财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2017年营业收入为5.95亿元，同比下降2.72%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.19亿元，同比下降14.54%[20] - 2017年公司营业收入595,054,203.51元，同比下降2.72%[37][42] - 营业利润136,434,006.00元，同比增长21.94%[37] - 归属于上市公司股东的净利润118,871,247.00元，同比下降14.54%[37] - 公司软件和信息技术服务营业收入为5.94亿元，同比下降2.72%[44][46] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用4433.88万元，同比增长21.47%[51] - 管理费用1.24亿元，同比增长16.51%[51] - 财务费用为负1187.78万元，同比下降21.25%[51] - 原材料成本占营业成本76.26%，同比增长2.42%[47] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长23.26%至8641.78万元[20] - 经营活动现金流量净额同比增长23.26%至8641.78万元[55] - 投资活动现金流量净额同比下降1146.53%至-6.27亿元[55] - 筹资活动现金流出同比增加74.15%，主要因股利分配增加56.60%[56] - 现金及现金等价物净增加额同比下降616.40%至-5.26亿元[55] 各条业务线表现 - 轨道交通运营仿真培训系统收入186,383,260.45元，同比增长18.63%[42] - 机车车辆车载监测与控制设备收入99,555,445.50元，同比下降51.41%[42] - 能量回馈装置收入77,342,405.70元，同比增长436.52%[42] - 轨道交通运营仿真培训系统收入1.86亿元，毛利率55.99%，收入同比增长18.63%[44] - 机车车辆车载监测与控制设备收入9955.55万元，同比下降51.41%，毛利率46.45%[44] - 能量回馈装置收入7734.24万元，同比大幅增长436.52%，毛利率45.58%[44] 各地区表现 - 西南地区收入119,645,703.70元，同比增长129.70%[43] - 华东地区收入60,615,432.93元，同比增长131.93%[43] - 海外收入6,010,355.12元，同比增长1,750.56%[43] - 华北地区收入1.95亿元，同比下降15.01%，毛利率47.64%[44] 应收账款相关 - 2017年末应收账款金额为5.640956亿元人民币，占总资产比例为30.93%[5] - 2015-2017年应收账款分别为3.756001亿元、6.06133亿元和5.640956亿元[5] - 应收账款占总资产比例2015-2017年分别为23.46%、31.84%和30.93%[5] - 2015-2016年应收账款增长率分别为61.4%（2016）和-6.9%（2017）[5] - 应收账款管理采取客户信用机制和销售回款考核双措施[5] - 应收票据期末余额3537.16万元，同比增长57.34%[30] 研发投入 - 公司产品开发依赖长期研发经验积累，持续加大技术研发投入[6] - 研发投入4,928.11万元，占营业收入8.28%[33][38] - 研发人员数量2017年为337人，占比54.53%[55] - 研发投入金额2017年为4928.11万元，占营业收入比例8.28%[55] 市场与客户集中度 - 2017年来自铁路和城市轨道交通市场的销售收入占总收入比例为99.80%[6] - 公司客户主要为各铁路局及下属单位，资金来源依赖财政性拨款[5] - 市场集中风险显著，超99%收入来自铁路及轨道交通市场[6] - 前五名客户销售额合计1.77亿元，占年度销售总额29.80%[49] 管理层讨论和指引：业务发展 - 公司专注于轨道交通高科技领域发展，聚焦系统解决方案与服务[81][82] - 公司计划通过投资兼并向牵引供电等专业领域拓展，形成全产业链布局[83] - 仿真业务以平台化发展建立市场主导地位，关注VR及AR技术应用机会[84] - 车载业务重点发展车辆安全监测和智能控制产品，提升城轨市场占有率[84] 管理层讨论和指引：行业前景 - 全国计划新增铁路营业里程2.9万公里，到十三五末预计达15万公里以上[80] - 高铁营业里程规划建设1.1万公里，十三五末预计达3万公里[80] - 城际铁路规划投资建设5000公里，十三五末运营里程达8000公里[80] - 40余座城市建设城市轨道交通，2020年预计50个城市开展建设，规划线路里程超10000公里[81] 利润分配与分红政策 - 公司拟以4.5599亿股为基数每10股派发现金红利0.55元[7] - 2017年度现金分红总额为25,079,450元，占可分配利润比例为100%[93][94] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为118,871,247元，现金分红占净利润比例为21.10%[98] - 2016年度现金分红金额为45,602,000元，占当年净利润比例为32.79%[98] - 2015年度现金分红金额为29,120,000元，占当年净利润比例为22.69%[98] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.55元（含税）[93][96] - 分配预案股本基数为455,990,000股[93] - 公司实施积极利润分配政策利润分配不得超过累计可分配利润范围[116] - 公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的20%[120] - 公司处于成熟期且无重大投资计划或重大现金支出发生时，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度利润分配总金额的80%[120] - 公司处于成熟期且有重大投资计划或重大现金支出发生时，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度利润分配总金额的40%[121] - 公司处于成长期且有重大投资计划或重大现金支出发生时，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度利润分配总金额的20%[121] - 公司目前发展阶段属于成长期且未来有重大资金投入支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[121] 募集资金使用 - 公司2015年上市发行募集资金总额为55,776.60万元[68] - 报告期内已使用募集资金总额为11,760.23万元[68] - 累计已使用募集资金总额为43,268.51万元[68] - 报告期内变更用途的募集资金总额为14,289万元[68] - 累计变更用途的募集资金总额为14,289万元，占募集资金总额比例为25.62%[68] - 尚未使用募集资金总额为12,508.09万元[68] - 募集资金账户余额为13,979万元，与未使用募集资金差异主要来自利息收入873万元及投资收益599.46万元[68] - 公司以募集资金7219.9万元置换预先投入的自筹资金[72] - 募集资金变更涉及金额15040万元用于收购湖南恒信电气88.7981%股权[75] - 截至2017年末各募集资金账户结余金额为13979万元[72] 募集资金投资项目进度 - 轨道交通运营仿真系统技术改造及产业化项目投资进度100%累计投入4711.68万元[71] - 轨道交通机务运用安全综合平台技术改造项目投资进度100%累计投入5857.93万元[71] - 技术中心技术改造项目投资进度66.49%累计投入3989.21万元[71] - 销售网络及技术支持平台建设技术改造项目投资进度100%累计投入4132.54万元[71] - 轨道交通车载牵引与控制系统技术改造项目投资进度52.39%累计投入4271.38万元[71] - 补充营运流动资金项目投资进度100%累计投入13445.6万元[71] - 收购湖南恒信专项资金投资进度48.01%累计投入6860.17万元[71][74] 收购与投资 - 公司新设运达软件子公司，投资金额5,000,000.00元，持股比例100.00%[65] - 公司新设运达销售子公司，投资金额50,000,000.00元，持股比例100.00%[65] - 报告期内公司无重大非股权投资情况及以公允价值计量的金融资产[67][68] - 湖南恒信电气注册资本为8000万元人民币，总资产1.58亿元人民币，净资产1.1亿元人民币，营业收入7734万元人民币，营业利润1805万元人民币，净利润1561万元人民币[78] - 湖南恒信电气2017年净利润占运达集团利润总额比例为12.85%[79] 股份限售与减持承诺 - 成都运达创新科技及何鸿云等股东所持股份限售期为自2015年4月23日股票上市起36个月至2018年4月22日[99][100][101] - 何鸿云在任职期间每年转让股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%[100] - 若公司上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价均低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价锁定期自动延长6个月[100][101][102] - 锁定期满后两年内股东减持价格不得低于发行价[101][102] - 成都市知创永盛投资咨询有限公司所持股份限售期同样为36个月至2018年4月22日[101] - 董事/高级管理人员朱金陵等承诺减持需符合《公司法》及证券交易所相关规定[102] - 若因派息送股等导致除权除息减持价格将按证券交易所规则进行调整[102][103] - 何鸿云配偶王玮女士承诺36个月内不转让其直接或间接持有的成都运达创新股权[100] - 所有相关股份限售承诺状态均为正在履行中[99][100][101][102][103] - 何鸿云个人股份减持承诺有效期至2020年4月22日[103] - 锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[104][105][106][108] - 上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[104][106][109] - 控股股东承诺长期持有公司股票[106] - 锁定期满后两年内累计减持股份数量不超过上市时持股总数的20%[108] - 减持导致持股比例低于5%以下时无需提前公告[108] - 招股说明书存在虚假记载等重大问题时将回购全部新股[110] - 减持需提前3个交易日进行公告[107] - 未履行减持承诺则6个月内不得减持[109] - 减持方式包括集中竞价、大宗交易及协议转让[107] - 减持不得导致公司控制权发生变更[107] 股价稳定措施 - 控股股东单次增持金额上限为人民币2000万元[136][137][139] - 董事及高管增持资金范围为上年度薪酬总额的20%至50%[137] - 控股股东增持后股份锁定期为2年[136][137][139] - 董事及高管增持后股份锁定期为2年[137] - 董事及高管6个月内累计增持比例不超过公司已发行股份1%[138] - 股价稳定措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产[136][138][139] - 股价稳定预案有效期至2018年4月22日（IPO后三年）[135][136][138] - 控股股东增持不得要求公司提供资金支持[137] - 新聘任董事及高管也需履行同等增持承诺[138] - 除权除息时股价需相应调整后再与净资产对比[136][138][139] - 董事及高管承诺用于增持股份的资金不少于上年度薪酬总额的20%[141] - 董事及高管承诺用于增持股份的资金不超过上年度薪酬总额的50%[141] - 董事及高管增持后6个月内累计增持比例不超过公司已发行股份的1%[142] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率为8.41%，同比下降2.86个百分点[20] - 资产总额为18.24亿元，同比下降4.19%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为12.83亿元，同比下降7.03%[20] - 预付款项期末余额2061.89万元，同比增长109.33%[30] - 政府补助计入非经常性损益690.95万元[25] - 投资收益306.48万元，占利润总额比例2.24%[58] - 资产减值损失1370.48万元，占利润总额比例10.03%[58] - 货币资金占总资产比例44.66%，同比增加3.93个百分点[59] - 长期股权投资同比下降1.49个百分点，因转让丰泰瑞达股权[59] - 第二季度营收占比最高达2.43亿元，占全年40.8%[22] 委托理财 - 委托理财总额42,000万元 其中银行理财产品32,000万元[163] - 委托理财资金来源：自有资金27,000万元 募集资金15,000万元[163] - 公司使用自有资金进行委托理财，总金额达人民币3.3亿元，包括中国国际金融、招商银行、中国民生银行和华泰证券等机构[165][166] - 公司使用募集资金进行委托理财，总金额达人民币1.5亿元，包括招商银行、中国民生银行和中国建设银行等机构[165][166] - 委托理财总金额为人民币4.2亿元，其中自有资金2.7亿元，募集资金1.5亿元[166] - 委托理财实现总收益人民币333.06万元[166] - 单笔最大委托理财金额为人民币1.3亿元，投向招商银行保本浮动收益产品，年化收益率3.82%[165] - 最高年化收益率为4.00%，来自华泰证券的人民币5000万元保本浮动收益产品[165] - 所有委托理财产品均为保本浮动收益型，未出现减值情形[165][166] - 公司报告期不存在委托贷款[167] 关联交易与资金占用 - 控股股东成都运达创新科技集团非经营性资金占用期末余额为1470万元[145] - 关联方成都交大运达电气有限公司非经营性资金占用期末余额为183.55万元[145] - 关联方成都交大知创电气工程有限公司非经营性资金占用期末余额为6.32万元[145] - 非经营性资金占用期末合计金额达1659.87万元[145] - 非经营性资金占用期末合计值占最近一期经审计净资产比例为1.29%[145] - 控股股东承诺于2018年3月31日前支付股权转让款剩余1470万元[146] - 关联方承诺于2018年4月清偿所欠房租及水电费合计189.9万元[146] - 公司有关联交易合同，交易价格达人民币8.15亿元，涉及资产评估[168] 公司治理与承诺 - 公司承诺若招股说明书虚假记载导致投资者损失将依法赔偿包括股票投资损失及佣金和印花税等直接经济损失[112][115] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将在证监会认定后5个交易日内启动股份回购程序[111][114] - 股份回购价格按二级市场价格确定若停牌则按停牌前一日平均交易价格计算[111][114] - 公司2014年2月18日作出的分红承诺长期有效且正在履行中[116] - 公司2014年4月29日作出的分红承诺已于2016年12月31日履行完毕[117] - 公司应每三年重新审阅一次股东分红回报规划[125] - 公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议进行中期现金分红[123] - 公司股东大会对现金分红具体方案进行审议表决[123] - 公司当年度盈利但未提出现金利润分配预案时，需披露未进行现金分红的原因及资金留存用途[123] - 公司存在股东违规占用资金情况时，应当扣减该股东所获分配的现金红利以偿还其占用资金[124] - 公司及关联方承诺不直接或间接从事与公司构成竞争的业务，确保无同业竞争[126][127][128][129][130][131][132] - 公司承诺若获得与公司业务存在竞争的商业机会，将无偿转让给公司[127][130][131] - 关联交易将严格遵循市场公平原则，确保价格和条款公平合理[128][131][132] - 公司控股股东及实际控制人承诺避免资金占用等损害公司利益的行为[126][129][132] - 相关承诺自2012年2月7日起长期有效且不可撤销[126][129] - 公司董事会负责解释和执行相关承诺及规划[126] - 承诺范围涵盖公司所有关联企业及受控经济实体[126][127][130] - 若违反承诺，承诺方将承担公司全部经济损失[129][131][132] - 公司明确表示目前不存在任何形式的同业竞争活动[126][129][132] - 承诺涵盖公司拓展后可能产生竞争的新产品或业务[127][130] 股权激励与股本变动 - 限制性股票激励计划授予价格14.85元/股 首次授予对象从113人调整为105人[152] - 限制性股票授予数量从423.5万股调整为401万股[152] - 以7.325元/股价格回购注销33万股限制性股票[152] - 以6.6元/股授予价格新增授予30万股限制性股票[152] - 截至2017年底公司授予限制性股票总计398万股[152