财务数据关键指标变化 - 营业收入同比增长84.20%至16.03亿元[18] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降34.88%至2139.25万元[18] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降2403.15%至-1.10亿元[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长57.17%至1.69亿元[19] - 总资产同比增长3.72%至51.79亿元[19] - 第四季度营业收入达6.33亿元为全年最高[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损4434.11万元[23] - 公司2017年实现营业收入160,316.90万元，同比增长84.20%[50] - 公司2017年归属于母公司所有者的净利润为2,139.25万元，同比减少34.88%[50] - 公司总资产517,907.57万元，较上年末增长3.72%[50] - 公司营业收入同比增长84.20%至16.03亿元[63] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降34.88%至21.3925百万元[86] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长57.17%至169.4556百万元[84] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长173.81%至266.87902百万元[84] 成本和费用变化 - 销售费用同比增长19.37%至75.4072百万元[81] - 管理费用同比增长34.36%至238.57785百万元[81] - 财务费用同比增长73.31%至70.56517百万元[81] 各条业务线表现 - 公司主营业务涵盖食品产业、煤炭采掘、物流运输及电动车生产经营[16] - 牛肉产业收入占公司营业收入39%[51] - 宁波恒阳进口肉类食品6,018.46吨 其中自营进口3,050.66吨 代理进口2,967.79吨[51] - 宁波恒阳实现营业收入25,153.38万元 净利润863.13万元[51] - 上海恒阳实现销售收入34,565.75万元 净利润717.29万元[51] - 五九集团生产原煤286.16万吨 同比增长44.50% 销售原煤275.65万吨 同比增长40.90%[52] - 五九集团实现营业收入59,071.62万元 同比增长46.16% 净利润3,423.38万元[52] - 物流产业实现营业收入26,402.57万元 同比增长22.77% 净利润2,388.24万元 同比增长20.59%[53] - 电动车子公司完成产销量8.26万辆和8.51万辆 同比下降6.70%和5.37%[54] - 电动车子公司实现营业收入14,231.02万元 同比下降4.80% 净利润-263.73万元[54] - 食品加工销售业收入同比激增1,180.46%至6.25亿元，占营收比重39%[63] - 煤炭采选业收入同比增长69.59%至5.79亿元，毛利率41.58%[67] - 煤炭销售量同比增长40.89%至275.65万吨[68] - 煤炭生产量同比增长44.50%至286.16万吨[68] - 煤炭库存量同比激增302.01%至13.99万吨[68] - 食品销售量同比激增1,443.35%至16,567.81吨[68] - 电动车业务收入108.3085百万元，同比增长0.31%[72] - 电动车业务毛利率较上年度增长0.83%[72] - 公司2017年进口牛肉6,018.46吨，实现营业收入25,153.38万元[48] - 公司持有50%股权的Lorsinal S.A. 2017年营业收入27,315.37万元，净利润-333.33万元[39] - 公司持有22.99%股权的SANLORENZO S.P.A. 2017年营业收入232,508.54万元，净利润3,511.04万元[39] - 内蒙古牙克石五九煤炭营业收入5.91亿元同比增长46.16% 净利润3423.38万元同比增长141.83%[114] - 上海新大洲物流营业收入2.64亿元同比增长22.77% 净利润2388.24万元同比增长20.59%[115] - 漳州恒阳食品营业收入377.44万元同比增长100% 净利润亏损227.18万元同比减少12308.59%[116] - SANLORENZO S.P.A营业收入23.25亿元 净利润3511.04万元[118] - 海南圣帝诺游艇会营业收入1.86万元 净利润亏损606.23万元同比增长2.30%[119] - 天津新大洲电动车营业收入1.42亿元同比下降4.80% 净利润亏损263.73万元同比减少192.97%[120] - 上海恒阳贸易净利润717.29万元同比增长3101.05%[121] - 内蒙古新大洲能源科技2017年营业收入220.55万元[122] - 宁波恒阳食品合并范围全年营业收入28554.77万元净利润74.54万元[123] - 中航新大洲航空制造净利润-1898.71万元投资损失854.42万元[124] 各地区表现 - 内蒙古地区收入同比增长69.72%至5.83亿元[63] - 上海地区收入同比增长175.34%至5.28亿元[63] 管理层讨论和指引 - 公司战略构建牛肉供应链优化煤炭产业并发展冷链物流业务[132] - 牛肉产业2018年目标：乌拉圭公司屠宰7万头牛，国内进口业务收入不低于9500万美元，内贸收入不低于15亿元人民币[133] - 煤炭产业2018年目标产量305万吨同比增长6.58%，销量293万吨同比增长6.29%[133] - 物流产业2018年运输收入目标2.95亿元人民币同比增长11.74%[133] - 2017年牛肉食品产业未达目标：进口仅2800万美元（原目标2亿美元），内贸实现3.46亿元人民币（原目标4亿元人民币）[140] - 2017年煤炭产业超额完成目标：产量286.16万吨（计划281万吨）完成率101.84%，销量275.65万吨（计划270万吨）完成率102.09%[140] - 2017年物流产业收入2.64亿元人民币超额完成原计划2.37亿元目标的111.39%[140] - 公司2018年资金需求总计12.6亿元人民币用于食品产业海外收购及偿还银行借款[137] - 胜利煤矿计划扩产30万吨，产能从120万吨增至150万吨[60] - 胜利煤矿计划扩产从120万吨增至150万吨产能[135] - 国家政策目标2020年煤炭消费总量控制在42亿吨左右，占能源消费比重降至58%以下[138] 收购与资产处置 - 收购乌拉圭屠宰厂Rondatel S.A.和Lirtix S.A.100%股权[30] - 公司完成对乌拉圭Lorsinal S.A. 50%股权、Rondatel S.A. 100%股权、Lirtix S.A. 100%股权的收购[31][37] - 公司处置新大洲本田50%股权及海口嘉跃100%股权[37] - 公司转让股权回笼资金约9.14亿元 实现转让收益约1.3亿元[57] - 公司出售新大洲本田50%股权交易价格为89222.12万元[107] - 该股权出售贡献净利润占净利润总额比例达509.00%[107] - 公司通过拍卖出让海口嘉跃实业100%股权及债权回收资金5020万元[108] - 海口嘉跃股权出售产生净利润为-0.38万元[108] - 该交易贡献净利润占净利润总额比例为88.59%[108] - 新大洲本田摩托50%股权被转让不再持有股权[113] - 收购Lorsinal S.A 50%股权 Lirtix S.A 100%股权 Rondatel S.A 100%股权[113] - 公司收购Lirtix S.A.和Rondatel S.A.100%股权，交易价格8230万美元[186] - 被收购公司承诺2017-2019年累计扣非净利润不低于2332.50万美元[187] 非经常性损益与投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助达1.17亿元[25] - 非流动资产处置损益为7869.92万元[24] - 投资收益为1.2158亿元，占利润总额105.8%，主要来自出售新大洲本田和海口嘉跃股权[88] - 营业外收入为1.1956亿元，占利润总额104.04%，主要来自五九集团降产能奖补资金[88] 资产与负债变化 - 无形资产年末数较年初数增长35.03%[37] - 应收账款增长102.46%至3.2013亿元，占总资产比例从3.17%升至6.18%[90] - 商誉增长288176.02%至3.1579亿元，主要因收购乌拉圭22厂和177厂股权溢价[91] - 短期借款减少69.02%至1.9798亿元，占总资产比例从12.8%降至3.82%[90] - 货币资金增长11.56%至5.721亿元，其中2.8443亿元为内保外贷保证金[93] - 预付账款增长362.55%至5790.54万元，主要因宁波恒阳进口牛肉预付款增加[91] - 无形资产增长35.03%至4.0976亿元，因乌拉圭工厂可辨认资产评估增值[91] 行业与市场背景 - 2017年全国原煤产量344,546万吨，同比增长3.2%[33] - 2017年全国社会物流总额252.8万亿元，按可比价格计算同比增长6.7%[33] - 2012年至2017年中国牛肉产量从662万吨增至726万吨，2016年牛肉进口量同比增长23%[33] - 2016年中国牛肉进口量达82万吨，较2012年的10万吨增长超过8倍[33] - 中国牛肉进口量从2012年10万吨增至2016年82万吨增幅超8倍2016年增速23%[127] - 国内人均牛肉年消费量5千克世界平均10千克市场有一倍增长空间[126] - 公司收购乌拉圭屠宰企业Rondatel S.A.和Lirtix S.A.具备多市场销售资质优势[127] - 煤炭行业受产能过剩影响价格存在下行压力[129] 关联交易 - 关联交易金额10,023.44万元占同类交易额44.34%[175] - 公司向关联方恒阳牛业销售冷冻猪肉、牛肉实现收入17,056.38万元，占同类交易比例67.81%[176] - 公司向关联方进口或购买冷冻猪肉、牛肉金额13,537.31万元，占同类交易比例65.13%[176] - 公司向关联方购买冷冻猪肉、牛肉金额37,119.84万元，占同类交易比例75.70%[176] - 公司日常关联交易合计金额77,736.97万元[177] - 公司肉类进口业务毛利率不低于3%[176] - 子公司进口贸易受银行融资政策偏紧影响导致实际交易金额与预测差异较大[177] - 应收关联方新大洲本田摩托款项期末余额153.91万元，全年交易额10372.67万元[181] - 应付关联方黑龙江恒阳牛业货款期末余额1246.0万元，全年新增货款22460万元[183] - 应收关联方内蒙古新大洲能源科技财务资助款项期末余额4972.13万元[181] - 应付关联方黑龙江恒阳牛业预收账款期末余额9953.64万元[182] - 应收关联方内蒙古新大洲能源科技往来款期末余额922.70万元[181] - 关联方交易中新大洲本田摩托驻在员经费237.43万元已全额收回[181] 担保情况 - 公司对子公司五九集团实际担保金额累计达1.83亿元，其中单笔最高为9792万元[194] - 对宁波恒阳实际担保金额累计达3.06亿元，包含一笔1.25亿元连带责任担保[194] - 对上海恒阳实际担保金额为1.5亿元，担保类型为商业承兑汇票连带责任担保[195] - 五九集团有一笔1774.8万元担保额度未实际使用，担保状态为未履行完毕[194] - 宁波恒阳有一笔7500万元担保实际发生，担保状态为未履行完毕[195] - 公司对外担保（不含子公司）栏目显示无实际担保记录[194] - 关联方担保中宁波恒阳占比最高，单笔关联担保金额达7500万元[195] - 部分担保协议期限为三年，最长担保期自决议日起计算[194] - 报告期内审批对子公司担保额度合计80,859.2万元[196] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计48,748.04万元[196] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计80,859.2万元[196] - 报告期末对子公司实际担保余额合计37,104万元[196] - 实际担保总额占公司净资产比例17.01%[196] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额24,960万元[196] - 三项担保金额合计（D+E+F）24,960万元[197] - 公司报告期无违规对外担保情况[198] 承诺事项 - 2016年11月24日宁波新大洲承诺规范与上市公司关联交易[154][155] - 2016年11月24日赵序宏承诺按市场原则处理关联交易[155] - 2016年11月24日宁波新大洲和赵序宏承诺避免同业竞争[155] - 宁波新大洲承诺用于新大洲本田股权交易支付对价的资金为自有/自筹资金且来源合法合规[156] - 宁波新大洲承诺交易资金不存在杠杆融资结构化设计或代持安排[156] - 陈阳友等13名高管承诺忠实勤勉履职并约束职务消费行为[156] - 高管承诺不动用公司资产从事与职责无关的投资消费活动[156] - 公司承诺本次交易信息披露真实准确完整且无应披露未披露信息[157] - 公司及董事监事高管承诺最近三年未受行政处罚或涉及重大经济纠纷诉讼[158] - 宁波新大洲承诺向中介机构提供的交易资料均为真实准确完整的原始文件[158] - 所有承诺有效期均从2016年11月24日至2019年1月1日[156][157][158] - 截至报告日所有承诺均处于正常履行状态[156][157][158] - 宁波新大洲承诺2016年11月24日至2019年01月01日期间诚信情况良好且无重大诉讼或处罚[159] - 公司2015至2017年现金分红承诺不低于当年可分配利润15%且三年累计不低于年均可分配利润30%[159] - 陈阳友承诺2017年8月17日起3个月内增持公司股份最低金额不少于2亿元[160] - 陈阳友增持计划延期至2018年5月16日并由其控制企业或一致行动人执行[160] - 上海浩洲承诺2017年12月27日至2018年12月26日不通过竞价交易减持所持股份[160] 利润分配与分红 - 公司2017年度利润分配预案为以814,064,000股为基数每10股派发现金红利0.00元[6] - 公司2017年因资金紧张未进行利润分配[143] - 2015年母公司净利润为6178.65万元，提取法定盈余公积金617.87万元，可供分配利润为6.90亿元[144] - 2015年度现金分红总额2442.19万元，每10股派息0.3元，总股本8.14亿股[145] - 2016年母公司净利润9343.59万元，提取法定盈余公积金934.36万元，可供分配利润7.48亿元[145] - 2016年度现金分红总额2442.19万元，分红比例达合并报表归属于上市公司股东净利润的74.35%[148] - 2017年母公司净利润1765.16万元，提取法定盈余公积金176.52万元，可供分配利润7.39亿元[149] - 2017年度未进行现金分红，合并报表归属于上市公司股东净利润为2139.25万元[148] - 近三年累计现金分红4884.38万元，占年均可分配利润的94.18%[148] - 2015年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润比例为43.00%[148] - 公司未分配利润将用于食品产业拓展和业务经营[148] - 截至2017年末，滚存未分配利润为7.39亿元[151] 审计与会计政策 - 会计师事务所出具带强调事项段的无保留意见审计报告[6] - 立信会计师事务所出具带强调事项段无保留意见审计报告[163] - 公司2017年执行新政府补助准则（财会[2017]15号）采用未来适用法处理[164] - 公司2017年执行持有待售非流动资产准则（企业会计准则第42号）采用未来适用法[164] - 公司2017年按财会[2017]30号通知修订一般企业财务报表格式[164] - 持续经营净利润2017年度调整金额为44,711,530.93元[165] - 终止经营净利润2017年度调整金额为-3,791.92元[165] - 资产处置收益2017年度重分类增加1,581,539.58元[165] - 其他收益项目因政府补助重分类增加899,416.00元[165] - 会计估计变更使游艇模具摊销年限从5年改为8年[165] - 会计估计变更增加本期净利润2,206,901.71元[166] - 新增合并子公司包括Rondatel S.A.和Lirtix S.A.[168] - 境内会计师事务所审计报酬为145万元[170] - 内部控制审计报酬为47万元