财务数据关键指标变化:收入和利润 - 2017年营业收入为18.32亿元,较2016年调整后的18.32亿元仅增长0.01%[23] - 公司实现营业收入18.32亿元同比持平[59] - 2017年总营业收入为18.32亿元,同比微增0.01%[89][90] - 归属于上市公司股东的净利润为1.47亿元,较2016年调整后的2.25亿元下降34.78%[23] - 归属上市公司股东净利润1.47亿元同比下降34.78%[59] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8029万元,较2016年调整后的2.18亿元下降63.18%[23] - 扣非后归属上市公司股东净利润8028.96万元同比下降63.18%[59] - 基本每股收益为0.14元/股,较2016年调整后的0.22元/股下降36.36%[23] - 加权平均净资产收益率为8.04%,较2016年调整后的13.60%下降5.56个百分点[23] - 第四季度营业收入为6.27亿元,显著高于前三季度(3.41亿元、4.23亿元、4.41亿元)[28] - 非经常性损益项目合计为6652万元,其中政府补助为1174万元,委托他人投资或管理资产的损益为315万元[29][30] - 投资收益7616万元占利润总额34.58%,主要来自股权资产重分类增值[106] 财务数据关键指标变化:成本和费用 - 教育业务营业成本7849万元,同比激增101.77%[92] - 广告及策划业营业成本同比增长13.22%至3.48亿元,占营业成本比重提升至25.45%[95] - 户外广告营业成本同比大幅增长69.95%至2.04亿元,占比从9.52%上升至14.94%[95] - 教育业务营业成本同比增长101.77%至7849万元,占比从3.08%提升至5.74%[95] - 商品销售营业成本同比下降40.14%至7039万元,占比从9.30%降至5.14%[95] - 支付保底采编费用20741万元为传媒公司主要成本项目[71] - 新闻纸价格涨幅25-35% 包装用纸涨幅30-40%导致成本剧增[79] - 管理费用同比增长21.26%至1.81亿元[100] - 研发投入金额同比增长30.15%至2208万元,研发人员数量增加至72人[102] 财务数据关键指标变化:现金流和资产 - 经营活动产生的现金流量净额为1.85亿元,较2016年调整后的2.90亿元下降36.11%[23] - 经营活动现金流量净额同比下降36.11%[59] - 2017年末总资产为32.01亿元,较2016年末调整后的29.70亿元增长7.77%[24] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为18.00亿元,较2016年末调整后的17.71亿元增长1.66%[24] - 无形资产2017年末7916.63万元较年初增长118.24%[44] - 其他应收款2017年末2.06亿元较年初增长216.73%[44] - 可供出售金融资产2017年末1.16亿元较年初增长1485.35%[44] - 长期股权投资2017年末5.33亿元较年初增长50.08%[44] - 预付款项2017年末4087.10万元较年初增长126.37%[44] - 其他流动资产2017年末1.18亿元较年初增长68.68%[44] - 货币资金为8.32亿元人民币占总资产比例25.98%较上年下降0.46个百分点[108] - 应收账款为3.63亿元人民币占总资产比例11.35%较上年下降6.26个百分点[108] - 长期股权投资为5.33亿元人民币占总资产比例16.66%较上年增长4.69个百分点[108] - 短期借款为1.90亿元人民币占总资产比例5.95%较上年增长5.09个百分点[109] - 长期借款为4763万元人民币占总资产比例1.49%[109] - 受限货币资金包括6000万元人民币结构性存款和2000万元人民币定期存款[111] 各条业务线表现:广告业务 - 户外广告业务营业收入25,241.39万元,同比增长70.53%,占总收入13.78%[64] - 地铁广告营业收入19,300.27万元,同比增长142.74%[65] - 户外广告收入2.52亿元,同比大幅增长70.53%,占营收比重13.78%[90][92] - 公司户外地铁广告业务2017年营业收入增幅70.53%[41] - 广告及策划业收入5.26亿元,同比下降7.92%,占营收比重28.69%[90][92] - 平面媒体广告和活动策划营业收入52570.61万元同比下降7.92%[72] - 广告和策划业务收入占总营业收入的28.69%[72] - 快点传播营业收入22,721.69万元,同比增长7.83%[69] - 快房网营业收入同比下降35.49%[69] 各条业务线表现:教育业务 - 教育业务收入2.13亿元同比上升52.49%占营业收入11.62%[60] - 教育业务收入2.13亿元,同比增长52.49%,占营收比重11.62%[90][92] - 中教未来营业收入19,464.71万元,同比上升24.92%[61] - 职业教育营业收入同比增长19.43%[61] - 国际教育业务营业收入增长290.46%[61] - 夏令营实现营业收入484万元[63] - 中教未来国际教育科技(北京)有限公司2017年实际净利润为6957.14万元,超过承诺6800万元,完成年度目标[151][152] - 布朗教育相关公司2017年实际净利润为3602.1万元,超过承诺2910万元,完成率约123.8%[151][152] - 杭州萧山萧报教育咨询有限公司2017年实际净利润170.42万元,超过承诺163万元,完成率约104.6%[151][153] 各条业务线表现:新媒体业务 - 公司经营的互联网和移动互联网业务营业收入占比有限[8] - 新媒体业务营业收入34,966.71万元,同比下降7.90%,占总收入19.08%[66] - 新媒体收入1.22亿元,同比下降27.53%,占营收比重6.68%[90][92] - 各类新媒体产品用户总数达1.68亿[52] - 户外广告与新媒体业务合计营业收入占比32.86%[67] 各条业务线表现:印刷与发行 - 印刷业非报业收入占比64.83% 商业印刷收入18172.03万元占总营收9.92%[79] - 报刊发行收入18989.37万元同比下降7.46%[80] - 发行与配送业务合计占总营收11.35%[80] - 物流配送收入1812.35万元同比下降59.23%[80] - 商品销售收入7516.56万元,同比下降42.57%[90] - 物流服务收入1812.35万元,同比下降59.23%[90] - 报刊及发行业务毛利率为-0.28%,同比下降11.50个百分点[92] 各条业务线表现:其他业务 - 公司举办各类大中型会展超过47场[49] - 华媒科创园整体改造面积4.34万平方米已签约企业115家[53] - 文创投融资平台获得省市级金融监管部门审批通过[54] - 华媒科创园签约企业115家 实现100%满租[82] - 文交所版权交易会现场成交1.35亿元[76] - 杭州文交所贡献投资收益110.79万元,同比上涨6.47%[84] 管理层讨论和指引:业务展望 - 职业教育业务计划拓展4-6个新项目[126] - 国际教育业务计划拓展3-5个新项目[126] - IT教育板块计划拓展4所新合作院校[126] - 艺术教育业务计划拓展3个新校区[126] - 幼儿教育业务计划增加幼儿园2所[126] - 新媒体预计2018年实现营业收入同比增长超10%[127] - 广告策划全年预计组织各类会展活动超50场[127] - 2018年拟完成投资类项目4个[132] - 文创综合体集群2018年力争获得1-2个新项目[131] 管理层讨论和指引:融资与风险 - 公司已履行审批程序将发行公司债和超短期融资券[11] - 2018年拟完成超短期融资券和公司债发行的注册工作[133] - 公司面临融资事项不确定性风险包括发行规模及利率波动等[11] - 公司收购和投资项目已形成较高商誉存在减值风险[10] - 公司面临新媒体业务波动风险[6][7][8] - 公司面临采编与经营两分开政策带来的经营风险[5] 关联交易与承诺 - 公司与《杭州日报》社及其他相关报社存在持续关联交易[5] - 公司与都市快报社关联交易金额8,524.53万元,占同类交易额比例40.15%[165] - 公司与杭州日报报业集团关联交易金额6,757.02万元,占同类交易额比例31.82%[165] - 公司与每日商报社关联交易金额1,650.94万元,占同类交易额比例7.77%[165] - 公司向关联人采购原材料实际发生22,462.06万元,较预计22,878万元略有减少[165] - 公司向关联人销售商品实际发生4,127.05万元,低于预计5,886万元[165] - 杭报集团及关联方承诺避免与华媒控股(原华智控股)发生同业竞争业务[146] - 杭报集团及关联方承诺规范关联交易并优先向华媒控股提供商业机会[146] - 关联交易承诺要求严格按市场规则及公司章程履行审批程序[146] - 避免同业竞争及关联交易承诺仍在持续履行中[146] - 承诺方保证不利用股东地位谋取关联交易中的不正当利益[146] - 违反承诺需赔偿华媒控股全部直接和间接损失[146] - 承诺有效期持续至杭报集团与华媒控股关联关系存续期间[146] - 杭报集团承诺在非公开发行股份购买资产完成后保障上市公司独立性[147] - 杭报集团承诺24个月内允许华智控股收购未上市报刊采编业务资产[147] - 7家传媒经营公司收入分成比例在20年内不超过协议约定水平[147] - 杭报集团承诺待4家亏损公司盈利后24个月内允许上市公司收购[147] - 11家标的公司享受免征企业所得税政策至2018年12月31日[148] - 如税收优惠政策变化杭报集团将按应纳税所得额×(实际税率-0%)/(1-实际税率)公式补偿[148] - 盛元印务三项房产权证办理中杭报集团承诺承担相关损失责任[148] - 杭报集团承诺不占用华智控股资金保持资金往来独立性[147] 业绩承诺与完成情况 - 2016年承诺净利润不低于5800万元[149] - 2017年承诺净利润不低于6800万元[149] - 2018年承诺净利润不低于7900万元[149] - 另一标的公司2017年承诺净利润不低于2910万元[149] - 另一标的公司2018年承诺净利润不低于3210万元[149] - 早期标的三年承诺净利润分别为3100万元、3700万元、4400万元[149] - 快点文化传播(上海)有限公司2017年实际净利润为4140.25万元,略低于预测4400万元,但三年累计完成承诺业绩[151] - 中教未来2016-2018年承诺净利润分别为5800万元、6800万元、7900万元,2017年实际6957.14万元[152] - 布朗教育2018年承诺净利润3210万元,2017年实际3602.1万元已超额完成[152] - 萧报教育咨询2018-2019年承诺净利润分别为182万元和145万元[150][153] - 业绩补偿条款规定未达承诺时按(1-实际净利润/承诺净利润)×投资总额计算补偿金额[150] - 业绩补偿采用(累积承诺净利润-累积实际净利润)/承诺净利润总和×转让价款的公式计算[149] - 期末减值测试要求如减值额/评估值>已补偿现金/转让价款则需追加补偿[149] - 超额完成利润可填补后续年度承诺净利润[149] - 所有业绩承诺均设置专项审核机制并在报告披露后10日内执行补偿[149] 投资与资产交易 - 重大股权投资总额达2.56亿元人民币包括教育领域多个收购项目[115] - 证券投资期末账面价值为174.43万元人民币主要为基金投资[117] - 海通赢家系列基金投资获得公允价值变动收益160.04元[117] - 基金月月鑫投资获得公允价值变动收益1175元[117] - 公司出售快点文化传播股权交易价格为5940万元贡献净利润561.7万元[122] - 公司出售北京精典博维股权交易价格为13020万元贡献净利润409.28万元[122] - 公司向关联方浙江华朗实业有限公司转让北京精典博维文化传媒有限公司35%股权,转让价格13,020万元,账面价值13,327.49万元,产生亏损307.49万元[167] - 公司向关联方杭州日报报业集团有限公司收购杭州萧山萧报教育咨询有限公司100%股权,转让价格1,575.29万元,账面价值464.83万元,评估价值1,575.29万元[167] - 公司向关联方杭州日报报业集团有限公司收购杭州华媒企业管理有限公司100%股权,转让价格9,056.5万元,账面价值1,295.92万元,评估价值9,056.5万元[167] - 关联方林鹭华通过上海泽创科技合伙企业转让快点文化传播(上海)有限公司12%股权,转让价格5,940万元,账面价值5,032.52万元,实现收益907.48万元[168] - 公司向关联方杭州华创全媒科创园区管理有限公司提供财务资助1,000万元,利率10.00%,产生利息16.67万元[171] - 公司对杭州华创全媒科创园区管理有限公司的财务资助额度为2,000万元,期限3年[171] 子公司与主要参股公司 - 浙江都市快报控股有限公司总资产4.27亿元营业收入1.57亿元净利润1071.44万元[125] - 杭州日报传媒有限公司总资产2.81亿元营业收入1.37亿元净利润5182.24万元[125] - 杭州萧山日报传媒有限公司总资产2.88亿元营业收入1.06亿元净利润3370.98万元[125] - 杭州余杭晨报传媒有限公司总资产1.46亿元营业收入1.23亿元净利润1845.94万元[125] - 杭州富阳日报传媒有限公司总资产4219.37万元营业收入2134.93万元净利润985.93万元[125] - 盛元印务有限公司总资产6.39亿元营业收入3.67亿元净利润32.63万元[125] - 杭州网络传媒有限公司总资产2.83亿元营业收入8933.32万元净利润5272.15万元[125] - 中教未来国际教育科技总资产3.23亿元营业收入1.41亿元净利润6758.51万元[125] - 公司持有杭州华创全媒科创园区管理有限公司40%股权,该公司董事长由公司董事总经理张剑秋担任[171] 股东与股权结构 - 杭州日报报业集团有限公司持有公司48.13%股份,期末限售股数为489,771,977股[196] - 都市快报社持有公司3.95%股份,期末限售股数为40,194,438股[196] - 华立集团股份有限公司持股4.85%,报告期内减持22,000,000股[196] - 华立医药集团有限公司持股2.16%,报告期内新增22,000,000股[196] - 公司普通股股东总数报告期末为45,994户,较上月末增加2,134户[196] - 前10名股东中雷立军等4名股东通过融资融券账户持股,合计持有21,183,932股[196] - 杭州日报报业集团有限公司为控股股东,实际控制人为杭州日报报业集团(杭州日报社)[198][199] - 有限售条件股份减少115613股至530313252股[190] - 无限售条件股份增加115613股至487385158股[190] - 国有法人持股数量保持529966415股不变[190] - 公司高级管理人员持股解锁115613股[190] - 高管锁定股每年按25%比例解除限售,本期共解除限售115,613股[193] - 期末限售股总数530,313,252股,较期初减少115,613股[193] - 公司股份总数及股东结构在报告期内未发生重大变动[194] - 杭报集团及都市快报社认购的非公开发行股份锁定期为36个月自2014年12月18日至2017年12月18日[146] - 股份锁定承诺已于2017年12月18日履行完毕[146] 分红与利润分配 - 公司计划以1,017,698,410股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.15元(含税)[11] - 2016年现金分红总额2238.94万元,占归属于上市公司股东净利润的9.95%[140][142] - 2017年现金分红总额1526.55万元,占归属于上市公司股东净利润的10.40%[141][142][144] - 2015年未进行现金分红,因母公司可供分配利润为负[140] - 2017年期末可供股东分配利润为9.44亿元[143][144] - 2017年母公司期末可供分配利润为1.74
华媒控股(000607) - 2017 Q4 - 年度财报