收入和利润表现 - 2017年营业收入为17.902亿元人民币，同比增长14.30%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.647亿元人民币，同比增长8.72%[18] - 公司2017年实现营业收入17.902亿元，同比增长14.3%[46] - 归属于上市公司股东的净利润为1.647亿元，同比增长8.72%[46] - 基本每股收益0.17元，同比增长6.25%[46] - 主营业务收入达17.6719亿元，同比增长14.73%[46] - 2017年营业收入总额为17.902亿元，同比增长14.30%[62][63] - 公司2017年持续经营净利润为160,069,702.77元[118] - 公司2016年持续经营净利润为151,169,527.67元[118] 成本和费用 - 营业成本总额12.034亿元，同比增长11.35%[65] - 销售费用同比增长36.48%至144,206,198.67元[75] - 管理费用同比大幅增长87.90%至351,652,054.46元[75] - 研发投入金额同比增长15.49%至95,723,382.20元[77] - 文化服务业营业成本同比激增432.57%至47,023,214.79元[68][70] - 教育传媒业务成本4702.32万元，同比大幅增长432.57%[65] 毛利率变化 - 毛利率较上期上升1.79个百分点[47] - 整体毛利率32.78%，同比提升1.79个百分点[65] - 钢琴及配件业务毛利率33.00%，同比提升3.18个百分点[65] 业务线收入构成 - 制造业收入17.2亿元，占总收入96.08%，同比增长13.08%[62] - 文化服务业收入4720.82万元，同比增长144.71%，但毛利率仅0.39%[62][65] - 其他业务收入2301.21万元，同比下降10.94%[62] - 内销收入15.739亿元，占比87.92%，同比增长13.03%[63] - 外销收入2.163亿元，同比增长24.54%[63] 钢琴业务表现 - 公司钢琴产销量超过14万架，全球市场占有率超25%[29] - 公司钢琴年产销规模超过14万架，累计产销钢琴超220万架[40] - 公司钢琴总销量144,792架同比增长8.51%[50] - 高端产品恺撒堡销量同比增长13.40%[50] - 恺撒堡钢琴销售量同比增长13.40%[29] - 三角琴销量同比增长13.27%[50] - 钢琴出口量同比增长2.33%[50] - Schimmel钢琴销量4,461台含欧洲原产1,903架及子品牌Fridolin 2,558台[49] - 线上销售钢琴2,989架同比增长69.16%[50] 数码乐器业务表现 - 艾茉森2017年数码钢琴产销量约4万架[31] - 艾茉森数码钢琴产量41,532台同比增长0.88%[55] - 数码钢琴库存量同比大幅增长44.67%至7,132台[66] 艺术教育业务表现 - 公司艺术教育直营店已覆盖北京福州济南佛山等地[32] - 珠江钢琴艺术教育推出爱上系列课程及智能钢琴IN系列产品[32] - 珠江钢琴艺术教室加盟店累计近600家[55] - 艺术教育加盟店数量已达600家，覆盖北京、广州、佛山、济南、福州等城市[91] 研发与创新 - 研发经费投入9,572万元[50] - 获得专利授权22项含发明专利7项[50] - 公司拥有技术专利142项其中发明专利36项企业技术秘密328项[38] - 恺撒堡KA121B型立式钢琴获中国轻工业优秀设计奖[38] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.201亿元人民币，同比下降11.54%[18] - 经营活动产生的现金净流入额为2.2006亿元，同比减少2872万元[47] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额最高，为2.474亿元人民币[23] - 投资活动现金净流出9.2746亿元，同比增加5.0201亿元[47] - 筹资活动现金净流入9.3068亿元，同比增加7.6829亿元[47] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降11.54%至220,061,401.05元[79] - 投资活动现金流出同比激增191.20%至1,302,487,086.98元[79] - 筹资活动现金流入同比猛增338.39%至1,552,204,976.97元[79] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益为1.302亿元人民币[24] - 计入当期损益的政府补助为2150.724万元人民币[24] - 公司政府补助计入其他收益增加21,507,240.62元[118] - 公司资产处置收益重分类金额为130,296,523.84元[118] - 公司2016年资产处置收益重分类金额为-112,721.29元[118] 非公开发行与募集资金 - 公司非公开发行股票定向募集10.93亿元用于多个文化产业项目[37] - 非公开发行A股募集资金10.93亿元[46] - 公司非公开发行A股股票募集资金净额为人民币106,120.27万元[87][88] - 非公开发行募集资金总额为人民币1,092,999,980.10元，扣除发行费用后净额为1,061,202,747.52元[184] - 募集资金中新增股本88,861,787.00元，资本公积增加972,340,960.52元[184] - 募集资金本期使用40,487.52万元，尚未使用66,146.48万元[86] - 公司将节余募集资金及利息收入共计人民币4410万元永久补充流动资金[114] 募集资金投资项目 - 增城国家文化产业基地项目（二期）计划投资额62,900万元，实际投入33,590.14万元，投资进度53.40%，预计完成时间推迟至2018年第三季度[91] - 全国文化艺术教育中心建设项目计划投资额10,200万元，实际投入666.5万元，投资进度仅6.53%，完成时间延期至2022年[91] - 珠江乐器云服务平台建设项目计划投资额1,100万元，实际投入0元，投资进度0.00%，公司计划将资金变更用途[91] - 补充流动资金项目计划投资额6,120.27万元，实际投入6,120.19万元，投资进度100.00%[91] - 承诺投资项目总投资额106,120.27万元，实际累计投入40,487.52万元[91] - 公司拟将珠江乐器云服务平台建设项目1,100万元募集资金及收益变更投入广州文化产业创新创业孵化园项目[92] 资产与负债 - 2017年末总资产达到41.695亿元人民币，同比增长44.03%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为31.935亿元人民币，同比增长59.23%[19] - 货币资金期末余额825,154,695.75元，占总资产比例19.79%，同比下降0.47%[81] - 存货期末余额821,724,817.94元，占总资产比例19.71%，同比下降7.23%[81] - 短期借款期末余额289,576,975.44元，占总资产比例6.95%，同比下降4.29%[81] - 长期借款新增70,000,000.00元，占总资产比例1.68%[81] - 在建工程期末余额63,597,494.99元，同比增长273.8%（2016年末17,013,863.67元）[81] - 可供出售金融资产公允价值变动收益240,350.88元，期末余额3,392,224.92元[83] - 资产受限情况：保函保证金1000万元，支付宝保证金10.30万元[84] 投资活动 - 报告期投资额3,300,000.00元，同比大幅下降98.77%[85] - 公司报告期未出售重大资产或重大股权[94][95] 子公司财务数据 - 子公司广州珠江恺撒堡钢琴有限公司注册资本为人民币5.8753亿元[96] - 子公司总资产达人民币175.98亿元[96] - 子公司净资产为人民币148.94亿元[96] - 子公司营业收入为人民币7.97亿元[96] - 子公司营业利润为人民币0.96亿元[96] - 子公司净利润为人民币0.81亿元[96] 股东与股权结构 - 非公开发行后股份总数增至1,044,861,787股，增幅9.3%[175] - 有限售条件股份增至91,348,430股，占比从0.25%提升至8.74%[175] - 无限售条件股份减至953,513,357股，占比从99.75%降至91.26%[175] - 境内法人持股新增88,861,787股，占比达8.5%[175] - 境内自然人持股增至2,486,643股，占比0.24%[175] - 广州新华城市发展产业投资企业持有限售股48,780,487股，占总股本4.67%[187] - 广州国寿城市发展产业投资企业持有限售股40,081,300股，占总股本3.84%[187] - 广州市人民政府国有资产监督管理委员会持股782,496,000股，占比74.89%，为控股股东[187] - 两家投资企业（广州新华和广州国寿）构成一致行动人关系[187] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股9,483,500股，占比0.91%[187] - 广州市金宏利投资集团有限公司持股7,830,000股，占比0.75%，其中7,830,000股处于质押状态[187] - 公司控股股东为广州市人民政府国有资产监督管理委员会，性质为地方国有控股[189][190] - 控股股东成立日期为2005年02月02日，组织机构代码1144010077119611XL[190] - 实际控制人为广州市人民政府国有资产监督管理委员会，性质为地方国资管理机构[191] 董事、监事及高管持股 - 董事长李建宁持股610,000股，持股数量报告期内无变动[196] - 副董事长兼总经理肖巍持股155,000股，持股数量报告期内无变动[196] - 董事、副总经理兼财务负责人麦燕玉持股455,625股，持股数量报告期内无变动[196] - 职工监事李翠霞持股1,000股，持股数量报告期内无变动[196] - 离任董事麦俊桦持股597,393股，持股数量报告期内无变动[197] - 离任职工监事李穗娟持股88,375股，持股数量报告期内无变动[197] - 董事、监事和高级管理人员期末持股合计2,814,893股，报告期内无增减变动[198] 人员变动 - 麦俊桦董事于2017年9月13日因到龄退休离任[199] - 张捷独立董事于2017年5月17日因任期满离任[199] - 吴裕英独立董事于2017年5月17日因任期满离任[199] - 王晓华独立董事于2017年5月17日因任期满离任[199] - 涂宇亮独立董事于2017年5月17日因任期满离任[199] - 吉力监事于2017年9月29日因工作变动离任[199] - 高兆祥监事于2017年9月29日因到龄退休离任[199] - 梁志伟副总经理于2017年11月28日因到龄退休离任[199] - 杨伟华董事会秘书于2017年12月5日因主动辞职被解聘[199] - 李建宁于2017年8月22日担任董事长并卸任副董事长及总经理职务[199] 利润分配 - 公司2017年度利润分配预案为以1,044,861,787股为基数，每10股派发现金红利0.80元（含税）并以资本公积金每10股转增3股[7] - 2017年度现金分红总额为83,588,942.96元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的50.75%[108] - 2016年度现金分红金额为66,920,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的44.17%[109] - 2015年度现金分红金额为66,920,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的45.84%[109] - 2017年度拟每10股派发现金红利0.80元（含税），同时以资本公积金每10股转增3股[107][109] - 2017年度现金分红占当年度可分配利润的比例为85.13%[110] - 2017年度母公司实现净利润109,099,731.21元，提取法定公积金10,909,973.12元[110] - 2017年度可供分配利润为98,189,758.09元[109][110] - 2015年及2016年均以总股本956,000,000股为基数，每10股派发现金0.70元[106][107] - 2017年总股本增至1,044,861,787股，资本公积金转增313,458,536股[107][109] - 公司2016年度现金分红总额为人民币0.67亿元（每10股派0.7元）[105] 担保情况 - 公司报告期末实际对外担保余额为450万元，占担保额度2,100万元的21.4%[136] - 公司对子公司珠江钢琴集团欧洲有限公司实际担保金额为2,450万元，担保额度使用率达100%[136] - 公司报告期内担保总额度为4,550万元，实际发生担保金额2,900万元，执行率63.7%[137] - 报告期末实际担保余额2,900万元占公司净资产比例为0.91%[137] - 对外担保类型为连带责任保证，担保期2016.12.01-2018.08.20[136] - 对子公司担保类型为一般保证，担保期2017.09.17-2018.09.17[136] - 公司报告期无违规对外担保情况[138] 委托理财 - 公司委托理财发生额84,700万元，全部为银行理财产品且未到期[139][140] - 委托理财资金来源于自有资金及非公开发行股票募集资金[140] - 委托理财未出现逾期未收回金额，风险敞口为0[140] - 公司2017年委托理财总金额为57,000万元人民币[142] - 公司使用自有闲置资金投资保本浮动收益型理财产品金额为10,000万元人民币年化收益率4.90%[141] - 公司使用募集资金投资保本浮动收益型理财产品金额为12,000万元人民币年化收益率4.30%[141] - 公司使用募集资金投资保本浮动收益型理财产品金额为15,000万元人民币年化收益率3.80%[141] - 公司使用募集资金投资保本浮动收益型理财产品金额为10,000万元人民币年化收益率3.80%[141] - 公司使用自有资金投资保本浮动收益型理财产品金额为10,000万元人民币年化收益率5.25%[141] - 公司报告期不存在委托贷款[143] 市场风险与竞争 - 公司面临传统钢琴市场持续疲软及国外品牌竞争加剧的风险[5] - 数码乐器行业因国际品牌加大中国市场拓展力度导致竞争日趋白热化[5] - 音乐教育产业面临国内外乐器品牌及科技企业跨界竞争[5] - 影视产业受国家严格监管政策影响，存在审查周期长及投资回收风险[7] 行业背景与机遇 - 中国传统钢琴消费量占全球80%而数码钢琴仅占17%[31] - 中国2017年票房增长13.45%成为全球第二大电影消费国[33] - 国内影视行业平均毛利率超过40%[33] - 城镇家庭钢琴拥有量超过数百万架后服务市场广阔[34] - 智能钢琴与数码钢琴市场存在显著增长空间[98] 公司战略与发展 - 公司坚持创新驱动以质取胜的发展战略[146] - 计划2018年第二季度前完成总部搬迁至增城经济技术开发区[99] - 子公司艾茉森于2018年4月在新三板挂牌[100] - 珠江乐器云服务平台已开发"91琴趣"、"91调律"、"钢琴云学堂"等工具，计划引入战略投资者[92] - 广州文化产业创新创业孵化园项目因厂区搬迁未完成导致动工推迟，但预计完成时间不变[91] 公司基本信息 - 公司注册地址于2018年1月变更为广州市增城永宁街香山大道38号[14] - 公司是全球产量最大的钢琴制造商[7] - 公司统一社会信用代码为91440101190432444P[17] - 公司办公地址位于广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西路[14] - 公司电子信箱为tc@pearlriverpiano.com[14][15] 企业社会责任 - 公司产品能源单耗相比2005年下降36.25%[152] - 公司实施98个清洁生产方案并通过清洁生产审核[152] - 公司精准扶贫目标为有劳动能力贫困人口人均可支配收入不低于7365元[157] - 公司精准扶贫目标为贫困村人均可支配收入不低于9820元[157] - 公司恺撒堡奖学金签约高校达60家[156] - 公司组织和支持各类宣传活动100余场[154] - 公司安全生产及火灾事故为零[153] - 公司死亡和重伤事故为零[153] - 公司未发生职业健康事故和环境污染事件[153] - 公司