收入和利润（同比环比） - 公司2017年上半年营业收入为人民币2,650,000,000元[15] - 公司2017年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币450,000,000元[15] - 营业收入为26.33亿元人民币，同比增长18.41%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.71亿元人民币，同比下降14.30%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.68亿元人民币，同比下降14.83%[20] - 公司营业收入为26.33亿元人民币，同比增长18.41%[38][39] - 归属于母公司股东的净利润为1.71亿元人民币，同比下降14.30%[38] - 公司2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计变动区间为21,000万元至31,000万元，同比变动幅度为-20.00%至20.00%[71] - 公司2014至2017年上半年营业收入分别为24.47亿元、36.16亿元、48.12亿元和26.33亿元，呈增长趋势[129] - 公司2014至2017年上半年归母净利润分别为4.30亿元、4.53亿元、6.35亿元和1.71亿元[129] - 公司2016年归母净利润6.35亿元，同比增长40.1%[129] - 2017年1-6月公司营业收入为263,255.13万元[136] - 2017年1-6月公司归属于母公司所有者的净利润为17,141.71万元[136] - 2016年度公司营业收入为481,232.83万元同比增长33.1%[136] - 2016年度公司归属于母公司所有者的净利润为63,545.18万元同比增长40.1%[136] - 2015年度公司营业收入为361,588.06万元同比增长47.7%[136] - 2014年度公司营业收入为244,735.51万元[136] - 2014至2017年6月营业收入分别为24.47亿元、36.16亿元、48.12亿元和26.33亿元，呈持续增长趋势[145] - 2014至2017年6月归母净利润分别为4.30亿元、4.53亿元、6.35亿元和1.71亿元[145] - 营业总收入同比增长18.4%至26.33亿元[177] - 净利润同比下降14.2%至1.77亿元[178] - 归属于母公司所有者的净利润下降14.3%至1.71亿元[178] - 营业收入同比增长10.5%至13.44亿元[181] - 营业利润同比增长69.2%至2.20亿元[181] - 净利润同比增长117.3%至2.05亿元[182] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为18.97亿元人民币，同比增长23.86%[38][39] - 财务费用为1.01亿元人民币，同比增长141.67%，主要因发行债券所致[38][39] - 2017年半年度公司综合毛利率为27.93%，较2016年度的30.15%有所下降[73] - 原材料成本占主营业务成本约68.34%，其中铝合金材料占比约8%[74] - 2015年直接人工占营业成本17.98%，2016年降至16.76%[75] - 公司融资规模自2016年起迅速增长导致融资成本负担加重[77] - 财务费用同比激增154.4%至1.02亿元[181] 各条业务线表现 - 公司2017年上半年汽车内饰件业务收入占比达65%[15] - 公司2017年上半年新能源汽车零部件业务收入增长35%[15] - 外饰件产品收入10.63亿元人民币，占比40.39%，同比增长18.03%[42][43] - 智能电子系统产品收入4.77亿元人民币，同比增长24.08%[42][43] 各地区表现 - 公司2017年上半年海外市场收入占比为28%[15] 管理层讨论和指引 - 公司计划半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[84] - 公司拟非公开发行不超过40亿元人民币公司债券[36] - 公司2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计变动区间为21,000万元至31,000万元，同比变动幅度为-20.00%至20.00%[71] 投资活动 - 公司投资5.4亿元人民币取得宁波京威27%股权[29] - 公司无锡和秦皇岛生产基地基建工程投入总额约1.1亿元人民币[29] - 长期股权投资增至26.15亿元人民币，占总资产26.72%，主要因投资宁波京威及江苏卡威[46] - 投资活动现金流量净流出10.79亿元人民币，同比增长51.94%，因支付参股公司投资款[39] - 公司认购苏州奥杰股份270万股，交易总价款1973.7万元人民币，持股比例2.43%[36] - 公司投资江苏卡威汽车35%股权花费6.09亿元[59] - 公司对深圳五洲龙汽车增资1.04亿元[59] - 公司投资宁波京威动力电池注资款2亿元[59] - 宁波京威1G瓦时钛酸锂电池项目总投资5.4亿元，报告期全额投入[64] - 公司持有宁波京威27%股权，认缴出资5.4亿元[64] - 15京威债资金使用中5.52亿元用于收购深圳市五洲龙汽车48%股权[125] - 16京威01资金使用中6.09亿元用于收购江苏卡威汽车工业集团35%股权[125] - 17京威债2亿元资金用于支付宁波京威动力电池有限公司注资款[125] - 投资活动产生的现金流量净额为-8.087亿元人民币，同比增加流出86.5%[189] - 取得投资收益收到的现金为2亿元人民币，同比增加300%[189] - 投资支付的现金为9.45亿元人民币，同比增加79.8%[189] 融资活动 - 公司发行16京威01债券总额15亿元，利率6%，扣除承销费用后净额14.82亿元[58] - 公司发行17京威债券总额5亿元，利率7.5%，扣除承销费用后净额4.94亿元[58] - 报告期内募集资金总额19.76亿元，累计投入19.25亿元，报告期投入5.43亿元[56] - 16京威01债券募集资金报告期使用1.0016亿元，累计使用14.82亿元[59] - 17京威债券募集资金报告期使用4.4299亿元[59] - 公司债券"15京威债"余额为159,616万元，票面利率4.50%，将于2017年12月10日到期[120] - 公司债券"16京威01"余额为149,108.26万元，票面利率6.00%，将于2019年7月8日到期[120] - 公司债券"17京威债"余额为49,488.35万元，票面利率7.50%，将于2020年4月19日到期[120] - 15京威债募集资金16亿元扣除发行费用后净额15.83亿元已全部使用完毕[125] - 16京威01募集资金15亿元扣除发行费用后净额14.82亿元已全部使用完毕[125] - 17京威债募集资金5亿元扣除发行费用后净额4.94亿元已使用2亿元[125] - 15京威债2.02亿元用于偿还银行借款及利息[125] - 公司三支债券信用评级均为AA级且评级展望稳定[126] - 公司债券受托管理人为国信证券股份有限公司且未发生变更[123] - 15京威债券到期日为2017年12月10日，到期一次还本[128] - 16京威01债券到期日为2019年7月8日，到期一次还本[135] - 偿债资金专项账户需在付息日前3个交易日存入全额利息[131] - 偿债资金专项账户需在到期日前10个交易日存入本息总额20%，前3个交易日存入全额本息[132] - 15京威债和16京威01第一次付息已实施完毕[151] - 偿债专户需在付息日前3个交易日存入全额利息[147] - 偿债专户需在到期日前10个交易日存入本息总额20%[147] - 偿债专户需在到期日前3个交易日存入全额本息[147] - 发行债券收到的现金为4.94亿元人民币[189] - 筹资活动产生的现金流量净额为6.117亿元人民币，同比由负转正[189] - 筹资活动现金流入净额为6.12亿元[186] 现金流量 - 公司2017年上半年经营活动产生的现金流量净额为人民币180,000,000元[15] - 经营活动产生的现金流量净额为2.76亿元人民币，同比下降15.61%[20] - 公司2014至2017年上半年经营活动现金流量净额分别为2.50亿元、5.51亿元、7.81亿元和2.76亿元[130] - 2017年1-6月公司经营活动产生的现金流量净额为27,621.49万元[136] - 2016年度公司经营活动产生的现金流量净额为78,119.77万元同比增长41.9%[136] - 2015年度公司经营活动产生的现金流量净额为55,061.97万元同比增长120.1%[136] - 2014至2017年6月经营活动现金流量净额分别为2.50亿元、5.51亿元、7.81亿元和2.76亿元[145] - 经营活动现金流量净额为2.76亿元[185] - 销售商品提供劳务收到现金27.95亿元[184] - 购买商品接受劳务支付现金15.68亿元[185] - 期末现金及现金等价物余额为2.868亿元人民币，同比减少59.1%[189] 参股公司和子公司表现 - 参股公司深圳五洲龙2017年半年度净亏损5,520.24万元，但较上年同期减少损失3,349.2万元[70] - 参股公司江苏卡威2017年半年度净亏损5,957.22万元[70] - 合营企业北京比亚2017年半年度增加投资收益490.92万元[70] - 合营企业秦皇岛佛吉亚2017年半年度增加投资收益424.9万元[70] - 子公司宁波福尔达2017年半年度净利润为9,759.36万元[68] - 子公司秦皇岛威卡威2017年半年度净利润为2,344.57万元[68] - 投资收益由负转正至1.63亿元[181] 财务比率和资产结构 - 公司2017年上半年总资产为人民币12,500,000,000元[15] - 公司2017年上半年资产负债率为45%[15] - 总资产为97.87亿元人民币，同比增长9.24%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为46.85亿元人民币，同比下降1.91%[20] - 2017年半年度末应收账款净额为86,031.95万元，占资产总额的8.79%，占营业收入的32.68%[72] - 2017年半年度末存货净额为127,684.28万元，占流动资产的36.20%[72] - 2015-2017年半年度商誉余额均为108,430.33万元人民币[74] - 截至2017年6月30日公司合并报表流动资产余额为35.27亿元[131] - 截至2017年6月30日公司合并报表流动资产余额为352,702.59万元[137] - 2017年6月末流动资产余额35.27亿元[145] - 流动比率从上年末359.50%降至本报告期末117.07%，降幅242.43%[158] - 速动比率从上年末241.42%降至本报告期末74.69%，降幅166.73%[158] - 资产负债率从上年末45.96%升至本报告期末51.40%，增幅5.44%[158] - EBITDA利息保障倍数从上年同期11.03降至本报告期4.56，降幅58.66%[158] - 货币资金从期初8.18亿元降至期末6.32亿元，减少1.86亿元[168] - 应付债券从期初30.79亿元降至期末19.86亿元，减少10.93亿元[169] - 一年内到期的非流动负债新增1.60亿元[169] - 短期借款新增3.37亿元[169] - 在建工程从期初6951.90万元增至期末2.38亿元，增长1.68亿元[169] - 货币资金减少48.7%至2.87亿元[173] - 应收账款减少20.4%至4.45亿元[173] - 长期股权投资增长17.0%至61.08亿元[174] - 应付债券下降35.5%至19.86亿元[175] - 短期借款新增3.37亿元[174] - 一年内到期的非流动负债新增15.96亿元[174] - 归属于母公司所有者权益合计为47.565亿元人民币[193] - 未分配利润为15.721亿元人民币，同比减少5.5%[193] - 综合收益总额为1.77亿元人民币[192] - 母公司所有者权益总额从期初4,515,811,469.55元减少至期末4,458,491,591.07元，减少57,319,878.48元[198][199] - 母公司本期综合收益总额为205,180,121.52元[198] - 合并层面综合收益总额为648,463,898.04元[195] 股东和股权结构 - 公司2016年度股东大会投资者参与比例为74.90%[83] - 公司2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为72.08%[83] - 宁波福尔达等股东所持股份限售期至2017年11月12日[85] - 公司总股本由7.5亿股增至15亿股，增幅100%[108] - 资本公积转增股本方案为每10股转增10股[108] - 现金分红方案为每10股派发现金红利3.5元（含税），共分配2.625亿元[108] - 基本每股收益从0.85元降至0.425元，降幅50%[109] - 归属于普通股股东的每股净资产从6.37元降至3.185元，降幅50%[109] - 报告期末普通股股东总数为24,176名[110] - 第一大股东北京中环投资管理有限公司持股4.5亿股，占比30%[110] - 第二大股东德国埃贝斯乐股份有限公司持股3.78亿股，占比25.2%[110] - 第三大股东宁波福尔达投资控股有限公司持股1.6408亿股，占比10.94%，其中质押1.406亿股[110] - 境内自然人龚斌持股5,468万股，占比3.65%[110] - 公司总股本为750,000,000股，以该基数为2016年利润分配方案实施资本公积转增股本[117] - 公司董事龚斌期末持股数量为54,680,000股，占转增后总股本比例约为7.29%[117] - 无限售条件股东北京中环投资管理有限公司持股450,000,000股，占总股本比例60%[112] - 无限售条件股东德国埃贝斯乐股份有限公司持股378,000,000股，占总股本比例50.4%[112] - 股东宁波海达蓝源创业投资有限公司持股8,200,000股，占总股本比例1.09%[112] - 中国银行股份有限公司－博时逆向投资基金持股6,000,000股，占总股本比例0.8%[112] - 报告期内公司控股股东和实际控制人均未发生变更[113] - 母公司通过资本公积转增股本增加股本750,000,000元，同时减少资本公积750,000,000元[199] - 母公司对股东分配利润262,500,000元，导致未分配利润减少同等金额[199] - 合并层面提取盈余公积42,049,701.67元[195] - 合并层面对股东分配利润225,000,000元[195] - 合并层面其他综合收益增加635,451,759.21元[195] - 合并层面专项储备减少2,736,000元[195] - 合并层面所有者权益合计增加420,727,898.04元[195] 银行授信和流动性 - 截至2017年6月30日公司获得银行授信额度5亿元，其中1.63亿元未使用[130] - 大股东中环投资持有4.5亿股市值30亿元股权可质押融资[146] - 银行口头授信额度5亿元，已使用3.37亿元，剩余1.63亿元未使用[151] - 公司获得银行口头信用担保额度5亿元，已使用3.37亿元，剩余1.63亿元未使用[161] 行业和市场背景 - 2010-2016年中国乘用车产量年增长率波动范围为4.23%至16.49%[75] - 乘用车产量从2010年1,389.71万辆增长至2016年2,442.1万辆[75] - 客户集中度高主要因中高端品牌车系整车企业集中度更高[76] 客户集中度 - 2015年前五大客户销售收入占比51.40%，2016年降至46.59%，2017年半年度进一步降至38.11%[76] 税务优惠 - 子公司享受15%所得税优惠税率政策有效期至2019年[77] - 成都华翼执行西部大开发所得税优惠政策适用15%税率[78] 公司治理与承诺 - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[91] - 报告期内公司无媒体普遍质疑事项[91] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[92] - 公司及其控股股东实际控制人诚信状况无异常[93] - 报告期内公司无股权激励计划或员工持股计划[93] - 福尔达投资等方承诺避免同业竞争长期有效[86]