收入和利润（同比环比） - 公司2018年上半年实现营业收入8.26亿元[13] - 营业收入为7.168亿元，同比增长8.56%[22] - 2018年上半年营业收入为716,824,672.40元，同比增长8.56%[67] - 营业总收入同比增长8.6%至7.17亿元人民币，上期为6.60亿元人民币[153] - 营业收入为3.59亿元人民币，同比增长12.8%[156] - 公司2018年上半年归属于上市公司股东的净利润为0.21亿元[13] - 归属于上市公司股东的净利润为2105.31万元，同比增长513.76%[22] - 净利润为21,027,491.92元，同比增长517.10%[67] - 归属于母公司股东的净利润为21,053,115.62元，同比增长513.76%[67] - 净利润大幅增长517.1%至2102.75万元人民币，上期为340.75万元人民币[154] - 净利润为2267.7万元人民币，同比增长212.0%[156] - 归属于母公司所有者的净利润增长513.7%至2105.31万元人民币，上期为343.02万元人民币[154] - 扣除非经常性损益的净利润为531.88万元，上年同期为-426.04万元[22] - 基本每股收益为0.09元[13] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长800%[23] - 基本每股收益增长800.0%至0.09元/股，上期为0.01元/股[155] - 公司2018年上半年加权平均净资产收益率为1.47%[13] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为275,970,598.50元，同比增长9.09%[77] - 营业成本为2.72亿元人民币，同比增长12.0%[156] - 销售费用为363,598,326.35元，同比增长8.09%[77] - 销售费用增长8.1%至3.64亿元人民币，上期为3.36亿元人民币[153] - 销售费用为4065.2万元人民币，同比增长24.0%[156] - 研发支出为6,444,478.22元，同比增长14.32%[77] - 销售费用2018年上半年3.64亿元 2017年7.62亿元 2016年7.07亿元 2015年6.58亿元[93] - 销售费用率2018年上半年50.72% 2017年42.86% 2016年44.39% 2015年41.74%[93] 现金流量 - 公司2018年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.12亿元[13] - 经营活动产生的现金流量净额为1.305亿元，同比增长124.05%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为130,455,111.77元，同比增长124.05%[77] - 经营活动产生的现金流量净额为1.30亿元人民币，同比增长124.0%[160] - 经营活动产生的现金流量净额仅为547,430.05元，相比上期的30,205,940.34元大幅下降98.2%[162] - 投资活动产生的现金流量净额为1358.7万元人民币，去年同期为-4.30亿元人民币[160] - 投资活动产生的现金流量净额为93,611,761.66元，相比上期的-402,389,510.04元显著改善[162] - 现金及现金等价物净增加额为30,696,017.46元，相比上期的-423,280,829.70元实现由负转正[163] - 期末现金及现金等价物余额为138,501,770.15元，相比期初的107,805,752.69元增长28.5%[163] - 销售商品、提供劳务收到的现金为345,961,717.38元，相比上期的381,378,945.47元下降9.3%[162] - 收到其他与经营活动有关的现金为9,205,662.82元，相比上期的1,012,999,426.72元大幅下降99.1%[162] - 购买商品接受劳务支付的现金为3.09亿元人民币，同比下降10.8%[159] - 支付给职工的现金为2.20亿元人民币，同比增长8.3%[160] - 投资支付的现金为2,530,955,267.40元，相比上期的745,000,000.00元增长239.7%[162] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为102,328,978.00元，相比上期的51,097,260.00元增长100.3%[162] 资产和负债关键变化 - 货币资金减少42.53%至1.76亿元，占总资产比例从17.48%降至8.70%[82] - 货币资金期末余额为1.76亿元，较期初1.43亿元增长23.5%[145] - 应收账款增长80.57%至9639.51万元，因端午收入增长且账期未结[82] - 应收账款期末余额为9639.5万元，较期初4139.7万元增长132.8%[145] - 预付款项期末余额为3462.9万元，较期初482.2万元增长618.2%[145] - 其他应收款期末余额为2390.9万元，较期初2904.3万元下降17.7%[145] - 其他流动资产增长6.45%至8.55亿元，主要因增持结构性理财产品[82] - 其他流动资产期末余额为8.55亿元，较期初11.74亿元下降27.2%[145] - 长期股权投资新增2.45亿元，系投资上海元祖梦世界置业有限公司[82][84] - 长期股权投资期末新增2.45亿元[145] - 长期股权投资增长89.0%至5.20亿元人民币，上期为2.75亿元人民币[151] - 应付账款增长53.63%至1.29亿元，因端午采购账期未结[82] - 应付账款增长79.9%至1.25亿元人民币，上期为6922.65万元人民币[151] - 预收款项增长24.84%至5.91亿元，反映卡券销售业绩提升[82] - 预收款项期末余额为5.91亿元，较期初5亿元增长18.1%[145] - 应交税费激增124.36%至3709.06万元，源于收入增长带动税金增加[82] - 应交税费期末余额为3709.1万元，较期初1683.4万元增长120.4%[145] - 应付职工薪酬期末余额为3958.7万元，较期初6541.9万元下降39.5%[145] - 未分配利润增长53.63%至2.65亿元，主要因本期利润提升[82] - 未分配利润期末余额为2.65亿元，较期初3.54亿元下降25.2%[145] - 短期借款增长15.4%至3.28亿元人民币，上期为2.84亿元人民币[151] - 资产总计小幅增长1.1%至17.68亿元人民币，上期为17.49亿元人民币[151] - 归属于上市公司股东的净资产为11.286亿元，同比下降7.42%[22] - 所有者权益合计为1,129,069,266.35元，相比期初的1,219,511,479.83元下降7.4%[165] - 归属于母公司所有者的未分配利润为264,935,938.45元，相比期初的354,282,822.83元下降25.2%[165] 业务表现 - 公司采取自主生产为主OEM供应为辅的生产加工模式[34] - 公司设有上海和成都两家中央烘焙工厂[34] - 公司部分季节性产品如月饼粽子采用OEM生产模式[34] - 公司销售模式为直营为主加盟为辅[36] - 公司2001年成立电子商务部通过网站微商城天猫等平台销售[37] - 公司通过京东美团饿了么等代销方式开展电商业务[37] - 公司采用第三方物流冷链运输并制定应急配送方案[38] - 公司截至2018年6月30日拥有门店共计607家，遍布全国100多个一二级城市[53] - 公司拥有607家门店，遍布全国100多个城市[63] - 加盟业务收入占主营业务收入比重2017年12.14% 2016年11.68% 2015年12.04%[91] - 公司中秋月饼占烘焙企业销售收入比重较大，导致下半年收入利润远大于上半年[47] - 月饼类产品销售收入占营业收入比重2017年34.78% 2016年33.33% 2015年32.25%[90] - 公司2008至2017年连续被评为中国烘培最具影响力十大品牌[50] - 公司2015至2016年位列上海市月饼销售额第二名及产量第三名[50] - 公司启蒙乐园每年接待参观者约20万名[58] - 公司率先研发食品履历管理系统实现食品安全可追溯[54] - 公司拥有脆壳月饼、凤梨酥等发明专利及自动监测包装机等实用新型专利[55] - 公司通过ISO 22000食品安全管理体系认证[54] - 公司实行线上线下联动营销策略，支持全国通提服务[57] 投资和子公司表现 - 对元祖梦世界增资3842.51万美元（约2.46亿元），获19.7531%股权[84][85] - 四川元祖实现净利润2928万元，为控股公司中最高盈利主体[86] - 公司在中国大陆及香港设立了15家子公司，在台湾有1家孙公司[63] - 公司拥有16家全资及控股子公司，其中15家持股比例达100%[182] - 上海元祖启蒙乐园有限公司持股比例为99%[182] - 元祖实业股份有限公司（台湾）持股比例为99.4137%[182] 行业背景与竞争 - 烘焙行业存在三种经营业态包括外资品牌中高端市场本土品牌中低端市场[41] - 行业龙头企业包括元祖好利来克莉丝汀面包新语米旗安德鲁森等[42] - 烘焙行业存在品牌营销网络食品安全和技术研发四大壁垒[43][44][45][46] - 东部及一线城市烘焙销售额较高，上海北京发展迅速[48] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为438.36万元[26] - 非经常性损益项目中理财产品收益为1642.77万元[26] - 投资收益增长83.7%至1511.40万元人民币，上期为822.77万元人民币[153] - 投资收益为1511.4万元人民币，同比增长83.7%[156] 股东结构和股权变动 - 元祖国际有限公司持股118,791,000股，占总股本49.50%[131] - 卓傲国际有限公司持股29,955,080股，占总股本12.48%[131] - 元祖联合国际有限公司持股25,835,147股，占总股本10.76%[131] - 元祖联合国际报告期内减持1,609,873股[138] - 董事王松男通过元祖联合国际减持479,995股[138] - 董事林煜心通过元祖联合国际减持294,698股[138] - 董事王福涨通过元祖联合国际减持421,566股[138] - 监事黄素清通过太仓德丰减持111,720股[138] - 太仓德丰报告期内减持294,000股[139] - 报告期末普通股股东总数为14,883户[129] - 公司总股本为2.4亿股，每10股分配现金红利4.6元[23] - 公司注册资本为1.8亿元，由原公司净资产3.2亿元折股设立[178] - 公司首次公开发行A股6000万股，增加股本6000万元人民币[179] - 公开发行后公司实收资本（股本）为2.4亿元人民币，股份总数2.4亿股[179] - 元祖国际有限公司持股比例为49.49%，出资额1.18791亿元人民币[179] - 卓傲国际有限公司持股比例为13.59%，出资额3262.428万元人民币[179] - 元祖联合国际有限公司持股比例为11.23%，出资额2696.472万元人民币[179] - 人民币普通股（A股）股东持股比例为25.00%，出资额6000万元人民币[179] 公司治理与承诺 - 实际控制人承诺招股书虚假记载将回购全部新股[100] - 控股股东股份锁定期为上市后36个月[100] - 元祖国际锁定期满后两年内减持股份总数不超过上市时所持股份总数的5%[101] - 单次用于增持股份的资金金额不超过上市后累计现金分红金额的20%[103] - 单一会计年度稳定股价的增持资金不超过上市后累计现金分红金额的50%[103] - 股价稳定措施触发后控股股东需在3个交易日内提出增持方案[103] - 增持方案获批准后3个交易日内通知公司并披露计划[103] - 披露增持计划后3个交易日内开始实施增持[103] - 若因违反承诺导致公司损失将全额赔偿[102] - 关联交易表决时控股股东股份不计入有效表决总数[102] - 控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动[102] - 控股股东承诺不侵占公司利益[102] - 元祖国际承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年转让股份不超过其持有总数的25%[105] - 卓傲国际承诺锁定期间届满后两年内减持其持有的所有发行人股份[105] - 实际控制人张秀琬承诺若招股书存在虚假记载等导致投资者损失，将在证监会认定后30天内依法赔偿[105] - 张秀琬承诺在公司股价低于每股净资产时，使用控股股东公开发售股份所得资金净额的50%范围内实施股价稳定措施[105] - 张秀琬承诺不从事与公司相同或构成实质竞争的业务，并促使控制的其他企业履行同等义务[106] - 张秀琬承诺在审议关联交易时回避表决，不将相关股份计入有效表决总数[106] - 张秀琬承诺本人及关联企业不存在应披露未披露的资金占用，严格限制占用公司资金[108] - 张秀琬承诺不要求公司垫支工资、福利等费用或代为承担成本支出[108] - 张秀琬承诺不越权干预公司经营管理，保障摊薄即期回报措施落实[109] - 公司董事及高级管理人员承诺若招股书有虚假记载导致投资者损失将在违法事实认定后30天内依法赔偿[110] - 公司董事及高级管理人员单次用于稳定股价的购股资金不超过其上一会计年度税后薪酬的20%[111] - 公司董事及高级管理人员单一年度用于稳定股价的购股资金总额不超过其上一会计年度税后薪酬的50%[111] - 2017年年度股东大会出席股份占比74.18%[97] 关联交易 - 公司2017年度关联交易执行情况及2018年度日常关联交易预计经2017年年度股东大会审议批准[116] - 公司租赁给上海三品香大酒店有限公司的商铺年租金为753,165元人民币，每两年递增5%[121] - 公司租赁给上海人言投资管理有限公司的商铺月租金为198,080元人民币，第三年起每年递增3%[121] - 公司租赁给上海元祖梦世界置业有限公司的办公区年租金为547,500元人民币[121][122] - 元祖实业租赁给晨辉生物科技股份有限公司的台北物业月租金为新台币750,000元，第三年起每年上涨3%[122] - 浙江元祖租赁给国家电力投资集团公司浙江分公司的房屋第一年租金为1,486,300元人民币，第二年租金为1,628,550元人民币[123] - 浙江元祖租赁给扬州市勘测设计研究院有限公司杭州分公司的房屋年租金为250,787元人民币[123] 利润分配 - 半年度无利润分配及公积金转增预案[98] - 公司2018年上半年对所有者（或股东）的分配为-5520万元[167] - 公司2018年上半年母公司对所有者（或股东）的分配为-1.104亿元[170] - 公司2017年上半年母公司对所有者（或股东）的分配为-5520万元[172] 审计与内部控制 - 公司继续聘请毕马威华振会计师事务所作为2018年度财务及内部控制审计机构聘期1年[114] 会计政策 - 公司营业周期通常小于12个月[188] - 丧失子公司控制权时处置收益或损失计入当期投资收益，剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[194] - 多次交易分步处置子公司股权时需判断是否为一揽子交易，满足四项条件之一即认定为打包交易[194] - 购买少数股权产生成本与净资产份额差额调整资本公积，资本公积不足时调整留存收益[195] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算，汇兑差额一般计入当期损益[197] - 境外经营财务报表折算差额在其他综合收益列示，处置时转入当期损益[198] - 金融资产和金融负债初始确认以公允价值计量，交易费用按类别计入当期损益或初始确认金额[199] - 应收款项后续计量采用实际利率法按摊余成本计量[199] - 金融资产终止确认条件包括合同权利终止、风险报酬转移或放弃资产控制权[200] - 金融资产和金融负债满足法定抵销权利和净额结算计划时以净额列示[199] - 现金等价物定义为三个月内到期、流动性强、易转换已知金额现金的投资[196]