出境旅游市场环境 - 2016年中国出境旅游人次达1.22亿[6][17] - 2016年中国内地公民出境旅游1.22亿人次，同比增长4.3%[62] - 剔除港澳台后的出国人次同比增长约18%[6] 公司业务活动与战略 - 公司成功组织3000人赴西班牙巴塞罗那大型活动[10] - 公司成功组织2500人马来西亚之旅大型活动[10] - 公司推出旅游消费信贷产品“分期游”探索出境金融[10] - 公司实施目的地均衡策略提高抗风险能力[10] - 公司实施一纵一横发展战略横向拓展游学移民置业旅游金融健康医疗等出境综合服务[121] 财务表现：收入与利润 - 2016年营业收入100.93亿元人民币，同比增长20.58%[41] - 公司2016年营业总收入101.04亿元，同比增长20.71%[63] - 公司2016年全年营业收入达到100.93亿元，同比增长20.58%[79] - 归属于上市公司股东的净利润2.15亿元人民币，同比增长15.08%[41] - 归属于上市公司股东的净利润2.15亿元，同比增长15.08%[63] - 2016年度归属于上市公司股东的净利润为214,864,942.83元[141] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.09亿元人民币，同比增长15.36%[41] - 基本每股收益0.260元/股，同比增长10.17%[41] - 加权平均净资产收益率13.10%，较上年下降1.77个百分点[41] 财务表现：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额5038.77万元人民币，同比大幅增长302.86%[41] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长302.86%至5038.77万元[93] - 投资活动现金流入小计同比激增18970.61%至1822.43万元[93] - 筹资活动现金流出小计同比增长113.27%至8.95亿元[93] - 现金及现金等价物净增加额同比下降102%至-1086.21万元[93] 财务表现：资产与负债 - 总资产40.02亿元人民币，同比增长24.37%[42] - 归属于上市公司股东的净资产18.01亿元人民币，同比增长15.12%[42] - 货币资金占总资产比例下降6.55个百分点至23.29%[99] - 可供出售金融资产占比上升3.30个百分点至10.79%[99] - 短期借款增长1.83亿元至8.03亿元[93][99] 业务分部表现：出境游业务 - 出境游业务总收入92.43亿元，同比增长23.35%，其中批发业务收入74.4亿元（+27.32%），零售业务收入收入18.03亿元（+9.27%）[64] - 出境游批发业务收入为74.40亿元，占总收入73.72%，同比增长27.32%[79] - 出境游批发业务毛利率8.27%，提升1.07个百分点[66] - 旅游服务业务毛利率为10.27%，同比提升1.17个百分点[82] - 公司旅游服务收入从2014年42亿元增长至2016年101亿元，增幅达140.5%[56] 业务分部分表现：目的地与产品 - 亚洲产品销售额占公司出境游产品近40%[66] - 美洲产品收入增长达77%[67] - 俄罗斯一地产品收入增长90%[67] - 境外地区收入同比增长410.11%至2.91亿元，增速显著[80] 业务分部分表现：整合营销与其他业务 - 整合营销服务业务收入7.07亿元，同比下降12.56%，但毛利率提升2.29个百分点至10.35%[72] - 货币兑换业务毛利率大幅提升，全市网点数量达7个[75] - 其他行业产品收入同比增长75.94%至864.52万元[79] - 小贷公司全年累计放贷额达4.7亿元，且资产质量良好无坏账损失[76] 成本与费用 - 销售费用同比增长49.18%至5.47亿元，主要因人员增长及新门店开支增加[91] - 管理费用同比大幅增长69.44%至1.53亿元，因管理人员增加及股权激励费用上升[91] - 财务费用同比激增313.67%至1536.85万元，主要因贷款规模扩大[91] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2016年为-364,470.58元，较2015年(-71,975.65元)下降406.4%[47] - 计入当期损益的政府补助2016年为4,510,000.00元，较2015年(4,250,000.00元)增长6.1%[47] - 对外委托贷款损益2016年为2,872,641.51元，较2015年(3,720,000.00元)下降22.8%[48] - 其他营业外收支2016年为-138,772.30元，较2015年(-587,414.65元)改善76.4%[48] - 所得税影响额2016年为1,714,589.54元，较2015年(1,821,568.95元)下降5.9%[48] - 投资收益为580.61万元占利润总额比例1.83%[96] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入17.53亿元人民币，为全年最低季度[46] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1.35亿元人民币，为全年最高季度[46] 公司子公司与投资 - 公司控股子公司包括竹园国旅、众信博睿、北京开元等主要运营实体[28][29] - 参股公司涵盖穷游网、世界玖玖、异乡好居等多元化旅游相关企业[29] - 子公司网络覆盖上海、江苏、四川、浙江等全国多地及海外市场[28] - 公司下属金融板块包括广州优贷小额贷款有限公司及悠联货币汇兑公司[29] - 欧洲业务通过法国众信、德国开元等子公司开展持有当地旅游服务资产[29] - 公司通过参股穷游网、行天下等公司增加股权资产投资[55] - 报告期内通过非同一控制下企业合并取得杭州四达等多家公司[114][115] - 报告期内新设5家子公司并通过非同一控制合并新增8家子孙公司[164] 并购与整合风险 - 公司存在跨国及跨地区并购整合风险涉及企业文化与管理模式融合[22][23] - 并购对象需在资源对接协作中保持独立运营以实现业务优势互补[22] - 公司通过并购形成大额商誉需每年进行减值测试若协同效应未达预期将影响当期损益[24] - 商誉减值风险可能因境外旅游整体萎靡或经营未达预期而触发[24] - 公司收购波兰车公司导致固定资产增加，主要采用融资租赁方式[55] 经营风险因素 - 公司业务受汇率波动影响因境外采购使用美元欧元等外汇[21] - 公司面临市场竞争加剧风险因行业整合加速[17] - 公司面临服务质量控制风险因客观环境多变及领队素质差异[19] - 公司面临不可抗力风险如目的地政治局势暴恐及自然灾害[20] 募集资金与使用 - 2015年定向增发实际募集资金净额2.08亿元[103] - 2014年IPO募集资金累计使用1.49亿元[104] - 2014年IPO募投项目完成并结余募集资金239.16万元（含账户余额806.75元），剩余资金用于补充流动资金[105] - 2015年配套融资实际使用募集资金15,346.06万元，截至2016年末未使用余额为4,993.02万元（含利息净收入）[105] 募投项目效益与进度 - 实体营销网络建设项目投资进度达99.57%，累计投入8,288.61万元，2016年实现效益302.33万元[108] - 旅游电子商务项目投资进度100.46%，累计投入4,584.47万元，2016年实现效益384.66万元[108] - 商务会奖分公司项目投资进度101.26%，累计投入2,059.52万元，2015年实现效益1,225.45万元[108] - 竹园国旅电子商务建设项目投资进度仅2.25%，累计投入112.66万元，未达预计效益[108] - 补充流动资金项目投资进度99.89%，累计使用15,233.4万元[108] - 承诺投资项目总承诺投资额35,171.53万元，累计实际投入30,278.66万元[108] - 2016年所有募投项目合计实现效益1,912.44万元[108] - 竹园国旅电子商务项目资金使用计划两次调整，最终延期至2018年10月完成[109] 利润分配与股利政策 - 公司利润分配预案为以843,529,420股为基数每10股派发现金红利0.25元（含税）[24] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.25元，总股本基数为843,529,420股[141] - 2015年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.5元，总股本基数为417,484,590股[137] - 2014年度利润分配方案为每10股派发现金股利2.00元，总股本基数为69,489,165股[138] - 2016年度现金分红总额为21,088,235.50元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的9.81%[141] - 2015年度现金分红总额为20,874,229.50元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的11.18%[141] - 2014年度现金分红总额为13,897,833.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的12.78%[141] - 2016年度可供股东分配的利润为368,650,187.70元[141] - 2016年度提取法定盈余公积金3,368,345.05元[144] - 利润分配后剩余未分配利润为347,561,952.20元转入下一年度[144] 主要子公司财务数据 - 竹园国旅营业收入为3,809,263,666.74元[114] - 众信博睿营业收入为706,780,758.24元[114] - 竹园国旅净利润为91,394,789.32元[114] - 众信博睿净利润为32,184,902.93元[114] - 竹园国旅总资产为654,040,946.65元[114] - 众信博睿总资产为274,329,212.00元[114] - 竹园国旅净资产为358,388,656.94元[114] - 众信博睿净资产为141,469,687.15元[114] 股东与投资方 - 九泰基金认购众信旅游1,471,309股股票，认购金额为1.2亿元人民币[145] - 深圳前海瑞联一号投资中心认购众信旅游490,436股股票，认购金额为4000万元人民币[145] - 华泰瑞联并购基金合伙人认缴出资额合计为10亿元人民币，已完成第一期出资5亿元人民币[145] - 前五名客户销售额合计17.94亿元，占年度销售总额17.75%[88] 股份锁定与解禁 - 郭洪斌持有的竹园国旅股权中2,113,340股（35%）自动解禁，3,924,775股（65%）按业绩进度分三次解禁[146] - 竹园国旅业绩解锁比例分别为17.05%、21.31%、26.64%[146] - 公司为郭洪斌办理第一次股份解锁，解锁比例为持股数的73.36%[146] - 陆勇等股东通过重组获得的股份自上市之日起36个月内不得转让[146] - 九泰基金等配套资金认购方获得的股份自上市之日起36个月内不得转让[146] - 冯滨、白斌确认认购资金为自有资金，不存在代持情形[146] - 深圳前海瑞联承诺认购资金为自有资金，无杠杆融资或代持安排[145] - 冯滨所持公司股票自上市之日起三十六个月内不转让[151] - 冯滨在任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[151] - 冯滨离任后六个月内不转让股份，之后十二个月内转让不超过所持股份的50%[151] - 冯滨股份锁定期已于2017年1月23日届满[151] - 公司董事、监事、高级管理人员所持股份每年转让不超过所持股份总数的25%[152] - 公司董事、监事、高级管理人员离任后6个月内不转让股份，之后12个月内转让不超过所持股份总数的50%[152] - 公司控股股东冯滨承诺长期持有公司股份，锁定期满后逐步减持[152] - 公司持股5%以上股东林岩、曹建锁定期满后逐步减持股份[152] - 公司持股5%以上法人股东北京嘉俪九鼎投资中心（有限合伙）相关承诺已于2016年履行完毕[152] - 公司股票锁定期自动延长条件为上市后6个月内连续20个交易日收盘价均低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价[152] - 公司首次公开发行股票锁定期自2014年1月23日开始[152] - 公司控股股东冯滨股份锁定期至2019年1月22日[152] - 公司持股5%以上股东林岩、曹建股份锁定期至2017年1月22日[152] - 公司董事、监事、高级管理人员减持价格不低于发行价（除权除息后）[152] - 北京嘉俪九鼎投资中心计划锁定期满后12个月内减持完毕 减持价格不低于每股净资产150%[153] - 北京嘉俪九鼎投资中心持股比例已低于5% 不再是公司持股5%以上股东[153] - 公司股票锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[153] - 若上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价低于发行价 或6个月期末收盘价低于发行价 锁定期自动延长6个月[153] 业绩承诺与完成情况 - 竹园国旅2014年承诺净利润不低于5650万元人民币[147] - 竹园国旅2015年承诺净利润不低于7062万元人民币[147] - 竹园国旅2016年承诺净利润不低于8828万元人民币[147] - 2014年竹园国旅业绩承诺完成率为102.25%[147] - 2015年竹园国旅业绩承诺完成率为102.40%[147] - 2016年竹园国旅业绩承诺完成率为104.90%[147] - 竹园国旅已实现2014-2016三年业绩承诺[147] - 截至2016年12月31日竹园国旅资产未发生减值[147] - 补偿义务人无需对上市公司进行补偿[147] - 补偿义务人为郭洪斌、陆勇、何静蔚、苏杰、张一满、李爽等6名自然人[147] 同业竞争与关联交易承诺 - 郭洪斌 陆勇 何静蔚 苏杰 张一满 李爽 上海祥禾泓安股权投资合伙企业 天津富德伟业企业管理咨询中心等承诺人及控制企业自2014年9月24日起长期避免与公司同业竞争[148] - 实际控制人冯滨自2014年9月24日起长期承诺避免与公司同业竞争[148] - 股东白斌自2014年9月24日起长期承诺避免与公司同业竞争[148] - 所有相关方承诺将可能构成同业竞争的商业机会优先给予公司[148] - 郭洪斌 陆勇 何静蔚等承诺人长期履行规范关联交易承诺[148] - 截至报告期末所有承诺人均未违反同业竞争承诺[148] - 同业竞争规避承诺涵盖公司及其所有下属公司主营业务[148] - 承诺范围包括直接或间接投资经营同类业务的企业[148] - 承诺有效期自2014年9月24日起长期有效[148] - 承诺机制确保公司及其他股东利益不受损害[148] - 郭洪斌、陆勇、何静蔚、苏杰、张一满、李爽、上海祥禾和天津富德8名交易对方出具规范关联交易承诺函[149] - 九泰基金、瑞联投资、冯滨、白斌4名募集配套资金认购方出具规范关联交易承诺函[149] - 所有承诺人确认无违反关联交易承诺的情况[149] - 关联交易承诺要求交易定价公允合理且符合市场价格[149] - 承诺人保证不利用关联交易非法转移公司资金或利润[149] - 违反关联交易承诺需赔偿公司因此遭受的损失[149] - 承诺人确认不存在内幕交易行为[149] - 违反内幕交易承诺需承担公司一切损失[149] - 关联交易承诺自2014年9月24日起长期有效[149] - 规范关联交易承诺涵盖控制企业的交易行为[149] - 控股股东冯滨及其他持有公司5%以上股份的自然人股东林岩、曹建分别出具避免同业竞争承诺函[154] - 法人股东北京嘉俪九鼎投资中心（有限合伙）作为持有5%以上股份股东出具避免同业竞争承诺函[154] - 所有避免同业竞争承诺在作为公司主要股东期间及转让全部股份之日起一年内持续有效[154] - 控股股东冯滨承诺严格按照法律法规及公司章程规定行使股东权利[154] - 冯滨承诺在董事会及股东大会审议符合规定的利润分配议案时投赞成票[154] - 冯滨承诺目前未直接或间接从事与公司业务相同或类似的经营活动[154] - 冯滨承诺将来不以任何方式从事与公司构成竞争的业务[154] - 冯滨承诺不投资控股或参股于与公司业务构成竞争的其他机构[154] - 冯滨承诺不向竞争对手提供专