财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2014年营业收入为4.757亿元，同比下降41.23%[24][32] - 归属于上市公司股东的净利润为-8246万元，同比下降52.77%[24][32] - 公司主营业务收入同比下降39.38%至4.747亿元人民币[46] - 公司净利润同比下降39.14%至-7778.35万元人民币[46] - 公司2014年净亏损8246.16万元[165] - 公司2013年净亏损5397.68万元[165] - 公司2012年净利润415.39万元[165] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 专业沥青行业直接材料成本同比下降40.30%至2.04亿元[58][59] - 新增燃料油销售行业直接材料成本2.04亿元占营业成本45.11%[58][59] - 管理费用同比增加34.70%主要因停工损失1700万元及锂盐项目费用化600万元[61] - 研发支出403.61万元占净资产1.43%占营业收入0.85%[63] - 资产减值损失同比下降75.56%主要因沥青存货计提跌价准备约480万元[61] 财务数据关键指标变化：现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额606万元，同比改善106.41%[24] - 公司经营活动现金流净额同比增加106.41%至606.04万元人民币[46] - 经营活动现金流入小计同比下降35.14%至5.84亿元[67][68] - 经营活动现金流出小计同比下降41.9%至5.78亿元[67][68] - 经营活动现金流量净额同比增加106.41%至606万元[67][68] - 投资活动现金流入小计同比激增1552.38%至2.44亿元[67][68] - 投资活动现金流量净额同比增加492.84%至1.77亿元[67][68] - 筹资活动现金流量净额同比下降291.54%至-1.89亿元[67][68] 各条业务线表现：沥青业务 - 沥青和燃料油销售收入合计同比下降68.41%至403,301,370.61元[36] - 专业沥青行业销售量同比下降76.95%至52612.1吨[52] - 专业沥青行业营业收入同比下降72.03%至1.99亿元[69] - 公司基本完成沥青资产和业务的退出计划[20] 各条业务线表现：锂矿采选业务 - 锂矿采选业务收入同比下降86.21%至9,569,911.03元[39] - 锂矿采选行业营业收入同比下降86.87%至911万元[69] - 锂矿采选行业生产量同比下降100%至0吨[52] - 锂矿采选行业销售量同比下降99.13%至270.71吨[52] - 融达锂业锂辉石矿储量增加至2899.5万吨[36] - 融达锂业选矿回收率大幅提升但受地震影响复工中断[38][39] - 锂精矿产品价格同比上涨但矿山扩产因征地问题未复工[31] - 扩产项目计划采矿规模105万吨/年因征地受阻进展落后预期[36] 各条业务线表现：锂电池设备业务 - 公司收购东莞德瑞精密设备有限公司65%股权，新增锂电池设备业务[20] - 东莞德瑞精密设备实现销售收入6,233.10万元[41] - 东莞德瑞精密设备实现净利润1,685.69万元[41] - 东莞德瑞65%股权实现净利润1,194.04元仅完成业绩承诺14.48%[41] - 公司收购东莞德瑞65%股权新增锂电设备业务实现销售收入9758.49万元净利润2270.64万元[55] - 精密设备制造行业毛利率达46.04%[69] - 消费类电池设备制造毛利率达56.36%[71] 各条业务线表现：燃料油贸易业务 - 公司新增燃料油贸易业务销售3.21万吨实现销售收入约2.04亿元[55] 公司战略与业务转型 - 公司计划退出沥青业务并强化新能源锂产业链包括锂矿、锂盐和锂电设备三大板块[149] - 公司2014年基本完成业务转型战略调整[157] - 公司以1.69亿元收购东莞德瑞65%股权进入锂电池设备制造领域[32] - 沥青业务资产转让总金额约3.38亿元，广州路翔100%股权转让价格600万元[33][34] - 公司向无关联第三方出售全资子公司广州路翔100%股权[20] - 公司出售广州路翔、西安路翔、重庆路翔、北京路翔100%股权并注销上海路翔[95] 管理层讨论和指引：经营目标与计划 - 融达锂业力争2015年第二季度复工、第三季度复产实现锂精矿产销2万吨目标[151][152] - 公司2015年整体经营目标为主营业务收入超过4亿元且归属于母公司净利润扭亏为盈[151] - 计划完成矿山45万吨/年的技改工作[152] - 东莞德瑞主推国际首创全自动化成机并适当延伸锂电装备产品线[152] - 公司计划建设2.2万吨/年的基础锂盐项目[148] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临退市风险、非公开发行审批风险及控股股东变更风险等重大风险[14] - 公司2013年和2014年连续两年亏损面临退市风险若2015年继续亏损将被暂停上市[155] - 锂矿扩建项目进度延迟影响达产时间[156] - 锂矿位于四川甘孜高原高寒地区社会外部环境复杂[156] - 2014年冬歇期后锂矿未能如期复工复产[156] - 非公开发行尚待中国证监会核准完成后融捷投资将成为控股股东[153][155] 管理层讨论和指引：融资与资金计划 - 公司拟非公开发行3100万股股票，其中融捷投资认购2758.1万股[43] - 非公开发行股票拟以14.63元/股发行3100万股募集总额45,353.00万元[153] - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还银行借款和补充流动资金[153] - 公司主要依靠银行短期借款及股东财务资助支持业务发展[146] 子公司与投资表现 - 东莞德瑞总资产为1.3亿元，净资产为6726.82万元，营业收入为9758.49万元，净利润为2298.37万元[92] - 融达锂业总资产为4.04亿元，净资产为1.2亿元，营业收入为948.53万元，净亏损为2919.91万元[92] - 路翔锂业净资产为1722.61万元，净亏损为171.15万元[92] - 甲基卡锂电营业收入为136.75万元，净亏损为617.49万元[92] - 辽宁路翔营业收入为9.04万元，净亏损为6.75万元[92] - 湖南路翔净亏损为165.36万元[92] - 武汉路翔净亏损为6.97万元[92] - 融达锂业2014年业绩承诺净利润220.35万元延期至2015年履行[48] 资产与负债结构 - 总资产8.998亿元，同比下降21.69%；净资产2.816亿元，同比下降22.69%[24][32] - 货币资金为7459.9万元，占总资产比例8.29%，较上年增加0.04个百分点[73] - 应收账款为8075.5万元，占总资产比例8.97%，较上年下降14.08个百分点，主要因出售沥青业务及相关子公司股权导致应收账款同步剥离[73] - 存货为6475.0万元，占总资产比例7.20%，较上年下降14.17个百分点，主要因出售沥青业务导致存货同步剥离大幅减少[73] - 商誉为1.41亿元，占总资产比例15.65%，较上年增加14.99个百分点，主要因收购东莞德瑞65%股权形成非同一控制下合并确认商誉1.33亿元[74] - 短期借款为1.68亿元，占总资产比例18.67%，较上年下降20.01个百分点，主要因银行借款到期偿还[76] - 其他应付款为2.17亿元，占总资产比例24.07%，较上年增加23.40个百分点，主要因股东财务资助增加及收购东莞德瑞股权款未支付完毕[76] - 长期借款为7000.0万元，占总资产比例7.78%，较上年下降0.92个百分点，主要因归还200万元及2800万元重分类至一年内到期非流动负债[76] - 一年内到期非流动负债为2800.0万元，占总资产比例3.11%，主要因1亿元中期贷款将在12个月内到期[76] - 应收票据为835.4万元，占总资产比例0.93%，较上年增加0.58个百分点，主要因收购东莞德瑞新增700万元应收票据[73][74] - 递延所得税资产为3097.6万元，占总资产比例3.44%，较上年增加3.05个百分点，主要因经营亏损确认递延所得税资产增加[74] 关联交易与股东资助 - 控股股东柯荣卿提供财务资助，本期发生额2685万元，期末余额0万元[188] - 股东融捷投资提供财务资助，本期发生额4240万元，期末余额1620万元[188] - 公司支付柯荣卿财务资助利息132.72万元[188] - 公司支付融捷投资财务资助利息765.6万元[188] - 关联方为公司银行借款提供担保，担保总额超过1.76亿元[189] - 控股股东2014年3月26日拟提供1.5亿元财务资助[191] 其他重要内容：客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额3.79亿元占年度销售总额比例79.66%[56] - 第一名客户销售额2.04亿元占年度销售总额比例42.82%[56] - 前五名供应商合计采购金额3.99亿元占年度采购总额比例86.21%[60] 其他重要内容：非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助139.98万元，理财产品投资收益26.32万元[28] - 公司获得锂尾矿技术项目补助140万元[39] 其他重要内容：理财投资 - 委托理财总金额为12,600万元，全部为保本收益类产品[84][85] - 委托理财总收益为60.84万元，无计提减值准备[84][85] - 单笔最大委托理财金额为1,000万元，共发生4笔[84][85] - 中国银行东莞明苑支行委托理财笔数最多，共7笔累计3,400万元[84][85] - 最高单笔收益为6.36万元，对应年化收益率约5.1%[84] - 委托理财期限最短为30天（中国银行东莞明苑支行500万元理财）[84] - 华一银行深圳分行委托理财3笔累计1,600万元，收益7.59万元[84][85] - 中信银行东莞万江支行委托理财5笔累计3,000万元，收益11.44万元[84][85] - 中国建设银行东莞东城支行委托理财2笔累计2,000万元，收益10.4万元[84][85] - 中国农业银行东莞新华支行委托理财2笔累计1,300万元，收益6.77万元[85] - 东莞德瑞委托理财总金额为2028万元，总收益为105.79万元[86] 其他重要内容：行业背景与市场趋势 - 全球锂资源供给高度集中，三大卤水厂商SQM、Rockwood、FMC和锂精矿供应商泰利森合计供应全球80%的市场[100] - 基础锂盐产能充足，代表性企业设计产能近20万吨碳酸锂当量，未来三年新增规划产能超20万吨碳酸锂当量[102] - 锂电池消费占比从2000年的4%跃升至2013年的33%，预计2020年将提升至50%[103] - 纯电动汽车对锂材料需求巨大，单台需40-50公斤正极材料和电解液，相当于手机电池耗用量的一万倍[105] - 上游锂资源高度集中推动锂精矿价格长期上涨，对矿石提锂企业生产经营影响较大[101] - 深加工锂产品（如电池级碳酸锂）存在需求缺口，国内供应能力较弱，仍需依赖进口[100][103] - 新能源汽车领域锂需求量预计将爆发式增长，动力锂电池应用涵盖电动工具、电动自行车及电动汽车等领域[99][103][105] - 2010-2013年中国新能源汽车产量复合增长率51.78%[106] - 2010-2013年中国新能源汽车销量复合增长率55.01%[106] - 2013年中国锂电池设备产值29亿元同比增长21%[108] - 2013年锂电池设备更新占比24%[108] - 2014年中国锂电池设备市场预计增长17%达34亿元[108] - 国内锂电池设备企业278家其中年产值超3亿元企业为零[110] - 年产值1-3亿元锂电池设备企业仅13家[110] - 年产值不超过1亿元锂电池设备企业265家[110] - 锂电池生产过程需50多道工序上百种设备[107] - 全球新能源汽车对碳酸锂需求年复合增长率预测为44%（2012-2018年）[125] - 储能系统对碳酸锂需求年复合增长率预测为21%（2011-2025年）[127] - 电子产品（数码相机/摄像机等）碳酸锂消耗量预计保持3%年增长（2010-2020年）[122] - 中国规划2020年新能源汽车累计产销量超500万辆[124] - 新能源汽车购置税减免政策可能使价格下降10%[124] 其他重要内容：技术与资源储备 - 公司甲基卡锂辉石矿资源储量为2899.5万吨，约占全国储量的80%[134] - 公司矿石采选产能将从24万吨/年提升至105万吨/年，二期扩建后将成为世界前三锂矿采选企业[131][135] - 公司投资4.32亿元建设2.2万吨锂盐加工项目，预计2015年底达产且为国内最大产能[132] - 公司控股子公司东莞德瑞申报专利52项（含13项发明专利）[132] - 甲基卡锂矿设计利用矿石量2887.316万吨，设计利用率88.66%[136] - 公司锂精矿品位稳定在5.6%左右，2013年为5.6%，2012年为5.61%，2011年为5.59%[139] - 原矿品位逐年略有下降，2013年为1.27%，2012年为1.3%，2011年为1.34%[139] - 尾矿品位2013年为0.52%，2012年为0.56%，2011年为0.5%[139] - 东莞德瑞研发人员占比超过50%，员工100多人中本科生65人，研究生7人，博士1人[145] - 东莞德瑞已申请40多项专利，年专利增长率超过30%[144] - 东莞德瑞已为客户提供10多条全自动化生产线[143] 其他重要内容：公司治理与基本信息 - 公司2014年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司持有融达锂业100%股权[20] - 公司注册地变更为广州市工商行政管理局，营业执照注册号变更为440101000003103[20] - 公司聘请广东正中珠江会计师事务所进行审计，签字会计师为安霞、何华峰[21] - 持续督导财务顾问为新时代证券，督导期至2014年12月31日[21] - 公司电子信箱为lxgfdmb@163.com，董事会秘书为陈新华[16][18] - 公司报告期内召开三次股东大会包括一次定期会议和两次临时会议均采用现场与网络投票结合方式[167] - 公司为员工缴纳医疗保险金养老保险金失业保险金工伤保险金生育保险金和公积金[168] - 公司高级管理人员实行年薪制与年度经营指标完成情况挂钩[168] - 公司未因产品质量被投诉无质量技术监管部门整改要求或行政处罚[169] - 公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业[171] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[173] - 公司报告期内接待4次机构调研包括广发证券嘉实基金安信证券天弘基金等[171] - 公司近三年现金分红金额均为0元[165] 其他重要内容：项目投资与工程进度 - 融达锂业采选扩产项目计划总投资额36,900万元，本报告期投入353.53万元，累计实际投入12,426.73万元，项目进度达33.68%[97] - 锂盐项目建设计划总投资额43,200万元，本报告期投入50万元，累计实际投入2,050万元，项目进度为4.75%[97] - 公司与四川省甘孜州政府合同金额36,900万元，报告期内投入353.53万元[199] - 四川省甘孜州项目报告期末累计投入12,426.73万元[199] - 公司与眉山市工业园合同金额103,200万元，报告期内投入50万元[199] - 眉山市工业园项目报告期末累计投入2,050万元[199] 其他重要内容：社会责任与环保 - 子公司融达锂业投入安全环保设施开展防雷检测鉴定及整改方案比选[169] - 融达锂业与中南大学联合完成选矿回水试验研究报告实现尾矿库废水回收利用减少废水排放和药剂使用[170] - 公司2014年向康定地震灾区捐赠41吨价值53万元抗震救灾物资包括保暖毛毯大米食用油藏茶[170] 其他重要内容：担保情况 - 公司对子公司融达锂业担保额度为45,000万元，实际担保金额为2,000万元[197] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计45