收入和利润表现 - 营业收入为57.82亿元人民币，同比增长14.58%[25] - 公司营业总收入58.14亿元，同比增长15.03%[41] - 公司净利润1.55亿元，同比增长33.41%[41] - 归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元人民币，同比增长45.18%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.16亿元人民币，同比增长24.05%[25] - 归属于上市公司股东的净利润1.38亿元，同比增长45.18%[41] - 基本每股收益为0.163元/股，同比增长42.98%[25] - 稀释每股收益为0.164元/股，同比增长45.13%[25] - 加权平均净资产收益率为6.03%，同比上升0.85个百分点[25] - 公司2018年上半年营业收入为57.82亿元，同比增长14.58%[58] 成本和费用表现 - 财务费用1075.95万元，同比上升319.60%，主要因计提可转换债券利息[58] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.12亿元人民币，同比下降9,955.09%[25] - 经营活动现金流量净额为-3.12亿元，同比下降9955.09%[58] 业务线收入表现 - 出境游业务营业收入53.39亿元，同比增长14.98%[43] - 出境游批发业务收入44.41亿元，同比增长14.60%，毛利率8.64%[44] - 出境游零售业务收入8.99亿元，同比增长16.87%，毛利率17.33%[48] - 出境游批发业务收入44.41亿元，同比增长14.60%，毛利率8.64%[60][62] - 出境游零售业务收入8.99亿元，同比增长16.87%，毛利率17.33%[60][62] - 整合营销服务业务收入3.28亿元，同比增长0.74%，毛利率为9.02%[53] - 其他旅游业务收入1.06亿元，其中国内旅游业务收入同比增长近50%[54] - 货币兑换业务外币兑换量折合1356.08万美元，同比增长6.09%[55] - 出境游业务平台收入为55,033.64万元，占总收入96.43%[79] 地区表现 - 东北大区收入4.26亿元，同比增长46.86%[61] 资产和负债变化 - 货币资金为10.24亿元，占总资产比例17.51%，较上年同期下降2.96个百分点[67] - 应收账款为6.68亿元，占总资产比例11.43%，较上年同期增长0.32个百分点，主要因第二季度业务规模同比增长[67] - 预付款项为14.12亿元，占总资产比例24.14%，较上年同期增长0.61个百分点，主要因预付较多暑期包机款项[67] - 其他流动资产为3.84亿元，占总资产比例6.57%，较上年同期大幅增长6.02个百分点，主要因期末融资保理业务余额较大[67] - 长期股权投资为1.15亿元，占总资产比例1.97%，较上年同期增长0.49个百分点，主要因下属子公司香港众信本期对外投资增加[67] - 短期借款为8.25亿元，占总资产比例14.11%，较上年同期下降3.14个百分点[67] - 应付债券为4.99亿元，占总资产比例8.54%，主要因公司2017年末发行可转换公司债券[67] - 总资产为58.48亿元人民币，较上年度末增长14.76%[25] - 长期股权投资期末余额较期初增长50.75%，主要因香港众信对外投资所致[37] - 货币资金102,378.98万元较期初136,736.81万元减少34,357.83万元[200] - 应收账款66,821.59万元较期初57,443.92万元增加9,377.67万元[200] - 预付款项141,181.07万元较期初59,995.60万元增加81,185.47万元[200] - 其他应收款38,374.66万元较期初35,748.54万元增加2,626.12万元[200] 管理层讨论和业绩指引 - 2018年1-9月预计归属于上市公司股东的净利润增长15%至65%，区间为20,877.59万元至29,954.8万元[87] - 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润为18,154.43万元[87] - 公司业务规模增长及2017年第三季度确认较多股权激励费用推动利润增长[87] 业务运营和战略 - 公司通过竹园国旅和优耐德旅游两大品牌开展出境游批发业务[19] - 公司经营整合营销服务提供企业营销咨询会议执行奖励旅游等一站式服务[19] - 公司直营门店达152家，准直营门店253家[49] - 马来西亚沙巴直飞项目预计输送4万名中国游客[45] - 公司与50多家国内外航空公司建立紧密合作[46] - 公司推出双品牌运营策略（优耐德旅游与全景旅游）[44] - 子公司竹园国旅营业收入23.78亿元，净利润6,785.56万元[85] - 子公司众信博睿营业收入3.28亿元，净利润803.61万元[85] - 公司设立旅游产业投资基金出资5亿元人民币[155] - 公司向全资子公司优耐德增资人民币29,850万元，注册资本从150万元增至3亿元[157] 风险因素 - 出境旅游业务受宏观经济影响较大国民生产总值居民可支配收入等指标变动与行业发展密切相关[7] - 公司存在跨国并购及跨地区并购整合过程中存在不确定性可能影响预期收益[13] - 汇率变动风险影响公司采购成本因以人民币收费但以美元欧元等外汇采购境外资源[14] - 旅游行业受政治经济自然等因素影响包括自然灾害流行性疾病及目的地政局不稳等事件[10] - 市场竞争加剧风险因行业关注度提高成为投资热点加速行业整合[9] - 服务质量控制风险因客观环境多变性和人员素质差异可能导致服务纠纷[12] - 出境旅游业务受宏观经济波动影响显著，经济下行可能减少居民旅游消费[88] - 公司存在因汇率波动导致采购成本变化的风险[96] - 公司通过跨国并购形成大额商誉存在减值风险[98] - 公司出境旅游业务面临自然灾害和地缘政治事件影响[91] - 公司服务质量控制面临游客偏好多样性和领队素质差异风险[92] 行业背景 - 2017年中国内地公民出境旅游达1.31亿人次体现行业规模[9] - 2017年中国内地公民出境旅游达1.31亿人次[89] 投资和募集资金 - 报告期投资额为1.82亿元，较上年同期643,333.60元大幅增长28,267.49%[69] - 2018年上半年实际投入募集资金1,569.43万元，已累计投入募集资金18,750.22万元[73] - 截至2018年6月30日，公司尚未使用的募集资金余额为1,754.68万元（含利息收入）[75] - 承诺投资项目小计总投资额90,250万元，实际投入18,750.22万元[79] - 公司使用可转债闲置募集资金3.4亿元暂时补充流动资金[79] - 可转债募集资金期末余额69,111.76万元[183] - 公司可转换债券"众信转债"余额69,998万元，票面利率0.30%[181] - 报告期内"众信转债"因转股减少112张（面值11.2万元），转股数量1,008股[181] 股东和股权结构 - 九泰基金认购众信旅游1,471,309股股票，认购金额为1.2亿元人民币[104] - 深圳前海瑞联一号认购众信旅游490,436股股票，认购金额为4,000万元人民币[104] - 深圳前海瑞联一号认缴出资总额为2亿元人民币，其中华泰瑞联认缴100万元，华泰瑞联并购基金认缴1.99亿元人民币[104] - 华泰瑞联并购基金合伙人认缴出资总额为10亿元人民币，已完成第一期出资5亿元人民币[104] - 冯滨、白斌确认认购资金来源为自有资金，无代持情形[106] - 陆勇等股东通过重组获得的新增股份自上市日起36个月内不得转让，锁定期至2018年4月2日[106] - 九泰基金等认购方通过发行获得的新增股份自上市日起36个月内不得转让，锁定期至2018年4月2日[106] - 郭洪斌等股东承诺重组完成后不与上市公司及其下属公司构成同业竞争[106] - 冯滨承诺在作为众信旅游实际控制人期间避免同业竞争，承诺长期有效且无违反情况[108] - 白斌承诺在作为众信旅游股东期间避免同业竞争，承诺长期有效且无违反情况[108] - 郭洪斌等8名交易对方承诺规范关联交易，确保公平公允定价并履行信息披露义务[110] - 冯滨、白斌等4名配套融资认购方承诺规范关联交易，保证定价公允且程序合法[110] - 所有相关承诺均于2014年9月24日生效并长期有效[108][110] - 承诺人确认不存在违反同业竞争及关联交易承诺的情况[108][110] - 关联交易承诺要求依法签订协议并履行内部决策程序[110] - 若违反关联交易承诺造成损失，承诺方将进行赔偿[110] - 承诺涵盖避免直接投资与上市公司构成竞争的业务领域[108] - 商业机会若存在竞争可能需优先给予上市公司[108] - 竹园国旅在业务、资产、机构、人员、财务等方面与交易对方完全分开，保持独立[112] - 众信旅游在业务、资产、机构、人员、财务等方面与交易对方完全分开，保持独立[112] - 交易对方确认最近五年未受过证券市场相关行政处罚、刑事处罚，无重大经济纠纷诉讼或仲裁[112] - 交易对方确认不存在《上市公司收购管理办法》第6条规定的不得收购上市公司的情形[114] - 交易对方保证向中介机构提供的信息真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏[114] - 冯滨所持公司股票自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理[114] - 冯滨在任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[114] - 冯滨离任后六个月内不转让所持公司股份[114] - 冯滨离任六个月后的十二个月内转让股份不超过所持公司股份总数的50%[114] - 冯滨所持股票锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[114] - 董事、监事及高管股东承诺锁定期满后每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[116] - 董事、监事及高管股东承诺离任后六个月内不转让股份，之后十二个月内转让不超过所持股份的50%[116] - 控股股东冯滨承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且每年减持不超过上年末持股总数的25%[116] - 控股股东冯滨承诺减持前需提前三个交易日公告（持股低于5%时除外）[116] - 实际控制人冯滨承诺支持公司现金分红比例最低达到20%[118] - 控股股东及持股5%以上股东承诺避免从事与公司构成竞争的业务[118] - 所有相关承诺均被报告为正常履行且未发生违反情形[116][118] - 股份锁定期自动延长条件：上市后6个月内股价连续20日低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价[116] - 减持价格及锁定期承诺不因职务变更或离职而终止[116] - 权益分派、减资缩股等导致持股变化时，减持额度将相应调整[118] - 公司控股股东冯滨承诺承担因租赁房屋权属问题无法使用所产生的全部损失[122] - 公司控股股东冯滨承诺全额承担员工补缴社会保险及住房公积金的全部损失[122] - 持有5%以上股份的股东北京嘉俪九鼎投资中心承诺避免同业竞争[120] - 公司控股股东冯滨承诺减少和规范关联交易并履行回避表决义务[120] - 报告期初高管锁定股为41,872股，全部解除锁定转为无限售条件股份[161] - 限售流通股减少41,872股至385,083,315股，占比从45.31%降至45.30%[161] - 无限售条件股份增加41,872股至464,977,505股，占比从54.69%升至54.70%[161][162] - 股权激励限售股减少4,820,640股至12,643,700股，占比从2.05%降至1.49%[162][163] - 93名激励对象解除限售4,820,640股，实际增加无限售流通股4,452,960股[162] - 首发后限售股解除限售51,132,600股，占公司总股本6.02%[163] - 总股本从850,060,820股减少416,992股至849,643,828股[161] - 有限售条件股份减少45,156,040股至339,969,147股，占比从45.31%降至40.01%[161] - 总股本从850,060,820股减少至849,642,820股，减少418,000股[165] - 限售流通股比例从39.52%降至39.93%，减少0.59个百分点[165] - 无限售流通股比例从60.48%升至60.07%，增加0.59个百分点[165] - 股权激励限售股减少418,000股至12,225,700股，比例从1.49%降至1.44%[165] - 高管锁定股增加673,864股至327,743,447股，比例从38.48%升至38.57%[166] - 可转债转股增加1,008股无限售流通股，总股本增至849,643,828股[166] - 无限售流通股因转股增加1,008股至509,674,681股[166] - 冯滨持有199,507,350股限售股，占总股本31.31%[169][171] - 郭洪斌持有42,718,035股限售股，占总股本6.70%[169][171] - 曹建持有26,221,896股限售股，占总股本4.11%[169][171] - 林岩持有21,828,000股限售股，占总股本3.43%[169][171] - 紫光集团有限公司持有27,103,140股无限售股，占总股本3.19%[171][172] - 股权激励限售股期末数量为12,225,700股，本期解除5,238,640股[169] - 九泰基金本期解除限售17,655,708股[169] - 上海祥禾泓安本期解除限售14,445,588股[169] - 深圳前海瑞联一号本期解除限售5,885,232股[169] - 报告期末普通股股东总数为31,994户[171] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数433,244,506股，较期初减少405,000股[177] - 副总经理王锋减持315,000股，期末持股706,240股[177] - 副总经理王春峰减持60,000股，期末持股180,000股[177] - 副总经理兼董事会秘书郭镭减持30,000股，期末持股196,250股[177] 公司治理和承诺 - 公司2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为45.89%[101] - 2017年度股东大会投资者参与比例为44.19%[101] - 2018年第二次临时股东大会投资者参与比例为48.65%[101] - 2018年第三次临时股东大会投资者参与比例为40.46%[101] - 2018年第四次临时股东大会投资者参与比例为45.07%[101] - 公司承诺2017年可转债募集资金依法合规使用并设立专户存储[122] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[126] - 公司报告期内无处罚及整改情况[128] - 公司半年度财务报告未经审计[124] - 公司报告期内无破产重整相关事项[125] 并购和投资活动 - 竹园国旅100%股权评估价值为146,241.93万元[137] - 竹园国旅评估基准日后分红26,800万元[137] - 标的股权最终交易价格确定为35,820万元[137] - 交易完成后备考每股收益为0.306元[137] - 公司通过发行股份方式购买竹园国旅30%股权[137] - 共同投资北京创新工场创业投资中心注册资本224,130.67万元[138] - 竹园国旅三年业绩承诺完成率分别为102.25%、102.40%、104.90%[163] 担保和财务安排 - 报告期内公司对子公司担保额度审批总额为152,000万元[146] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计13,281.74万元[146] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为10,281.74万元[146] - 公司实际担保总额占净资产比例为4.40%[146] - 为资产负债率超70%对象提供担保余额1,382.41万元[146] - 香港众信美元担保额度1,300万美元（折合8,601.58万元人民币）[145][148] - 博睿商务美元担保额度45万美元（折合297.75万元人民币）[145][148] - 上海众信美元担保额度85万美元（折合562.41万元人民币）[145][148] - 子公司优耐德（北京）获担保额度50,000万元[145] - 银行授信总额38亿元人民币[193] - 期末贷款余额79,309.65万元人民币[193] 分红政策 - 公司2018年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转