收入和利润表现 - 营业收入为321.19亿元人民币，同比增长7.60%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.48亿元人民币，同比增长33.47%[21] - 基本每股收益为0.37元/股，同比增长32.14%[21] - 加权平均净资产收益率为19.78%，同比增长2.55个百分点[21] - 公司2014年营业收入为3,211,905.60万元，同比增长7.60%[29] - 归属于母公司股东的净利润为14,779.06万元，同比增长33.74%[29] - 主营业务收入为321.19亿元人民币，同比增长7.60%[38] - 物流供应链服务业营业收入达321.01亿元，同比增长7.62%[51] 成本和费用变化 - 营业成本为3,195,483.75万元，同比增长7.76%[29] - 销售费用同比下降28.95%至1,421.96万元[29] - 管理费用同比下降18.82%至5,553.33万元[29] - 财务费用同比下降45.13%至-11,164.80万元[29] - 主营业务成本为319.54亿元人民币，同比增长7.76%[38] - 销售费用为1421.96万元人民币，同比下降28.95%[41] - 管理费用为5553.34万元人民币，同比下降18.82%[42] - 财务费用为-1.12亿元人民币，同比下降45.13%[41][42] - 利息支出大幅增加至2.235亿元，同比增长218.70%[43] - 贴现利息下降至3619万元，同比减少17.36%[43] - 综合汇兑收益为1543.71万元，同比下降26.85%[43] - 研发支出金额为1698万元，同比微增0.62%[45] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.13亿元人民币，同比增长58.49%[21] - 经营活动现金流量净额同比增长58.49%至31,275.59万元[29] - 经营活动现金流量净额增长至3.13亿元，同比增长58.49%[48] - 筹资活动现金流量净额下降至-10亿元，同比减少583.30%[48] 资产和负债变动 - 总资产为170.57亿元人民币，同比增长34.96%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为8.05亿元人民币，同比增长15.48%[21] - 货币资金大幅增加至105.44亿元人民币，占总资产比例上升至61.82%，增幅7.23个百分点[54] - 短期借款显著增长至84.97亿元人民币，占总资产比例达49.82%，增幅12.07个百分点[57] - 存货激增至2.19亿元人民币，占总资产比例上升1.00个百分点至1.29%[54] - 应收账款增至13.02亿元人民币，占总资产比例微增0.33个百分点至7.64%[54] - 投资性房地产减少至1.02亿元人民币，占总资产比例下降0.26个百分点[54] - 长期股权投资因收购青海合冠而清零，比例下降0.12个百分点[54] - 固定资产减少至3799.27万元人民币，占总资产比例下降0.16个百分点[54] - 保证金总额达100.93亿元，同比增长77.54%[43] - 票据保证金增长至19.64亿元，同比增长40.99%[43] - 信用证保证金下降至6.58亿元，同比减少72.87%[43] - 金融负债公允价值变动产生2107.73万元人民币期末余额[58] - 其他流动资产中包含5000万元人民币银行理财产品[54] 利润分配和股本 - 公司总股本为3.978亿股[5] - 利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）并送红股4股（含税）[5] - 以资本公积金向全体股东每10股转增1股[5] - 2014年度分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股4股（含税），以资本公积金每10股转增1股[101][104] - 分配预案的股本基数为397,800,000股，送转后总股本增加至596,700,000股[101][104] - 2014年期末可供股东分配的利润为229,345,255.40元[104] - 2014年合并报表归属于上市公司股东的净利润为147,790,604.35元[103][104] - 2014年母公司实现净利润133,598,271.54元[104] - 2014年现金分红金额为47,736,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的32.30%[103] - 2013年现金分红金额为39,780,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的35.93%[103] - 2012年现金分红金额为15,911,999.97元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的19.38%[103] - 2014年现金分红总额占利润分配总额的比例为23.08%[104] - 现金分红比例根据发展阶段和重大资金支出安排最低20%-80%[98] - 重大资金支出指累计支出超净资产30%且超5000万元人民币[98] - 现金分红政策要求每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%或三年累计不少于年均可分配利润的30%[100] 毛利率和损益 - 综合毛利率较去年有所下降[28] - 综合毛利率为0.51%，同比下降0.15个百分点[38] - 非经常性损益合计为6,816,110.16元，主要包含政府补助4,295,222.03元及金融资产损益4,094,513.08元[25] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售总额为78.12亿元人民币，占年度销售总额比例24.32%[34][35] - 最大客户销售额为48.83亿元人民币，占销售总额比例15.20%[34] - 前五名供应商采购总额为180.35亿元人民币，占年度采购总额比例56.44%[39][40] - 最大供应商采购额为88.55亿元人民币，占采购总额比例27.71%[39] 子公司和业务线表现 - 东莞飞马物流园经营收入同比下降19.13%，净利润同比下降49.35%[73] - 上海合冠营业收入同比下降14.44%，净利润同比下降36.97%[74] - 飞马香港营业收入同比增长18.65%，净利润同比增长1517.45%[74] - 北京飞马营业收入同比下降60.90%，净利润同比下降4301.26%[74] - 上海飞马合冠营业收入同比增长25.46%，净利润同比增长152.27%[74] - 新设子公司上海银钧报告期内净利润为-40.52万元[76] - 收购青海合冠50%股权后报告期内净利润为0.02万元[76] - 公司煤炭供应链服务业务规模有所下降[90] - 公司大力拓展有色金属供应链服务业务且业务规模快速发展[90] 投资和并购活动 - 对外投资额大幅减少87.30%至1491.18万元人民币[63] - 公司收购青海合冠50%股权，交易价格为1491.18万元[118] - 青海合冠50%股权收购贡献净利润165.43元，占净利润总额的比率为0.00%[118] - 新增合并单位上海银钧注册资本1000万元公司持股100%[95] - 新增合并单位青海合冠成为全资子公司原注册资本1亿元[95] - 减少合并单位锡林郭勒飞马于2014年7月完成工商注销[95] - 减少合并单位二连华正于2014年12月完成工商注销[96] - 对全资子公司上海银钧增资4,000万元，注册资本增至5,000万元[148] 融资和担保 - 公司拟非公开发行募集资金不超过150,000万元补充流动资金[30] - 公司计划非公开发行股票募集资金不超过人民币15亿元[140] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为人民币22.3亿元[133] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币3.86亿元[133] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币2.81亿元[133] - 公司实际担保总额占净资产比例为34.88%[133] - 公司对上海合冠提供担保实际发生金额累计为人民币1.61亿元[133] - 公司对飞马香港提供担保实际发生金额为人民币1.2亿元[133] - 公司所有对外担保均为关联方担保[133] 关联交易和资金占用 - 关联租赁交易金额56.39万元，占同类交易比例100%[122] - 关联方深圳前海启航供应链管理有限公司资金占用3000万元[128] - 控股子公司东莞市飞马物流有限公司资金占用余额3000万元[128] - 控股子公司河北合冠物流有限公司资金占用余额5400万元[128] - 联营企业上海银均实业有限公司资金占用余额78.04万元[128] - 控股子公司上海合冠供应链有限公司资金占用余额6000万元[128] - 子公司及其附属企业资金占用年末余额合计14478.04万元[128] - 关联资金占用年末总计17478.04万元[128] 行业背景和公司战略 - 2013年中国社会物流总费用达10.2万亿元，同比增长9.3%，占GDP比率18%[79] - 中国物流总费用与GDP比率高于美国、日本和德国约9.5个百分点[78][79] - 公司认为大数据和供应链金融将成为行业价值创新点和利润增长新途径[81] - 公司未来重点发展以煤炭和有色金属为代表的能源资源供应链行业[90] - 公司计划通过收购合作等手段迅速做大业务规模[82] - 公司计划充分发掘和创新供应链金融服务产品以提升综合盈利能力[83] - 公司致力于形成以能源资源建材行业大宗商品供应链为主体以传统电子和塑化供应链为两翼的业务格局[82] - 公司计划适时采用直接或间接融资手段筹集资金配合业务发展需要[89] - 公司计划通过业务流程梳理与优化建立全面业务流程体系并升级企业协同管理平台[87] 风险因素 - 公司存在因宏观经济波动导致的经营风险主要涉及有色金属和煤炭行业[90] - 公司面临国内供应链市场竞争加剧及国际大型物流企业进入的市场竞争风险[90] - 公司重要客户相对集中存在经营和财务状况不利影响的风险[91] - 外币借款及欠款在人民币汇率波动下产生汇兑收益或损失[91] - 公司资产负债率较高面临偿债风险和资金压力[91] - 公司按15%税率征收企业所得税优惠有效期至2014年12月31日[92] 诉讼和仲裁事项 - 万邦需赔偿公司人民币2,711,290.90元，案件重审中[142] - 凯顺欠付货款人民币6,116,337.15元及利息违约金，鼎鑫承担连带责任并确认欠款3,463,819元[142] - 芜湖发电欠付货款1,123,778.52元，互抵后需支付286,778.52元及利息[143] - 泽丰园确认欠付公司本金7,205,857.27元及利息，总金额9,500,000元[144] - 荣县众盛需返还预付货款1,712,906.01元并开具3,061,656.88元增值税发票[145] - 金科达应返还运费534,888.80元，法院待判决[145] - 山西能源总公司欠付货款9,807,638.09元及利息，已申请强制执行[146] - 太原能源需支付本金335万元及利息，经调解后应支付300万元及利息，已申请强制执行[147] - 安顺船务起诉公司索赔10万元，法院待判决[147] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为8,807人[154] - 深圳市飞马投资有限公司持股比例为62.75%，持股数量为249,600,000股[154] - 深圳市飞马投资有限公司质押股份数量为229,000,000股[154] - 股东赵自军持股比例为2.22%，持股数量为8,821,069股，报告期内减持2,940,356股[154] - 招商证券股份有限公司持股比例为1.93%，持股数量为7,669,789股[154] - 英大证券约定购回账户持股比例为1.30%，持股数量为5,176,359股[154][156] - 股东刘立冬通过约定购回交易持有5,000,000股，占公司总股本1.31%[155] - 控股股东飞马投资2014年营业收入8,670.65万元，净利润2,358.19万元[157] - 控股股东飞马投资截至2014年末资产总额173,645.65万元，净资产34,599.10万元[157] - 控股股东飞马投资2014年经营活动净现金流140.15万元，投资活动净现金流84,644.90万元[157] 董事、监事和高级管理人员持股及变动 - 公司董事、监事和高级管理人员期初持股总数16,845,581股[164][165] - 副董事长赵自军减持2,940,356股，期末持股8,821,069股[164] - 董事、副总经理曹杰减持548,438股，期末持股1,645,312股[164] - 副总经理黄汕敏持股无变动，期末持股2,890,406股[164] - 公司董事、监事和高级管理人员本期合计减持3,488,794股[165] - 公司董事、监事和高级管理人员期末持股总数13,356,787股[165] - 赵自军减持股份占其期初持股比例25%[164] - 曹杰减持股份占其期初持股比例25%[164] - 公司董事、监事和高级管理人员合计减持比例20.7%[164][165] 董事、监事和高级管理人员报酬 - 公司董事、监事及高级管理人员2014年度报酬总额为385.27万元[177] - 董事长兼总经理黄壮勉从公司获得报酬44.28万元[176] - 副董事长赵自军从公司获得报酬39.08万元[176] - 董事兼财务总监张健江从公司获得报酬36.48万元[176] - 董事兼副总经理曹杰从公司获得报酬36.4万元[176] - 董事兼副总经理郑海波从公司获得报酬36.48万元[176] - 独立董事王国文、张革初、晏金发各从公司获得报酬7.8万元[176] - 监事会主席罗照亮从公司获得报酬19.5万元[176] - 监事赵自民从公司获得报酬13.57万元[176] - 副总经理黄立锋从公司获得报酬19.58万元[177] 员工结构 - 公司员工总数342人[180] - 销售人员170人，占员工总数50%[180] - 技术人员42人，占员工总数12%[180] - 财务人员47人，占员工总数14%[180] - 行政人员83人，占员工总数24%[180] - 硕士及以上学历员工14人，占员工总数4%[182] - 大学本科学历员工99人，占员工总数29%[182] - 大学专科学历员工106人，占员工总数31%[182] - 中专或高中及以下学历员工123人，占员工总数36%[182] - 公司需承担费用的退休职工人数为0[183] 公司治理和会议 - 公司2014年第三次临时股东大会于2014年11月20日召开，全部议案均获通过[190] - 独立董事王国文本报告期应参加董事会7次，以通讯方式参加6次，现场出席1次[192] - 独立董事张革初本报告期应参加董事会7次，以通讯方式参加6次，现场出席1次[192] - 独立董事晏金发本报告期应参加董事会7次，以通讯方式参加7次，现场出席0次[192] - 三位独立董事在报告期内均未对公司有关事项提出异议[193] - 独立董事提出的专业建议均被公司采纳[194] - 审计委员会于2014年召开7次会议，审议通过季度及年度财务报告等多项议案[195][196][197][198] - 审计委员会建议续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度审计机构[196] - 审计委员会于2014年2月25日召开第一次会议审议通过《2013年度业绩快报》[196] - 审计委员会于2014年10月17日召开第七次会议审议通过非公开发行股票相关关联交易议案[198] - 薪酬与考核委员会2014年召开3次会议[199] - 2014年2月13日审议通过员工薪酬调整议案[199] - 2014年3月26日确认2013年董事监事高管薪酬披露真实准确[199] - 2014年12月25日确认高管年度绩效考评优良[199] - 提名委员会2014年召开3次会议[200] - 2014年5月6日通过聘任战略发展中心总经理议案[200] - 2014年6月25日通过聘任大宗商品事业中心总经理议案[200] - 2014年10月17日通过聘任公司高级管理人员议案[200] 其他重要事项 - 公司报告期内无重大环保和安全事故，未被列入污染严重企业名单，也未受到环保、劳动等部门处罚[109] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[113] - 公司报告期内无媒体普遍质疑事项[114] - 公司报告期内不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[115] - 公司报告期内未发生破产重整相关事项[116] - 公司报告期内未出售资产[119] - 公司报告期内未发生企业合并情况[120] - 公司报告期内无股权激励计划及其实施情况[121] - 经营租赁租出资产年末账面价值10204.63万元[131] - 经营租赁最低付款额合计2421.3