财务数据关键指标变化 - 2015年营业收入47,637,224,877.40元，同比增长48.31%[17] - 归属于上市公司股东的净利润174,686,914.65元，同比增长18.20%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润236,675,217.99元，同比增长67.89%[17] - 经营活动产生的现金流量净额-951,330,419.02元，同比下降404.18%[17] - 2015年末总资产20,574,909,333.50元，同比增长20.63%[17] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产2,398,225,564.69元，同比增长198.07%[17] - 营业利润2.11亿元人民币，同比增长26.84%[47] - 经营活动现金流量净额为-9.51亿元人民币，同比下降404.18%[47] - 财务费用为-2.14亿元人民币，同比下降91.87%[47] - 销售量同比增长48.59%至473.71亿元[60] - 库存量同比下降54.27%至1.01亿元[60] - 采购量同比增长47.74%至472.51亿元[60] - 营业成本同比增长48.33%至473.89亿元[61] - 销售费用同比增长38.66%至1971.65万元[69] - 管理费用同比增长61.63%至8976.07万元[69] - 财务费用同比下降91.87%至-21.42亿元[69][71] - 利息支出同比下降38.87%至1.37亿元[70][71] - 公司综合汇兑收益为-3057.82万元，同比下降279.92%[72] - 汇兑损益为-9095.30万元，同比下降1195.82%[72] - 公允价值变动损益为-946.38万元，同比下降349.25%[72] - 投资收益（不含对联营/合营企业）为-5371.52万元，同比上升391.27%[72] - 综合财务费用同比下降44.52%[72] - 研发投入金额1802.88万元，同比增加6.17%[74] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.85亿元，同比上升184.16%[76] - 现金及现金等价物净增加额7.35亿元，同比上升196.25%[76] - 报告期投资额1.45亿元，同比增长4.23%[88] - 2015年现金分红金额为44,874,580.62元，占归属于上市公司普通股股东净利润的25.69%[140] - 2014年现金分红金额为47,736,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.30%[140] - 2013年现金分红金额为39,780,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的35.93%[140] 各条业务线表现 - 能源资源类贸易执行服务成为公司营业收入和利润增长的主要来源[28] - 矿产资源行业贸易执行服务收入471.42亿元人民币，占总收入98.96%[57] - 子公司上海合冠供应链服务收入为人民币16.00亿元，净利润为人民币1.13亿元[103] - 子公司香港飞马一般贸易收入为港币10.92亿元，净利润为港币117.09万元[103] 各地区表现 - 华东地区收入255.88亿元人民币，同比增长99.49%[57][59] - 海外收入116.15亿元人民币，同比增长24.85%[57][59] 成本和费用 - 营业成本474.01亿元人民币，同比增长48.34%[47] - 营业成本同比增长48.33%至473.89亿元[61] - 销售费用同比增长38.66%至1971.65万元[69] - 管理费用同比增长61.63%至8976.07万元[69] - 财务费用同比下降91.87%至-21.42亿元[69][71] - 利息支出同比下降38.87%至1.37亿元[70][71] 管理层讨论和指引 - 公司目标未来3-5年内实现年营业规模超1000亿元人民币[105] - 计划建立能源资源供应链创新中心并应用云计算/物联网技术[111] - 将推动煤炭供应链一体化管理并应用RFID/物联网技术[113] - 优化有色金属供应链资金流并创新融资模式[114] - 金融结算业务集中至深圳总部统一管理[117] - 计划引入第三方IT供应商升级企业协同管理平台[118] - 公司承诺2015-2017年每年现金分红不低于可分配利润的10%或三年累计不低于年均可分配利润的30%[142] 资产和负债变动 - 货币资金占总资产比例下降6.57%至55.25%，金额为113.67亿元[84] - 应收账款占比增长2.06%至9.70%，金额达19.97亿元[84] - 短期借款占比大幅下降32.60%至17.22%，金额为35.42亿元[84] - 长期股权投资新增占比0.23%，金额4747万元[84] - 以公允价值计量金融资产增值2800万元，期末余额3.47亿元[86] - 公司资产负债率为94.44%[129] 投资和并购活动 - 公司向参股子公司前海启航注入注册资本金3000万元人民币并收购广物供应链38%股权耗资1467万元人民币[33] - 公司全资子公司香港飞马收购恺恩资源86%股权导致固定资产及商誉增加[33] - 以公允价值计量金融资产增加因持有DF/NDF金融产品公允价值变动盈利[33] - 应收账款增加因业务规模扩大部分业务款项未收回[33] - 预付款项增加因业务扩大向上游供应商预付款增多[33] - 收购恺恩资源86%股权耗资1.72亿元，当期收益195.73万元[90] - 公司以不超过2795万美元自有资金收购恺恩资源子公司[104] - 2015年3月以不超过2,795万美元收购恺恩资源86%股权，自4月起纳入合并范围[153] - 2015年9月成立飞马大宗（注册资本5,000万元），自当月纳入合并报表范围[153] - 2015年12月成立无锡飞马大宗（注册资本3,000万元）和佛山飞马大宗（注册资本3,000万元）[153] 融资和资金管理 - 完成非公开发行募集资金净额14.86亿元人民币用于补充流动资金[49] - 公司银行授信充足且融资成本降低支撑能源资源供应链资金需求[38] - 公司通过远期外汇合约操作获得组合外汇支付业务收益[38] - 非公开发行募集资金净额14.86亿元，已全部使用完毕[93] - 补充流动资金项目实现效益3715.66万元，投资进度100%[97] - 非公开发行A股151,209,677股[182] - 发行价格定为9.92元/股，为发行底价的100%[182] - 发行价格相当于发行日前20个交易日均价的29.25%[182] - 募集资金总额1,499,999,995.84元[183] - 发行费用总计13,735,851.17元[183][184] - 募集资金净额1,486,264,144.67元[183] - 黄壮勉认购140,625,000股，金额1,395,000,000.00元[184] - 深圳前海骏马投资认购10,584,677股，金额104,999,995.84元[184] - 限售期36个月[184] - 非公开发行人民币普通股151,209,677股，其中向实际控制人黄壮勉发行140,625,000股，向前海骏马投资发行10,584,677股[199] 股东结构和权益变动 - 公司2015年12月31日总股本为747,909,677股[5] - 公司总股本从747,909,677股通过转增增加至972,282,580股[138] - 有限售条件股份增加154,144,849股至166,366,637股，占比从3.07%升至22.24%[197] - 无限售条件股份增加195,964,828股至581,543,040股，占比从96.93%降至77.76%[197] - 总股本从397,800,000股增至747,909,677股，增幅88%[197] - 实施2014年度权益分派：每10股送红股4股并派现1.2元，资本公积每10股转增1股[200] - 权益分派后总股本由397,800,000股增至596,700,000股[200] - 境内自然人持股增加143,560,172股至155,781,960股，占比从3.07%升至20.82%[197] - 境内法人持股增加10,584,677股至10,584,677股，占比1.42%[197] - 非公开发行股份于2015年7月15日在深交所上市[199] - 员工持股计划筹集资金总额上限6000万元人民币[158] - 员工持股计划资产管理规模上限18000万元人民币[158] - 员工持股计划累计购买公司股票5083253股[158] 利润分配方案 - 公司2015年度利润分配预案为以总股本747,909,677股为基数每10股派发现金红利0.6元（含税）并以资本公积金每10股转增3股[5] - 2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.60元[138] - 2014年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.20元并送红股4股[137] - 2013年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元共计3978万元[136] - 2015年利润分配方案为每10股派息0.6元（含税）并转增3股，现金分红总额44,874,580.62元[140] - 2014年现金分红以总股本397,800,000股为基数实施[137] 关联交易和担保 - 关联租赁交易金额64.12万元人民币占同类交易比例16.19%[161] - 前海启航关联采购销售金额21514.94万元人民币占同类交易比例0.46%[161] - 广物供应链关联采购销售金额6801.34万元人民币占同类交易比例0.14%[163] - 日常关联交易总金额28380.4万元人民币[163] - 对外担保额度为7.58亿元人民币，实际发生额为1.076亿元人民币，均为关联方担保[174] - 对子公司担保额度为13.066亿元人民币，实际发生额为6.241亿元人民币[175] - 报告期末实际担保余额合计为4.510亿元人民币，占公司净资产比例18.81%[176] - 子公司飞马香港获得担保额度19.47亿元人民币，其中6.49亿元人民币实际担保余额未履行完毕[175] - 子公司上海合冠累计获得担保额度4.062亿元人民币，其中1.226亿元人民币实际担保未履行完毕[175] - 子公司恺恩资源获得担保额度4.218亿元人民币，实际发生额4602.71万元人民币[175] - 报告期内审批担保总额度20.645亿元人民币，实际发生额7.316亿元人民币[175] - 公司不存在委托理财、委托贷款及违规对外担保情况[177][178][179] 风险因素 - 存在宏观经济波动风险[124] - 公司主要服务有色金属和煤炭行业受宏观经济波动影响较大[125] - 供应链行业竞争加剧面临市场竞争风险[126] - 公司前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为35.73%[127] - 实际控制人黄壮勉正配合证监会调查尚无明确结论[157] 其他重要内容 - 第四季度营业收入16,156,111,420.23元，为全年最高季度[21] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额-4,625,054,548.76元，为全年最低季度[21] - 非经常性损益项目中交易性金融资产公允价值变动损益-63,179,007.73元[23] - 香港飞马境外资产占公司净资产比重为4.26%[35] - 恺恩资源境外资产占公司净资产比重为17.10%[35] - 公司在上交所自贸区及深圳前海设立操作平台并布局香港新加坡等国际业务网点[41] - 前五名客户销售额占比39.89%达190.04亿元[64] - 前五名供应商采购额占比50.69%达240.25亿元[66] - 研发人员数量110人，同比增加161.90%[74] - 公司通过签订远期外汇合约等方式锁定大部分外币借款汇率风险[128] - 固定资产折旧年限变更：房屋从3-30年调整为3-50年，运输设备从5-8年调整为5-10年[148] - 固定资产预计净残值率从5%统一调整为0-5%[148] - 境内会计师事务所立信报酬为110万元人民币[154] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为5年[154] - 经营租赁租出投资性房地产期末账面价值为2.315亿元人民币，较期初1.020亿元人民币增长126.9%[171] - 经营租赁租入最低租赁付款额合计为5702.65万元人民币，其中1年内部分为2444.46万元人民币[172] - 公司企业所得税税率降至15%[186] - 公司未被列入环保污染严重企业名单且无相关处罚记录[194]