收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为44.526亿元人民币，同比增长41.99%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为7525.03万元人民币，同比增长28.41%[31] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7393.69万元人民币，同比增长34.98%[31] - 基本每股收益为0.093元人民币，同比增长16.25%[31] - 稀释每股收益为0.090元人民币，同比增长13.92%[31] - 公司2016年上半年实现营业收入44.53亿元，同比增长41.99%[39] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7393.69万元，同比增长34.98%[39] - 营业收入同比增长41.99%至44.53亿元，主要因业务增长及竹园国旅并表[49] - 股份变动后归属于公司普通股股东的净利润净资产收益率为15.18%，较变动前14.87%提升0.31%[193] - 基本每股收益从0.471元降至0.227元，降幅达51.81%[193] - 稀释每股收益从0.458元降至0.219元，降幅达52.15%[193] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长40.67%至40.27亿元，与收入增长同步[49] - 销售费用同比增长59.9%至2.36亿元，因人员增长及竹园国旅并表[49] - 管理费用同比增长81.09%至5119.33万元，因管理人员增长及并表影响[49] - 财务费用同比恶化388.8%，主要因利息支出增长及汇兑收益下降[51] 出境游业务表现 - 出境游业务营业收入41.46亿元，同比增长50.99%，毛利3.69亿元，同比增长56.52%[42] - 出境游批发业务收入34.26亿元，同比增长59.03%，毛利2.72亿元，同比增长62.82%[43] - 出境游零售业务收入7.20亿元，同比增长21.73%，毛利9766.34万元，同比增长41.30%[44] - 出境游批发业务收入34.26亿元，同比增长59.03%[65] - 出境游零售业务收入7.20亿元，同比增长21.73%[65] 其他业务线表现 - 商务会奖旅游业务收入2.65亿元，同比下降30.71%，毛利2672.46万元，同比下降22.85%[47] - 整合营销服务收入2.65亿元，同比下降30.71%[65] - 其他旅游业务收入3967万元，同比增长730.66%[65] - 公司其他旅游业务收入3967.14万元，其他行业产品收入194.27万元[48] - 悠联货币兑换金额为4457.59万元，小贷公司累计放贷金额为2.2亿元[48] - 旅游服务营业收入44.51亿元，同比增长42.04%[65] - 旅游服务营业成本40.27亿元，同比增长40.67%[65] - 旅游服务毛利率9.53%，同比增长0.88个百分点[65] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.876亿元人民币，同比下降181.63%[31] - 经营活动现金流净流出3.88亿元，同比扩大181.63%，因预付包机款增加[51] - 投资活动现金流净流出2.02亿元，同比扩大396.17%，因对穷游网等投资增加[51] - 现金及等价物净减少1.99亿元，同比下滑197.2%[51] 投资和并购活动 - 公司正在进行发行股份及支付现金购买华远国旅100%股权的重大资产重组[15] - 公司通过一系列并购实现外延扩展，形成非同一控制下企业合并[14] - 报告期对外投资额2.07亿元，同比增长64.98%[68] - 公司战略投资穷游网持股5.50%[69] - 公司战略投资要出发周边游网站持股2.00%[69] - 公司提供委托贷款6,000万元人民币给悠哉网络，利率5.00%[78] - 公司认缴晨晖新经济并购基金份额3000万元人民币 实际出资1500万元人民币 占比1.54%[181] - 公司以发行股份及支付现金方式收购华远国旅100%股权 交易已获中国证监会并购重组委审核通过[180] 募集资金使用 - 募集资金总额35,171.53万元，报告期投入1,333.96万元，累计投入27,345.57万元[80] - 实体营销网络建设项目累计投入5,994.09万元，投资进度72.01%，报告期实现效益778.3万元[89] - 旅游电子商务项目累计投入3,945.9万元，投资进度86.47%，报告期实现效益435.24万元[89] - 商务会奖分公司项目累计投入2,059.52万元，投资进度101.26%，报告期实现效益485.76万元[89] - 竹园国旅电子商务运营建设项目累计投入112.66万元，投资进度2.25%[89] - 补充流动资金项目累计投入15,233.4万元，投资进度99.89%[89] - 公司预先投入募集资金投资项目金额为2671.33万元[91] 子公司表现 - 主要子公司竹园国旅总资产为7.05亿元[95] - 主要子公司竹园国旅净资产为2.94亿元[95] - 主要子公司竹园国旅营业收入为16.28亿元[95] - 竹园国旅2014-2015年业绩承诺完成率分别为102.25%和102.40%[189] 股权激励和股份变动 - 2014年股权激励计划回购注销50,400股限制性股票[115] - 2016年股权激励计划向393名激励对象授予8,986,700股限制性股票[117] - 公司总股本从417,534,990股增至843,955,880股 增幅102.13%[186] - 实施2015年度利润分配资本公积转增股本 以总股本417,484,590股为基数每10股转增10股[186][187] - 实施2016年限制性股票激励计划 向393名激励对象发行8,986,700股新股[186][187] - 回购注销2014年限制性股票激励计划中2名离职激励对象已获授未解锁股份50,400股[186][188] - 归属于普通股股东的每股净资产从3.95元降至1.85元，降幅53.07%[193] - 公司实施资本公积转增股本（10转10）新增股本417,484,590股[193] - 限制性股票激励计划新增股本8,986,700股，回购注销50,400股[194] 股东和股份结构 - 股东冯滨持股265,868,900股占比31.50%，其中限售股265,772,127股[199] - 股东郭洪斌持股72,457,380股占比8.59%，本期解除限售18,114,346股[196][199] - 期末限售股总数494,821,971股，较期初503,305,416股减少8,483,445股[197] - 中国建设银行－华商盛世成长混合型证券投资基金减持至22,635,614股占比2.68%[199] - 上海祥禾泓安股权投资合伙企业持股比例为1.71%，持有14,445,588股[200] - 九泰基金慧通定增1号资产管理计划通过认购配套资金成为前10大股东，锁定期至2018年4月1日[200] - 华商盛世成长混合型证券投资基金持有无限售条件普通股22,635,614股[200] - 股东郭洪斌持有无限售条件普通股18,114,346股[200] - 华商价值精选混合型证券投资基金持有无限售条件普通股15,622,188股[200] - 嘉实基金混合型组合持有无限售条件普通股10,630,317股[200] - 股东林岩持有无限售条件普通股9,701,000股[200] - 股东曹建持有无限售条件普通股8,740,632股[200] - 华商创新成长灵活配置基金持有无限售条件普通股6,865,912股[200] - 全国社保基金一一五组合持有无限售条件普通股5,939,624股[200] 管理层讨论和指引 - 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计增长0%至50%[97] - 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计区间为1.71亿元至2.56亿元[97] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司承诺现金分红在利润分配中的最低比例为20%[163] 风险因素 - 公司存在商誉减值风险，因并购形成大额商誉需每年进行减值测试[14] - 汇率波动可能影响公司产品价格与游客出行意愿，进而影响收入和利润[11] - 公司面临服务质量控制风险，可能发生服务纠纷影响品牌和业务[9] - 旅游行业受自然、政治、经济等不可抗力因素影响较大[10] - 公司部分员工存在未足额缴纳社会保险或住房公积金的风险[173] - 公司租赁的安慧桥及复兴门直营门店存在未取得房屋所有权人授权文件的风险[173] 诉讼和担保 - 其他诉讼涉案总金额1301.63万元，其中768.64万元已胜诉或调解并申请执行，496.33万元处于一审审理中[108] - 公司对子公司（上海众信、众信商务、香港众信、竹园国旅）提供共用担保额度为人民币7.5亿元[130] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为人民币75,000万元[130] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币4,622.5万元[130] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为人民币76,120万元[130] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币5,442.5万元[130] - 实际担保总额占公司净资产的比例为3.37%[130] - 竹园国旅获得民生银行欧元贷款220万欧元，折合人民币1,622.5万元[132] - 众信旅游向汇丰银行借款两笔分别为人民币1,476.29万元和2,216.14万元[134] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为人民币1,120万元[130] - 公司报告期无违规对外担保情况[137] 承诺和协议 - 竹旅2014年承诺扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润不低于人民币5,570万元[146] - 竹旅2015年承诺扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润不低于人民币6,024万元[146] - 竹旅2016年承诺扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润不低于人民币8,828万元[146] - 补偿义务人为郭洪斌、陆勇、何静蔚、苏杰、张满、李爽等自然人[146] - 补偿期涵盖2014年、2015年、2016年三个会计年度[146] - 补偿金额计算公式为（累积承诺净利润数－累积实现净利润数）÷补偿期内各年承诺净利润数总和×标的股权交易价格－已补偿金额[146] - 补偿义务人需优先以其通过交易获得的众信旅游新增股份进行股份补偿[146] - 股份补偿不足部分需以现金方式进行差额补偿[146] - 冯滨于2014年9月24日出具避免同业竞争承诺函 承诺在作为众信旅游实际控制人期间不从事与公司主营业务构成竞争的业务[149] - 白斌于2014年9月24日出具避免同业竞争承诺函 承诺在作为众信旅游股东期间不从事与公司主营业务构成竞争的业务[149] - 公司实际控制人冯滨承诺若因员工社保或公积金补缴导致公司损失将全额承担相关费用[173] - 实际控制人承诺若因租赁房屋权属问题导致无法继续使用将承担搬迁损失[173] 行业和市场环境 - 2015年中国内地公民出境旅游人次首破1.2亿[7] - 出境旅游行业成为产业投资热点，市场竞争日趋激烈[7] - 全国上半年出境旅游人数5903万人次，同比增长4.3%；旅游总收入2.25万亿元，增长12.4%[39] 其他重要事项 - 公司会员特卖会单日销售收入近3000万元，北京旅博会两天销售收入突破1800万元[44] - 公司承接的天狮团组出游人数从2015年6000余人降至2016年3000余人，单个客户营业收入减少6200多万元[47] - 公司控股子公司众信博睿申请在全国中小企业股份转让系统挂牌 已于2016年7月20日收到受理通知书[180] - 公司报告期不存在委托理财[74] - 公司报告期不存在衍生品投资[75] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[122] - 公司不存在重大经济纠纷相关诉讼或仲裁[156]