重大资产重组 - 公司完成重大资产重组，向航天气动院购买彩虹公司100%股权和神飞公司84%股权[4] - 重组后航天气动院合计控制公司37.573%股权，成为新控股股东[4] - 合并报表编制采用反向购买原则，以彩虹公司和神飞公司为合并报表母公司[5] - 合并利润表包含彩虹公司和神飞公司2017年1-12月数据及原南洋科技12月数据[5] - 公司通过反向并购获得彩虹公司100%股权和神飞公司84%股权[61] - 发行股份购买资产的发行价格为13.16元/股，总发行股份数为238,322,185股[62] - 交易完成后航天气动院合计控制公司37.573%股权，中国航天科技集团间接控制38.694%股权[62] - 反向购买合并成本为45.25亿元人民币，商誉价值为6.93亿元人民币[63][64][66] - 重大资产重组标的资产作价31.36亿元（313,632.00万元）[138] - 发行股份购买资产发行价格13.16元/股，发行数量2.38亿股（238,322,185股）[138] - 合并成本为4,525,200,422.12元，其中发行权益性证券公允价值占比100%[141] - 商誉价值为692,532,633.76元，由合并成本与可辨认净资产公允价值差额及过渡期净损益调整得出[140][141] - 彩虹公司100%股权评估公允价值为240,300.00万元[140] - 神飞公司84%股权评估公允价值为73,332.00万元[140] - 可辨认净资产公允价值份额为3,735,080,203.45元[141] - 过渡期实现归属于母公司净损益为97,587,584.91元[141] - 重大资产重组后控股股东为中国航天空气动力技术院，实际控制人为中国航天科技集团有限公司[143] 收入和利润 - 公司2017年营业收入为14.467亿元人民币，同比增长180.83%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.867亿元人民币，同比增长187.17%[20] - 基本每股收益为0.43元/股，同比增长152.94%[20] - 公司2017年实现营业收入144,673.55万元，同比增长180.83%[49] - 利润总额21,730.34万元，同比增长125.81%[49] - 归属于上市公司股东的净利润18,670.40万元，同比增长187.17%[49] - 公司2017年营业收入为14.467亿元人民币，同比增长180.83%[54] - 2017年营业收入为18.94亿元，同比增长33.6%[116] - 2017年净利润为1.87亿元，同比增长52.1%[116] - 2017年净利润率为10.15%，较2016年的11.55%下降1.4个百分点[116] 成本和费用 - 研发投入金额为8951.31万元人民币，占营业收入比例6.19%，同比增长217.92%[70][71] - 销售费用同比增长628.72%，管理费用同比增长135.71%，财务费用同比增长10999.71%[68] 业务线表现 - 公司完成重大资产重组，主营业务新增无人机业务[18] - 公司具备年产16,000吨电容器用聚丙烯薄膜和年产5,000吨电容器用聚酯薄膜的生产能力[32][36] - 年产25,000吨太阳能电池背材膜项目产销两旺，低萃取产品已进入量产状态[32] - 年产50,000吨太阳能电池背材膜项目一期工程30,000吨于2017年10月开始量产[33] - 公司拥有年产20,000吨光学基膜生产能力，年产2,000万平方米增亮膜项目向韩国LG电子小批量供货[33] - 年产1.6万吨光学膜涂布项目开发扩散膜业务，雾化膜、石墨烯导电薄膜等新产品性能已通过测试[33] - 与外资企业合作开展年产1200万㎡增亮膜项目，预计2018年三季度投入试生产[33] - 年产9,000万平方米锂电池隔膜项目继续处于中试阶段[33] - 彩虹系列无人机近十年销售额累计数处于全球前三位[35] - 太阳能电池背材膜项目一期工程30,000吨于2017年10月实现量产[50] - 与外资企业合作开展年产1200万㎡增亮膜项目[50] - 无人机业务全年累计飞行千余架次[51] - 彩虹-5无人机完成飞行性能及武器系统验证[51] - 天津生产基地预计2018年第四季度具备投产条件[51] - 公司具备国家级科技创新团队，专业覆盖总体、气动、飞控等15个领域[45] - 膜业务领域掌握电容器薄膜、太阳能电池背材膜等多项专有工艺技术[45] - 航空航天产品制造收入12.323亿元人民币，占总收入85.18%，同比增长139.2%[54][56] - 无人机及相关产品收入10.897亿元人民币，占总收入75.32%，同比增长143.62%[54][56] - 技术服务收入1.426亿元人民币，毛利率43.29%，同比上升13.24个百分点[56] - 电子元器件制品收入2.126亿元人民币，毛利率15.92%[56] - 膜产品资产组2017年1-11月营业收入为11.88亿元人民币，净利润为9385万元人民币[63] - 膜产品资产组2017年1-11月净利润0.94亿元（93,850,026.63元）[139] - 年产20,000吨光学级聚酯薄膜项目因背材膜毛利率下降未达预期效益[83] - 年产5,000吨电容器用聚酯薄膜项目因设备调试未完成导致投产推迟[83] - 年产50,000吨太阳能背材基膜项目一期30,000吨于2017年9月30日投产，二期20,000吨未启动，一期因投产时间短未达预期产能[83] - 公司年产16000吨光学膜涂布项目一期扩散膜已批量供应并与外资合作开展年产1200万㎡增亮膜项目[41] - 公司年产9000万平方米锂电池隔膜生产线技术处行业领先地位[42] 各地区表现 - 国内销售收入6.117亿元人民币，同比增长415.57%，占比提升至42.28%[54][56] - 国外销售收入8.35亿元人民币，同比增长110.59%，占比57.72%[54][56] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为12.56%，同比增长7.85个百分点[20] - 航空航天产品制造毛利率32.39%，同比下降1.38个百分点[56] - 无人机及相关产品毛利率30.96%，同比下降3.37个百分点[56] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.573亿元人民币，同比增长1,762.48%[20] - 经营活动现金流入同比大幅增长839.79%至16.38亿元[72][73] - 经营活动现金流量净额同比激增1,762.48%至1.57亿元[72][73] - 投资活动现金流出同比增长1,050.78%至3.13亿元[72][73] - 筹资活动现金流入同比增长75.42%至3.88亿元[72][73] 资产和负债 - 总资产达到75.365亿元人民币，同比增长323.92%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为59.755亿元人民币，同比增长328.76%[21] - 货币资金占总资产比例下降2.68个百分点至5.19%[75] - 应收账款占比下降14.96个百分点至13.52%[75] - 在建工程占比上升9.26个百分点至11.14%[75] - 短期借款新增4.26亿元，占总资产5.65%[75] 季度表现 - 第四季度营业收入为9.949亿元人民币，占全年收入的68.7%[25] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1.046亿元人民币，占全年净利润的56.0%[25] 研发投入 - 研发投入金额为8951.31万元人民币，占营业收入比例6.19%，同比增长217.92%[70][71] - 研发人员数量372人，占比21.21%，同比增长107.82%[71] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额占年度销售总额比例达85.91%，其中关联方销售额占比82.91%[67] - 前五名供应商采购金额占年度采购总额比例55.01%，其中关联方采购额占比33.51%[67] 关联交易 - 关联交易中采购原材料金额2166.06万元，占同类交易金额比例2.41%[155] - 关联交易中采购装置金额1385.9万元，占同类交易金额比例1.54%[155] - 关联交易中采购原材料金额12402.52万元，占同类交易金额比例13.79%[156] - 关联交易中采购无人机及相关产品金额411.77万元，占同类交易金额比例2.08%[156] - 关联交易中提供劳务产生项目收入33032.24万元，占同类交易金额比例32.85%[156] - 关联交易中接受研发设计服务金额713.97万元，占同类交易金额比例1.02%[155] - 关联交易中接受卫星传输服务金额695.01万元，占同类交易金额比例0.99%[156] - 向航天科技集团所属控股B企业提供劳务实现项目收入64,945.34万元，占同类交易比例64.58%[157] - 向航天科技集团所属控股B企业出售无人机及相关产品收入15,277.8万元，占同类交易比例52.21%[157] - 与航天科技集团所属控股H企业贷款利息交易金额403.58万元，占同类交易比例76.72%[157] - 与航天科技集团所属控股H企业存款利息交易金额123.63万元，占同类交易比例45.67%[157] - 与航天科技集团所属控股R企业代垫项目费用交易金额9.91万元，占同类交易比例0.01%[157] - 向台州市南洋消防职业培训学校出租房屋产生收入5.88万元，占同类交易比例0.39%[157] - 向慈溪市欣荣电子有限公司出租房屋产生收入128.4万元，占同类交易比例43.18%[157] - 向慈溪新亚电子线缆有限公司出租房屋产生收入34.7万元，占同类交易比例11.67%[157] - 向航天科技集团所属控股B企业出租房屋产生收入681.74万元，占同类交易比例100%[158] - 关联方项目收入达49,116.39万元，期末余额为51,276.31万元[162] - 关联方采购原材料金额为232.48万元[162] - 关联方代垫项目费用28.44万元，其中归还4.87万元[162] - 关联方补助款50万元，期末余额为0[162] - 关联方代垫房补1.43万元，新增239.87万元，期末余额241.3万元[162] - 应付关联方债务期初余额5,747.73万元，本期新增3,635.06万元，归还9,028.61万元，期末余额354.18万元[162] 子公司表现 - 彩虹无人机子公司实现营业收入约10.03亿元人民币[89] - 台州富洋投资有限公司净亏损约735.13万元人民币[89] - 鹤山市广大电子有限公司净利润约25.87万元人民币[89] - 浙江南洋信通新材料有限公司净亏损约834.21万元人民币[89] - 杭州南洋新材料科技有限公司净亏损约112.17万元人民币[89] - 宁波东旭成新材料科技有限公司净利润约9080.53万元人民币[89] - 北京南洋慧通新技术有限公司净亏损约351.91万元人民币[90] - 合肥微晶材料科技有限公司净亏损约226.43万元人民币[90] - 共同投资合肥微晶材料科技有限公司，注册资本88.9万元，报告期末净资产1290.92万元，净亏损312.08万元[160] 行业与市场环境 - 2017年中国可再生能源发电装机容量达到约6.56亿千瓦，新增装机规模占全球增量40%[35] - 国家电网"十三五"期间新增110千伏及以上线路40.1万公里，较"十二五"末增长45%[35] - 2017年中国光伏新增装机超53GW同比增长53%其中光伏电站3362万千瓦同比增加11%分布式光伏1944万千瓦同比增长3.7倍[37] - 背光模组占LCD面板材料成本23%光学膜在背光模组中成本占比25-40%显示类光学膜需求从12亿平米增长至15亿平米[40] - 2017年国内反射膜厂商出货量占据57.96%市场份额[40] - 2020年新能源汽车年产销目标200万辆2025年新能源汽车占汽车产销20%以上[41] - 2017-2020年动力电池复合增速预计达40%以上锂电池隔膜需求量保持30%增速至2020年有望超过30亿平方米[41] - 2018-2020年每年新增光伏电站装机容量规划为2190万千瓦2110万千瓦和2110万千瓦[37] - 2018年工商业屋顶和户用住宅分布式规模预计超25GW同比增速100%全年装机预计超50GW[37] - 2017年中国可再生能源发电装机容量达6.56亿千瓦[93] - 国家电网"十三五"期间新增110千伏及以上线路40.1万公里较"十二五"末增长45%[93] - 2017年中国光伏新增装机超53GW同比增长53%累计装机超130GW居全球首位[94] - 2018年分布式光伏预计规模超25GW同比增速100%全年装机预计超50GW[94] - 光学膜需求从12亿平米增长至15亿平米国内反射膜厂商市场份额达57.96%[96] - 背光模组占LCD面板材料成本23%光学膜在背光模组中成本占比25-40%[96] - 2020年新能源汽车年产销目标200万辆2025年占比20%以上[97] - 2017-2020年动力电池复合增速预计40%以上隔膜需求增速30%[97] - 2020年锂电池隔膜需求量预计超30亿平方米[97] - 2016年锂电池四大核心材料行业产值增速均超50%[97] - 光伏领跑者基地每期控制规模800万千瓦[94] - 2018-2020年计划新增光伏电站装机容量2190万千瓦、2110万千瓦和2110万千瓦[94] 利润分配与股本 - 公司总股本为947,169,085股，每10股派发现金红利0.20元（含税）[7] - 公司2017年度利润分配预案为以总股本947,169,085股为基数每10股派发现金0.2元（含税）共计18,943,381.70元[113] - 2016年度现金分红金额为14,176,938.00元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率未披露[112][113] - 现金分红总额为1894.34万元，占可分配利润的5.9%[116] - 每股派发现金股利0.20元（含税），总股本基数9.47亿股[116] - 公司总股本从2016年末708,846,900股增至2017年末947,169,085股[111][113] - 2015-2017年连续三年实施每10股派0.2元的现金分红政策[112][113] - 公司属成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例低于20%要求[116] 风险因素 - 公司军贸业务以美元计价人民币结算汇率波动对业务规模及效益有重大影响[105] - 膜业务原材料成本占比较高受国际原油价格波动直接影响生产成本[105] - 全资子公司彩虹公司尚未取得《保密资格单位证书》等三项军品资质[103] - 人力成本上升导致利润水平下降风险[105] - 无人机军品贸易受国际政治格局变化影响经营业绩[102][103] - 新项目建设受设备供货期及良品率控制等因素影响产能释放[106] 承诺与协议 - 罗培栋认购股份限售期36个月，2017年9月19日到期[117] - 限售期满后每12个月解禁25%认购股份，持续至2021年9月20日[117] - 实际控制人罗培栋等作出避免同业竞争长期承诺[118] - 罗新良等认购股份限售期12个月，2015年9月19日到期[118] - 第一期股份解禁日为2017年9月20日，解禁比例为交易取得股份总数的30%[119] - 第二期解禁日为第一期解禁日后满12个月，解禁比例为交易取得股份总数的30%[119] - 第三期解禁日为第二期解禁日后满12个月，解禁比例为交易取得股份总数的40%[119] - 航天科技集团承诺重组完成后60个月内不注入无人机前沿技术项目资产[119] - 无人机前沿技术项目若60个月后具备条件，将在36个月内注入南洋科技[119] - 光学膜业务划分承诺在重组完成后36个月内完成[119] - 锂离子电池隔膜业务生产线将在重组完成后36个月内处置[119] - 航天气动院承诺重组完成后60个月内不注入无人机技术资产[121] - 航天气动院承诺重组完成后36个月内处置锂电池隔膜生产线[121] - 航天科技集团承诺长期避免与上市公司产生同业竞争[119] - 控股股东航天气动院承诺规范关联交易并承担违规赔偿责任[122] - 实际控制人航天科技集团承诺保证上市公司业务资产财务人员机构独立[123] - 关联交易将遵循公开公平公正原则并履行信息披露义务[122] - 上市公司拥有独立经营资产人员资质和能力[123] - 确保财务独立包括独立核算体系银行账户和纳税[123] - 人员独立保障高管不在控股股东方兼职或领薪[123] -