将依托种质优势向种牛冻精推广、种羊育种及肉牛全产业链延伸[128] - 公司调整肉牛战略策略，从引进品种为主转为提升品质保障和销售能力[128][130] - 公司已累计对外引种2.4万余头安格斯牛，形成国内优良基因群规模[132] - 公司安格斯种牛拥有稀缺一类系谱，具备父母三代遗传数据[132] - 公司加速荷斯坦公牛基因组检测，向美国、德国报送数据并获得遗传评估成绩[131] - 良种补贴政策调整后，各省种牛招标数量和金额均有所下降[131][136] - 良种补贴政策取消或调整将对公司生产经营产生一定影响[137] - 公司期间费用增加幅度较大且综合毛利率下降导致业绩风险[137] - 政府招标采购收入占比较大导致营业收入季节性分布不均匀[139] - 公司冻精产品存在政府统一招标采购和直接销售两种模式[139] - 公司完成收购澳大利亚明加哈牧场资产作为引种基地[142] - 从澳大利亚到中国运输距离一万多公里包含海运和陆路运输[143] - 澳元兑人民币汇率变化较大对公司境外项目实施具有影响[143] - 公司募投项目已开始实施但仍存在一定不确定性[140] - 实施产业一体化战略面临人才和技术储备等潜在问题[140] - 公司业务扩张导致对管理技术业务人才需求增加[141] 资产和投资活动 - 公司增资收购美加农51%股权，合并成本为15,383,265.31元[68] - 美加农购买日至期末收入376,000.00元，净利润亏损1,709,259.84元[68] - 公司报告期投资额1.727亿元，同比增长36.24%[92] - 受限资产总额3.023亿元，其中固定资产1.404亿元、无形资产1.179亿元[91] - 货币资金受限505万元，用于保函及票据保证金[91] - 生产性生物资产受限1140.56万元，消耗性生物资产受限2746.47万元[91] - 重大股权投资总额1.714亿元，含呼图壁天山农牧1.05亿元全资新设[94] - 收购美加农生物51%股权耗资1640.33万元，当期投资亏损245.01万元[94] - 昌吉安格斯牛业5000万元全资新设，已完成实物出资3858.17万元[94] - 衍生金融资产全部出售28.51万元，期末余额归零[91][99] - 募集资金使用率69.2%，2012年IPO募资2.61亿元中未使用8046.38万元[101] - 2016年发行股份募资3228.65万元尚未使用[101] - 2012年首次公开发行股票募集资金净额为26,099.82万元（发行费用3,449.18万元）[102] - 2016年配套资金募集净额为3,228.65万元（发行费用671.35万元）[103] - 报告期内募集资金使用金额为-2,745.98万元[103] - 截至2016年末募集资金账户余额为10,222.77万元[103] - 牛性控冷冻精液项目投资进度54.43%（累计投入2,260.17万元/调整后投资额4,152.15万元）[105] - 良种繁育信息中心项目投资进度仅3.83%（累计投入217.2万元/调整后投资额5,666.05万元）[105] - 农业开发用地项目投资进度0%（累计投入0元/投资额3,228.65万元）[105] - 承诺投资项目小计累计投入金额2,477.37万元[105] - 良种繁育信息中心项目本报告期投入金额为-3,825万元[105] - 牛性控冷冻精液项目本报告期投入金额为30万元[105] - 种羊良种工程二期项目投资进度52.66%，累计投入1348.74万元[106] - 收购澳洲资产项目投资完成率100%，累计投入5294.33万元[106] - 向呼图壁农牧科技增资833万元，完成率100%[106] - 归还银行贷款2200万元，完成率100%[106] - 补充流动资金5900万元，完成率100%[106] - 牛性控冷冻精液项目投资进度54.43%，累计投入2260.17万元[106] - 畜牧良种繁育信息中心项目累计投入217.20万元[106] - 公司收到东方环宇房产退款3825万元及利息[106] - 超募资金投向小计15576.07万元[106] - 2017年计划使用1460万澳元收购澳洲牧业股权[106] - 公司首次公开发行A股募集资金总额为2.9549亿元，实际募集资金净额为2.61亿元，超募资金净额为1.628亿元[107] - 本期超募资金使用率为6.44%，累计使用率达95.67%[107] - 使用超募资金2200万元偿还银行贷款，1300万元永久补充流动资金[107] - 使用超募资金2561.15万元投资种羊项目，累计投入1348.74万元[107] - 使用超募资金2800万元永久补充流动资金[107] - 以1025万澳元（折合5294.33万元人民币）收购澳大利亚牧场资产[107] - 使用超募资金1800万元永久补充流动资金[107] - 使用超募资金及利息833万元向全资子公司增资[107] - 使用闲置募集资金2800万元进行现金管理[108] - 多次使用超募资金临时补充流动资金，单次金额在750-2600万元不等且均按期归还[108] - 委托交通银行昌吉分行保本理财金额人民币1,000万元实际收益1.28万元[197] - 委托昆仑银行乌鲁木齐分行保本理财金额人民币1,500万元实际收益6.73万元[197] - 委托招商银行乌鲁木齐分行保本理财金额人民币1,000万元实际收益1.34万元[197] - 报告期内委托理财实际收益总额为人民币17.65万元[197] - 所有委托理财产品均为保本保收益型且全额收回本金[197] - 公司2016年使用闲置募集资金和自有资金进行委托理财总金额为30,739万元[199] - 委托理财产品均为保本保收益型产品总收益为55.19万元[199] - 已到期委托理财本金为27,939万元对应收益为51.03万元[199] - 单笔最大委托理财金额为3,000万元由招商银行乌鲁木齐分行承做[198] - 单笔最高委托理财收益为6.42万元来自招商银行3,000万元产品[198] - 交通银行昌吉分行承做委托理财笔数最多总计8笔金额7,300万元[198] - 未到期委托理财本金2,800万元涉及3家银行机构[199] - 委托理财未出现逾期未收回本金和收益的情况[199] - 公司报告期不存在委托贷款业务[200] - 委托理财最高单笔收益率达2.66%（建设银行539万元产品）[198] - 报告期内审批对外担保额度合计为人民币4,000万元[194] - 报告期内对外担保实际发生额合计为人民币3,000万元[194] - 报告期末实际对外担保余额合计为人民币3,000万元[194] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币3,220万元[194] - 报告期末实际担保总额占公司净资产比例为16.90%[195] 子公司和关联方表现 - 北京天山凯风畜牧科技公司营业利润亏损507.23万元，净利润亏损443.12万元[112] - 新疆新诺生物科技公司营业利润亏损108.38万元，净利润亏损84.74万元[112] - 中澳德润牧业公司营业利润亏损7642.18万元，净资产为负532.50万元[112] - 天山生物（澳大利亚）投资控股公司营业收入1.94亿元，但营业利润亏损4344.30万元[112] - 呼图壁县天山农牧科技发展公司营业收入1500.35万元，营业利润54.28万元，净利润41.09万元[112][114] - 宁夏美加农生物科技公司净利润亏损480.41万元[112][114] - 昌吉安格斯牛业科技发展公司注册资本5000万元，报告期内营业收入为0[113] - 天山控股活畜出口业务因成本控制难度大导致大幅亏损[113] - 中澳德润牛羊肉业务因成本高、规模不足及减值计提影响盈利[114] - 美加农收购后尚未形成协同效应导致亏损[114] - 公司全资子公司农牧科技于2016年5月新设立，出资额113.33百万元，出资比例100%[166] - 公司收购宁夏美加农51%股权，2016年7月出资额15.38百万元，持股比例51%[166] - 公司全资子公司昌吉安格斯于2016年12月新设立，出资额38.58百万元，出资比例100%[166] - 与关联方日常经营交易总金额14.88万元人民币[176] - 关联交易销售肉制品给天山农牧业金额6.25万元人民币占比0.11%[176] 行业和市场环境 - 公司2016年良种补贴政策实施方式调整导致各省种牛招标数量和金额均有所下降[6][7] - 新疆全区已初步形成统一指挥反应快捷的动物防疫网络体系[10] - 新疆牛存栏量占全国20%[36] - 2010年中国人均牛肉消费量4.87公斤，较2005年增长12%，年均增长2.3%[119] - 预计2015年人均牛肉消费量5.19公斤，较2010年增加0.32公斤，年均增长1.28%[119] - 2015年牛肉消费需求总量721万吨，较2010年653万吨增加68万吨[119] - 2020年人均牛肉消费量5.49公斤，较2015年增加0.3公斤，年均增长1.13%[119] - 2020年牛肉消费需求总量796万吨，较2015年721万吨增加75万吨[119] - 2009-2014年国内牛肉价格从39元/公斤上涨至64元/公斤，年均复合增长13.9%[121] - 2015年牛肉消费量和产量缺口80万吨[121] - 目前国内牛肉平均价62.5元/公斤，存在500亿元供需缺口[122] - 2016年良补公牛数量1748头，较2015年1998头减少250头，减幅12.51%[125] - 2016年荷斯坦良补公牛入选数量从882头减少至640头，下降幅度7.53%[125] 公司资产和资质 - 公司生产场站位于昌吉阿什里乡和榆树沟镇远离人口密集区可大幅降低疾病传播风险[10] - 公司建立三大繁育养殖基地实现全产业链布局[37] - 公司拥有有效期至2019年7月31日的种畜禽