财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2016年营业收入336,955,805.93元，同比增长97.08%[21] - 归属于上市公司股东的净利润59,059,225.91元，同比增长23.99%[21] - 第四季度营业收入187,967,653.72元，占全年收入55.8%[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润41,432,199.09元，占全年净利润70.2%[23] - 加权平均净资产收益率6.55%，同比下降4.21个百分点[21] - 公司2016年总营业收入为3.37亿元，同比增长97.08%[76] - 公司2016年实现归属于母公司净利润59,059,225.91元[170] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 导航行业直接材料成本同比增长10.70%至100,130,227.32元[84] - MEMS行业营业成本78,598,769.87元占总成本41.02%[84] - 销售费用同比增长218.45%至10,378,700.17元[92] - 管理费用同比增长124.76%至61,558,569.89元[92] - 财务费用同比下降1,164.65%至-3,131,252.75元[92] 业务线表现：导航业务 - 公司导航业务拥有丰富的惯性、卫星、组合导航产品序列[38] - 导航行业收入1.83亿元，占总收入54.33%，同比增长7.07%[76] - 惯性导航产品收入1.51亿元，占总收入44.68%，同比增长8.18%[76] - 惯性导航产品销售量同比增长9.77%至1,552套/个[81] - 卫星导航产品销售量同比下降22.07%至1,847套/个[81] 业务线表现：MEMS业务 - 公司MEMS业务实现收入116.3438百万元，其中工艺开发收入47.9331百万元，晶圆制造收入68.4107百万元[63] - MEMS行业收入1.16亿元，占总收入34.53%，为新增业务[76] - MEMS晶圆制造收入6841.1万元，毛利率44.54%[80] - MEMS晶圆制造产品销售量6,327套/个且生产量6,757套/个[81] - 公司全资子公司瑞典Silex是全球领先的纯MEMS代工企业[39] - Silex 2016年收入271.7977百万元，同比增长25.79%，净利润21.9755百万元，同比下降6.8%[64] - Silex产能利用率从2014年51.48%提升至2016年65.61%，综合毛利率达32.95%同比提高5.65个百分点[64] - Silex在手未执行订单金额约1.61亿元（单笔500万元以上）[64] - 公司拥有1条8吋和1条正在升级为8吋的6吋MEMS产线[37] - 公司MEMS业务具备400余项工艺开发项目经验[37] 业务线表现：航空电子业务 - 航空电子是飞行器中价值最高的部分[35] - 公司航空电子业务收入36.4623百万元，综合毛利率72.10%[65] - 航空电子行业收入3646.2万元，占总收入10.82%，为新增业务[76] 业务线表现：无人系统业务 - 无人系统业务在报告期内业绩贡献尚不明显[39] - 无人系统业务收入1.0953百万元，拥有20余人专业团队及3款无人机产品[66] - 无人系统产品可用于军用及民用领域包括情报侦察、电力巡线等[35] 业务线表现：智能制造业务 - 智能制造业务在报告期内业绩贡献尚未体现[39] 地区表现 - 境内华北地区收入1.39亿元，同比增长124.65%[76] 管理层讨论和指引：发展战略 - 公司2016年发展战略包括实现器件-产品-系统-服务一体化和专业化[148] - 公司新增发展战略包括构建MEMS国际代工业务模块并推动国内产业化[148] - 公司同等重视内生发展与外延并购重组实现跨越式发展[151] 管理层讨论和指引：经营计划 - 公司新增经营计划向上游基础器件延伸并开拓下游终端设备领域[149] - 公司2017年经营计划重视技术和产品研发投入及人才培养引进[149] - 公司2017年计划建立覆盖全国与海外重点市场的直销与服务体系[150] - 公司2017年产品开发注重轻量化微小化及低成本化[151] - 公司2017年人力资源计划强调人才结构优化和绩效评价体系[151] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司导航、航空电子、无人系统、智能制造业务面临国防装备领域竞争加剧风险[4] - 公司MEMS业务直接与博世、德州仪器、意法半导体等全球IDM企业及Teledyne Dalsa等纯代工企业竞争[5] - 公司存在因行业技术进步迅速导致的研发投入未能达到预期效果的创新风险[5] - 公司募集资金投资项目存在因市场环境突变导致无法达到预期收益的风险[6] - 公司规模快速扩张可能导致管理体系无法适应业务扩大带来的管理风险[6] - 公司面临行业竞争加剧导致产品利润率降低的风险[151] - 2016年末公司应收账款金额较大且占流动资产比例较高[153] - 公司应收账款主要来自国防装备及航空航海领域大型客户付款审批流程长[153] - 公司境内出口业务存在交货延迟、订单取消及款项回收延迟风险[153] - 公司营业收入和净利润大部分在下半年实现具有明显季节性波动[154][155] - 全球造船业竞争进入智能化时代且产能严重过剩[145] 研发投入 - 研发费用投入28.0488百万元，占营业收入比例8.32%[67] - 研发投入金额2016年为28,048,782.69元，占营业收入比例8.32%[95] - 研发人员数量2016年达227人，占比54.05%[95] - 研发投入金额2015年为16,667,094.56元，占营业收入比例9.75%[95] - 研发投入金额2014年为13,258,632.83元，占营业收入比例7.83%[95] - 研发人员数量2015年为73人，占比47.10%[95] - 研发人员数量2014年为59人，占比45.38%[95] - 研发支出资本化金额连续三年均为0元[95] 投资和并购活动 - 公司已完成多起投资并购并控股或参股多家企业未来可能实施新并购重组[7] - 公司2016年7月完成对瑞通芯源100%股权收购，新增MEMS晶圆制造业务[30] - 2016年11月收购航天新世纪40.12%股权，拓展激光陀螺等业务[30] - 完成收购瑞通芯源100%股权间接控股Silex[68] - 现金收购镭航世纪41%股权，拟追加收购10%股权至51%控股[69] - 收购航天新世纪40.12%股权强化激光惯导产业链布局[62][69] - 重大股权投资包括收购瑞通芯源100%股权（7.60亿元）及镭航世纪41%股权（6560万元）[105] - 耐威思迈新设公司投资额为4,000,000.00元人民币，持股比例为51.00%[106] - 西安耐威新设公司投资额为1,000,000.00元人民币，持股比例为65.00%[106] - 船海智能新设公司投资额为13,750,000.00元人民币，持股比例为9.82%[106] - 航天新世纪收购投资额为5,200,000.00元人民币，持股比例为40.12%[106] - 报告期内重大非股权投资合计金额为871,354,375.06元人民币[107] - 公司完成对瑞通芯源100%股权的收购，间接控股瑞典Silex[180] - 公司完成对镭航世纪41%股权的现金收购并实行控股[180] - 公司投资设立控股子公司瑞科通达、耐威思迈、西安耐威[180] - 公司增资飞纳经纬并持有其65%股权[181] - 公司以现金32,000万元收购镭航世纪41%股权并实现控股[193] 募集资金使用 - 非公开发行股票募集资金不超过20亿元[71] - 公开发行普通股募集资金总额为26,617.02万元人民币[109] - 本期已使用募集资金8,958.73万元人民币[109] - 已累计使用募集资金17,777.53万元人民币[109] - 尚未使用募集资金总额为9,216.53万元人民币[109] - 预先投入募投项目自筹资金为3,579.68万元人民币[109] - 自主惯性导航系统及器件扩产项目累计投入5,316.42万元，投资进度52.58%[111] - BD-II/GPS兼容型卫星导航定位技术研发中心项目累计投入2,335.09万元，投资进度40.68%[111] - 高精度MEMS惯性器件及导航系统产业化项目累计投入10,126.02万元，投资进度94.01%[111] - 承诺投资项目总承诺投资总额2.6622亿元，累计投入1.7778亿元[111] - 本报告期募集资金投入总额8,958.73万元[111] - BD-II/GPS研发中心项目实施地点变更为北京经济技术开发区及西城区双地点[112] - BD-II/GPS研发中心项目实施主体变更为公司与飞纳经纬共同实施，使用1,650万元募集资金增资控股[112] - 2015年以自筹资金预先投入募投项目3,579.68万元并于同年完成置换[112] - 所有募投项目预计2017年5月31日达到预定可使用状态[111] - 报告期内未产生募集资金收益，所有项目均未达预计效益[111] - 非公开发行股票募集资金用于8英寸MEMS国际代工线建设项目及航空电子产品研发与产业化项目[199] 子公司表现 - 耐威时代子公司净资产为2.359亿元人民币，营业收入为1.59亿元人民币，净利润为4843万元人民币[116] - 瑞通芯源子公司注册资本为5亿元人民币，总资产为6.593亿元人民币，营业收入为1.163亿元人民币，净利润为1059万元人民币[116][118] - 镭航世纪子公司营业收入为2631万元人民币，净利润为1519万元人民币[116] - 瑞通芯源在报告期内为母公司新增MEMS业务，实现营业收入1.163亿元人民币，归属于母公司净利润1033.92万元人民币[118] - 镭航世纪在报告期内为母公司新增航空电子业务，实现营业收入2631.28万元人民币，归属于母公司净利润622.69万元人民币[119] - 耐威时代完成减资，注册资本由2062万元减少至2000万元人民币，成为全资子公司[117] - 瑞通芯源通过发行股份购买方式成为全资子公司，对公司净利润影响超过10%[116][118] - 镭航世纪通过现金收购成为控股子公司，对公司净利润影响超过10%[116][119] 关联交易 - 关联方杨云春办公场所租赁交易金额13万元，占同类交易比例0.78%[191] - 关联方穆林办公场所租赁交易金额17.55万元，占同类交易比例1.05%[191] - 关联方穆军办公场所租赁交易金额5.6万元，占同类交易比例0.33%[191] - 关联交易合计金额36.15万元，获批总额度200万元[191] - 资产收购关联交易中转让资产评估价值75,315.87万元，实际转让价格74,987.5万元[192] - 控股股东杨云春为公司提供不超过9,500万元人民币银行授信关联担保[198] 现金流和资产负债变化 - 经营活动产生的现金流量净额32,655,578.38元，同比增长60.45%[21] - 资产总额1,776,050,424.56元，同比增长167.15%[21] - 计入当期损益的政府补助1,773,857.35元，较2015年7,671,998.91元下降76.9%[26] - 固定资产报告期末较期初增加161.0893百万元，增长489.01%[51] - 无形资产报告期末较期初增加6.5869百万元，增长187.34%[51] - 在建工程报告期末较期初增加20.6912百万元，增长53.12%[51] - 应收账款报告期末较期初增加146.8266百万元，增长118.64%[51] - 存货报告期末较期初增加42.8008百万元，增长76.48%[51] - 其他流动资产报告期末较期初减少22.2844百万元，降低57.04%[51] - 长期股权投资报告期末较期初增加20.643百万元，增长100%[51] - 商誉报告期末较期初增加642.3035百万元，增长100.00%[51] - 递延所得税资产报告期末较期初增加29.217百万元，增长950.82%[51] - 资本公积报告期末较期初增加638.7603百万元，增长238.76%[51] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长60.45%至3265.56万元[96] - 投资活动产生的现金流量净额为-6123.49万元，同比改善24.54%[96] - 筹资活动现金流入同比大幅下降69.12%至9585.33万元，主要因上年IPO募资影响[96][97] - 现金及现金等价物净增加额同比下降100.04%至-6.46万元[96] - 货币资金占总资产比例下降20.40个百分点至12.20%[100] - 应收账款金额同比增长118.63%至2.71亿元，但占比下降3.38个百分点[100] - 固定资产金额大幅增长489.07%至1.94亿元，主要因收购瑞典Silex产线[100] - 长期股权投资新增2064.30万元，主要来自参股子公司投资[100] - 资产受限情况：在建工程5214.53万元及无形资产809.42万元用于抵押担保[101] 分红政策 - 公司2016年度利润分配预案为以185,187,144股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税）[7] - 公司现金分红政策要求现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[160] - 重大现金支出定义包括对外投资累计超净资产的50%且超5000万元[161] - 重大现金支出另一定义为对外投资累计超总资产的30%[161] - 公司成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低需达80%[161] - 公司成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低需达40%[161] - 公司成长期有重大资金支出时现金分红比例最低需达20%[161] - 公司2016年现金分红总额为9,259,357.20元[167] - 2016年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为15.68%[172] - 2015年现金分红总额为10,080,000.00元[172] - 2015年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为21.16%[172] - 2014年未进行现金分红[172] - 公司2016年可供股东分配的利润为21,687,209.15元[170] - 公司2016年末总股本为185,187,144股[170] - 公司2016年每10股派发现金股利0.50元（含税）[170] - 公司2015年以资本公积金每10股转增10股[171] 承诺与协议 - 重大资产重组交易方股份锁定期承诺 自新增股份上市之日起36个月内不转让[173] - 赛莱克斯2015年承诺净利润3333.9万瑞典克朗[173] - 赛莱克斯2016年承诺净利润3799.8万瑞典克朗[173] - 赛莱克斯2017年承诺净利润5664.5万瑞典克朗[173] - 赛莱克斯三年累计承诺净利润不低于12798.2万瑞典克朗[173] - 业绩补偿触发条件为累计实现净利润低于承诺总额95%[173] - 稳定股价承诺有效期至2018年5月14日[174] - 信息披露违规回购承诺按发行价加算同期银行存款利息[174] - 填补被摊薄即期回报措施长期有效[174] - 利润分配政策承诺长期有效[174] - 公司控股股东杨云春股份锁定期为自上市日起36个月至2018年5月14日[175] - 杨云春承诺减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[175] - 公司上市后6个月内股价连续20日低于发行价将触发锁定期自动延长6个月[175] - 董事及高管每年转让股份不超过持有总数的25%[175][176] - 离职后半年内不得转让股份[175][176] - 特定离职情形下股份锁定期延长至12-18个月[175][176] - 其他股东股份锁定期为自上市日起12个月至2016年5月14日[176] - 所有承诺均处于正常履行或已完成状态[175][176][177] - Silex 2016年承诺净利润3,799.80万瑞典克朗（约2,877.59万元人民币）[193] - Silex 2016年实际实现承诺净利润6,168.30万瑞典克朗（未审计）[194] - 镭航世纪2016年承诺净利润不低于2,200万元人民币[194] - 镭航世纪2016年实际扣非净利润2,404.65万元人民币（未审计）[194] 行业与市场数据 - 2015